Transcript Pembiayaan Perkebunan

KELAPA $AWIT
ASPEK PASAR
No
1
Materi
Pasar dan
Pemasaran
Kelapa Sawit
Pokok Bahasan
• Peluang Pasar
• Harga dan Proyeksi
Alokasi
Waktu
3 Jam




http://www.bloomberg.com/news/2012-0910/palm-oil-declines-for-a-fifth-day-asstockpiles-jump-in-malaysia.html
http://www.bloomberg.com/news/2012-0906/palm-oil-shipments-from-indonesia-set-toclimb-for-third-month.html
http://www.bloomberg.com/news/2012-0906/palm-oil-veteran-mistry-says-indonesiahas-hidden-reserves-1-.html
http://www.bloomberg.com/news/2012-0904/palm-oil-stockpiles-in-malaysia-to-jumpto-11-month-high.html
Tingginya permintaan untuk minyak nabati tercermin pada
kenaikan harga minyak kelapa sawit sejak tahun 2000. Minyak
kelapa sawit telah menjadi minyak makanan pokok di
Malaysia dan Indonesia, serupa dengan banyak negara di
Afrika Barat dalam hal ini. Meskipun harga mencapai
puncaknya tahun 2008, harga minyak sawit mentah sekarang
sekitar $800 per ton masih 90 persen diatas tren harga jangka
panjang yang sedikit diatas $400 per ton (CIF Rotterdam).
Permintaan dunia untuk minyak nabati diperkirakan
meningkat 36 persen dari 2007 sampai dengan 2017, dengan
biofuel memberi kontribusi sepertiga dari kenaikan ini
FAO/OECD Agricultural Outlook 2008 – 2017
Kelapa Sawit merupakan
Primadona Indonesia – Luas Area
6,000
Luas Perkebunan menurut Jenis Tanaman di Indonesia
(dalam ribuan Ha)
5,000
Karet 1)
4,000
Kelapa Sawit 1)
Kakao 1)
Kopi 1)
3,000
Teh 1)
Kina 1)
2,000
Tebu 2)
Tembakai 2)
1,000
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008 2009 2010*
Produsen Minyak Kelapa Sawit
Dunia
The original map is Koh & Wilcove (2008) and updated by the authors with 2009 values
from FAOSTAT (2011)
60,000,000
Produsen Utama
50,000,000
40,000,000
Indonesia
Malaysia
Thailand
Colombia
30,000,000
Nigeria
PNG
Equador
20,000,000
Pantai Gading
Brazil
Dunia
10,000,000
-
Ekspor Indonesia dan Malaysia
Kongsager and Reenberg (2012). Export of palm oil from Malaysia and Indonesia in 2009. The thickness
of the arrows indicates the size of export. The 7% in the black circle indicates internal trade between
Malaysia and Indonesia. Source: data from FAOSTAT (2011).
Alur Ekspor Minyak Kelapa Sawit
Indonesia
Sumber: GAIN Report Number ID12101
Pelabuhan dan Daerah Ekspor
Catatan: Diagram merah merujuk pelabuhan ekspor utama kelapa sawit Indonesia
Sumber: Statistik Kelapa Sawit Indonesia, (diolah)
Keterangan: Jumlah dalam Jutaan Ton
Sumber: Oil World (2010) dalam Hai Teoh (2010)
Persaingan Pasar Minyak Makan
Sumber: MPOC & APOC, “Palm Oil Development and Performance in Malaysia”
(February, 2010)
Pelaku Industri Kelapa Sawit di
Indonesia
Pola Penggunaan Minyak Kelapa
Sawit di Indonesia
Ekspor Minyak Kelapa Sawit
Indonesia
Stagna
n
Stagnasi Perdagangan CPO dan RPO
Pajak Ekspor
Asumsi Harga dalam Analisis atau
Evaluasi
 Terdapat berbagai harga (Rotterdam, Belawan, Harga
Patokan Setempat) berbeda-beda yang dapat menjadi
acuan harga. Apa yang sebaiknya dipilih?
 Harga berfluktuasi sangat tajam, bagaimana memilih
harga sebagai acuan analisis?
Perlakuan Asumsi Harga
 Kecenderungan
 Harga CPO bulanan maupun tahunan berfluktusasi
 Kecenderungan (trend) umum meningkat
 Proyeksi
 Angka rata-rata jangka panjang sebagai proyeksi pesimistis
 Fluktuasi bulanan menjadi penduga perubahan jangka
pendek
 Koefisien trend menjadi penduga kenaikan harga
 Penerapan dalam Analisis atau Evaluasi
 Analisis berdasar harga konstan pada estimasi jangka panjang
 Fluktuasi harga dipertimbangkan sebagai faktor risiko dalam
analisis sensitivitas
Apakah Harga Produk Pertanian Tak
Stabil?
Apakah Harga Minyak Kelapa
Sawit Tak Stabil?
Yearly Price CPO CIF Rotterdam
1,400
1,200
1,000
US$/T
800
y = 367.12e0.0145x
600
400
200
0
Year
Y-Price
CPO yearly price and trends
Y-Price
1972
1975
1978
1981
1984
1987
1990
1993
1996
1999
2002
2005
2008
2011
2014
2017
2020
2023
2026
2029
2032
2035
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
Y-Price
Expon. (Y-Price)
CPO Monthly Price; CIF Rotterdam
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
631
559
494
505
471
394
319
346
387
377
324
353
349
330
349
369
324
318
300
308
288
256
249
268
257
238
252
251
234
255
325
363
304
269
317
327
339
332
337
347
368
409
403
423
400
405
439
464
460
451
426
413
412
428
412
395
418
480
500
508
496
530
548
537
514
437
427
432
436
426
432
443
402
399
429
427
415
417
415
407
420
441
442
428
421
441
438
434
439
437
467
511
497
497
541
580
597
602
618
706
765
802
804
820
824
873
948
950
AVG
430 309 283 389 442 472 420 475 727
2008 2009 2010
2011
2012
560 791
568 793
593 830
701 825
790 815
731 798
637 804
717 898
678 907
679 986
7171.109
7791.225
1.275
1.285
1.179
1.147
1.156
1.136
1.084
1.080
1.068
995
1.049
1.024
1.061
1.104
1.147
1.180
1.097
999
1.098
980 679 899
1.123
1.076
1.049
1.150
1.243
1.165
1.204
1.205
1.136
896
773
544
487
499
CPO Price, CIF Roterdam
Diskriminasi data bulanan
CPO Price CIF Roterdam
1,400
1999
1,200
2000
2001
1,000
2002
Axis Title
2003
2004
800
2005
2006
600
2007
2008
400
2009
2010
200
2011
2012
0
Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
CPO Price including PPN
(USD/tonne) FOB Belawan, Medan
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
1 591 309 217 299 420
2 519 290 198 292 535
3 454 309 213 297 386
4 465 329 211 307 373
2011
2012
456
362
361
537
979
485
751 1.235
490
359
381
542
1.080
505
753 1.245 1.064
508
389
378
558
1.173
543
790 1.139
497
387
374
646
1.093
653
785 1.107 1.140
474
375
379
705
1.129
745
775
397
377
377
742
1.130
690
758 1.096
387
375
407
744
1.061
597
764 1.044 1.058
392
367
451
760
821
677
858 1.040 1.056
9 347 248 264 360 378
10 337 216 229 365 440
11 292 210 278 399 460
12 313 228 287 424 468
396
380
437
764
698
638
867 1.028 1.039
386
386
443
813
469
639
946
392
382
481
888
412
677 1.069 1.009 1.003
383
368
521
889
424
739 1.185
AVG 391 269 243 349 402
430
376
416
667
907
632
5 431 284 194 328 372
6 354 278 215 369 388
7 279 262 285 363 372
8 306 268 323 384 355
1.021
1.107
1.116 1.057
959
955 1.009
984 1.018
859 1.083 1.044
CPO Price including PPN
(USD/tonne) FOB Belawan, Medan
CPO Price inc PPN FOB Belawan, Medan
1,400
1999
2000
1,200
2001
2002
1,000
US$/tonnes
2003
2004
800
2005
2006
600
2007
2008
400
2009
200
2010
2011
0
2012
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Perbandingan Harga CPO Medan
dengan Rotterdam
100%
Perbandingan Harga CPO Medan dengan Rotterdam
1
2
95%
3
4
90%
5
6
7
85%
8
9
80%
10
11
75%
12
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
FFB Price (Rp/Kg) Ex-Mill Medan
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Ave
489
564
568
568
523
346
262
306
469
514
353
402
400
404
427
460
530
400
385
380
363
325
279
300
291
280
323
397
393
388
464
486
378
361
411
480
510
561
561
550
572
605
584
584
598
614
687
694
712
535
703
670
620
609
586
554
573
647
744
730
726
734
824
884
869
669
622
609
690
684
682
667
447 388 388 593 657 722
% of
CPO
641
629
714
761
746
704
697
703
719
752
751
742
730 954 1.577
731 980 1.734
734 1.021 1.890
695 1.099 1.677
666 1.243 1.808
683 1.299 1.825
690 1.239 1.564
711 1.255 1.207
733 1.296 1.046
740 1.315 658
744 1.410 747
886 1.474 931
713729
1.042 1.354 1.927 1.512
1.268 1.424 1.932 1.595
1.333 1.439 1.736 1.764
1.465 1.385 1.650 1.813
1.573 1.383 1.741 1.656
1.319 1.320 1.676 1.395
1.058 1.306 1.520 1.623
1.167 1.470 1.511
1.158 1.473 1.461
1.023 1.585 1.336
1.164 1.771 1.399
1.294 1.849 1.466
1.154 1.4161.239 1.480 1.613
17% 18% 16% 19% 20% 19% 20% 20% 19% 17% 19% 19% 17% 16%
Penutup
Terima
Kasih