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Methodology of Area Studies(01) 2011.9-12 Wed 4:00 p.m. 2011 해외지역학 연구방법론 박종수 1. 지역연구란 무엇인가? 지역연구란 무엇인가? • 경제, 사회, 정치, 문화를 비롯한 삶의 다양한 영역에서 복합적 상호작용을 분별할 수 있게 하는 집합적 경험에 대한 학제적 연구이다. •지역연구는 상호의존적인 전체에 대한 연구로서,全文化的 接近 (whole-culture approach). • 어느 특정 지역에 주의를 집중시켜, 그 지역에 대한 전체적 개성을 파악하고, 문화를 이해하고, 지역에서 나타나는 현대적 문제를 구체적으로 분석하여 이해하는 학문 체계. 지역연구는 어떻게 할 것인가? 자신이 어느 지역을 깊게 공부하고 싶은지는, 각자가 자신 의 흥미, 과거와의 연관, 장래에 중요하다고 생각되는 문제 가 존재하는 장소 등을 생각하면서 고르게 된다. 지역연구가 단순히 특정의 한정된 장소를 공부하는 것으로 끝나버리는 것은 그 의미를 잃어버리게 된다. 어떤 지역의 개성이 인식되기 위해서는, 다른 지역과 비교 할 경우 선명하게 밝혀질 수 있다. 비교의 시점이 필요. 지역연구는 어떻게 할 것인가? 우리들이 해외에 갔을 때 차이를 매우 의식하는 것은, 모르 는 사이에 가장 몸소 잘 알고 있는 우리나라와 비교하고 있 기 때문이다. 무의식적으로 비교의 기준으로 자신의 문화, 사회제도, 자 연환경, 가치관을 사용하고 있는 것이다. 낯선 곳에서 나를 만나다. 지역연구는 타인연구는 아니다. 오히려 자신이 아닌 타인의 시점을 알고, 그 눈으로 자신을 보고, 자신 또는 자기가 사 는 지역을 객관적으로 이해하는 것이 필요한 것이다. 세계가 다양성을 가지면서 공존해 갈 수 있는 사회를 만들 기 위한 학문. 지역(area)의 개념 지역개념의 네 가지 차원 1)개별 국가 2)개별국가의 특정 지방 3)인접한 여러 국가의 일부, 한 국가와 인접국의 일부 4)수 개국 혹은 그 이상의 국가를 포함한 범위 동아시아, 동남아시아, 남아시아, 중동, 아프리카, 라틴아메 리카 및 소련․동구 Our World 7 유럽인들의 공간인식-오리엔탈리즘 유럽 vs. 야만 지역 상상적 지리학 Edward W. Said, Orientalism, 1978 의 비판 오리엔탈리즘은 동양을 취급하기 위한, 동양을 지배 하고 재구성하며 위압하기 위한 자의적인 지역인식 Post-Orientalism의 과제 아시아세계와 유럽세계를 새롭게 연관시켜서 기존의 시각을 벗어나고, 아시아의 주체성을 재정립 8 세계단위론 세계단위론의 부상 기존 사고, 세계 분할 시각에 대한 반성, 자연과 인간 의 공생관계에 주목, 권력적 사고에 대한 반성을 통한 지역 연구 시각 세계관으로서 ‘세계단위’ 다원적 세계관의 확립: 무한히 개성적인 단위를 찾아 내면서, 각 단위의 질적 특성을 고려하는 세계관 정립 개성적인 지역단위를 독특하고 의미있는 공간으로 이 해하는 세계질서 구성개념, 역사성을 지닌 단위 역사상에 돌출한 존재감을 가진 단위이며, 세계관을 공유할 수 있는 문명공간 9 세계단위론 정의: ‘세계단위’란 문화시스템, 사회시스템, 생태시스템 의 상호작용을 통해 존재하며, 지역 내 대다수 주민들이 공통적인 세계관(가치관)을 공유하는 지역 단위. 주민들 에 의해 역사적으로 만들어진 의미공간과 생태(生態: 살 아가는 모양),풍토(風土:기후와 토지의 상태), 외부 문명 등이 겹쳐져서 형성된 공간. 생태 변화: 생물이 환경 변화에 따라 적응하고 변화하 는 과정 민족마다 역사가 다르게 진행된 것은 각 민족의 생물 학적 차이 때문이 아니라, 환경적 차이 때문이다 (Jared Diamond, Guns, Germs and the Steel,1997). 생태학(ecology) : 생물의 생활상태 및 생물과 환경과 의 관계를 연구하는 학문. 10 Wilkinson 의 생태 사관 발전이란 생태적 문제에 대한 적응과정이다. 인구증가와 환경변화는 생태적 불균형을 낳고 풍부했던 자원이 서서히 희소하게 된다. 자원희소성 극복 방법; 1)현재의 자원을 더욱 집약적으로 이용; 생산과 정의 복잡화-도구와 설비 증가. 보조 동력 이용, 분업의 심화 2)자급자족체계 붕괴에 따른 교역의 발생, 수입 수출, 다른 지역에 대한 강제 점령 생태적 지위 강화를 꾀함. 11 세계의 생태와 풍토 유라시아 대륙의 5개 생태구 (1)건조대: 사막과 초원- 인구유동역(人口流動域) (2)농경지(인구 조밀역) • (2A)중국 구 • (2B)인도 구 • (2C)유럽 구 (3)열대 多雨林 구 (생태 공간역) • (3A)동남아시아 구 • (3B)아프리카 구 (4)북방림 대: 겨울 추위가 혹독(생태 공간역) (5)바다(인구 유동역) 12 유라시아의 대표적 생태구 사막과초원, 숲(북방림, 혼교림, 열대상록림), 평야, 바다 자료: 高谷 好一,世界単位から世界を見る―地域研究の視座 , 1996, p.17 13 유라시아의 대표적 세계단위 1.마그레브(Maghreb:모로코,알제리,튀니지 일대) 2. 터키(Turkey) 3.이집트 4.시리아,이라크 5. 페르시아(Persia, Iran)6.투르키스탄(Trukistan:터키계 중앙아시아) 7. 몽골(Mongolia) 8.티벳 9. 인도 10. 중국 11. 인도차이나 대륙 산악지대(대륙산지) 12. 타이 삼각지(Thailand Delta Region)13. 자바(java) 14. 일본 EA:동아시아 해역 세계, SE:동남아시아 해역 세계, IN:인도양 해역 세계, ME:지중해 해역 세계 EU:유럽해역 세계 n:영국 세계, P:빠리분지 세계, g:게르만 세계 자료: 高谷 好一,世界単位から世界を見る―地域研究の視座 , 1996, p.13 14 건조대-인구유동역 중국의 북부에서 중앙아시아를 지나 북아프리카 사하라 사막에 이르는 건조대는 두 가지 생태계사막과 초원-가 만나서 형성됨. 사람이 정주할 수 있는 농경지로서는 부적합했 지만 이곳을 통하여 유라시아 대륙을 이동하기 에는 매우 적합한 조건을 제공함. 1250~1350 오아시스를 중심으로 교역의 공간 을 형성. 중세 기마민족의 주요 활약 무대(武力 空間). 이들은 무역상을 보호하고 광역적 교역을 가능하게 함. Trade 의 어원은 trada(발로 걷다) 15 사막 16 오아시스 17 낙타 낙타를 타고 가리라, 저승길은 별과 달과 해와 모래밖에 본 일이 없는 낙타를 타고. 세상사 물으면 짐짓, 아무것도 못 본 체 손 저어 대답하면서, 슬픔도 아픔도 까맣게 잊었다는 듯. 누군가 있어 다시 세상에 나가란다면 낙타가 되어 가겠다 대답하리라. 별과 달과 해와 모래만 보고 살다가, 돌아올 때는 세상에서 가장 어리석은 사람 하나 등에 업고 오겠노라고. 무슨 재미로 세상을 살았는지도 모르는 가장 가엾은 사람 하나 골라 길동무 되어서. 낙타(2008) 신경림 18 몽골 초원 19 몽골 초원과 게르 20 실크로드 21 농경지(2A,2B,2C) 농경지는 대부분 중위도(中緯度)에 편중 유라시아 대륙에서 중위도 농경지는 중국구, 인 도구, 유럽구의 세 지역을 중심으로 발달. 중국구, 인도구가 기원전에 이미 상당한 인구 조 밀의 거점을 가지고 있었고 10세기 경에는 더욱 확대되었음. 유럽구는 12-13세기에야 겨우 소규모 농경지가 출현.18세기에야 비로소 인구 집중의 농경지가 됨. 22 중국대평원 23 인도 24 India 열대다우림 구 동남아시아(3A) 및 아프리카 콩고분지(3B) 수목의 키가 크고 밀도가 높음, 다양한 나무, 연 중 계속되는 소나기, 매우 높은 습도, 병원균이 창궐. 삼림이 너무 강해서 인간을 압도해옴, 부적합한 주거 조건. 역사적으로 수많은 모험가들이 숲에서 목숨을 잃은 유아등(誘蛾燈) 과 같은 곳. 26 인도네시아 열대 우림 27 북방림(北方林)구 초원의 북쪽에는 광대한 숲이 발달-전나무, 낙엽 송, 자작나무들로 이뤄진 삼림. 특히 겨울에는 모든 지역이 눈과 얼음으로 폐쇄 되므로 생활의 장을 확대하기가 매우 어렵다. 다만 이곳은 털짐승들의 보고(寶庫)이다. 생활의 장으로서는 혹독하지만, 자원이 풍부하 다는 면에서 열대다우림 지역과 비슷한 성격을 가지고 있다. 28 러시아 침엽수림 29 바다-인구유동역 두 개의 대륙을 둘러싸고 펼쳐져 있는 바다는 그 것 자체로 거주지가 되기는 어렵다. 그러나 바다는 항해를 통해 거대한 이동의 장이 될 수 있다. 물자와 정보의 통로 역할. 수많은 모험적 항해자들은 바람을 타고 대륙으 로 건너갔다.- 해상 네트워크의 발달,대항해시대 중국의 해상후퇴와 유럽의 해상팽창 30 정화의 해상 무역 31 정화 (鄭和) vs. 바스코 다 가마 32 도시의 형성과 발전 도시는 생태 조건과 무관한 생활이 가능한 공간 도시의 기원은 5천년전 메소포타미아 계곡 아래 쪽으로 이주해서 도시가 형성 살기 위해 우선 물의 확보가 필요, 생활 거점을 보존하기 위해 성벽 축조.-인공의 공간이며, 긴 장으로 가득 찬 사회적 공간 이후 도시의 거점은 확대되고, 바그다드,카이로, 이스탄불, 베네치아 등도 대도시로서 기능. 도시 문명의 발전과 확산-국가의 형성 33 미국:군사력의 지배에서 자본의 직접 지배 로 2차 세계대전(1939-1945)이후 세계적 패권의 상층부에는 미국과 소련이 있었음. 세계대전 당시 두 나라는 연합군을 형성. 전쟁이 끝나면서 체제 대립, 적대 관계로 전환. 2차 대전에 미국 자본주의 체제에 위협이 되는 것. 평화의 시기에도 전쟁을 할 수 있는 방법을 강구해야 참전해 대공황을 극복했던 미국에 게 전쟁 후의 평화는 했다. 그것이 바로 냉전체제. 1980년대 말 냉전 종식. 34 신자유주의 냉전이 끝나면서 자본이 직접 세계를 통치하는 체제를 구축 신자유주의 체제(노동은 통제하 고 자본에게 무한한 자유를 주면서 자본이 직접 세계를 통치하는 시스템). 프랜시스 후쿠야마 '역사의 종언‘; 지금까지의 모 든 역사는 미국식 신자유주의로 오기 위한 변증 법적 몸부림의 과정이었다. 이제 더 이상 새로운 역사를 꿈꿀 필요가 없다. 35 retrospect and prospect Francis Fukuyama argued that liberalism (private property rights, free economic activity, market exchange) was the only surviving alternative. The End of the History and the Last man(1992). The journalist Thomas Friedman argues that the Cold War was the old world’s economic system, and the new world system is Globalization. The Lexus and the Olive Tree-Understanding Globalization(2000), The new conflict is between the Lexus (the modern economy, with trade, technology, and human capital) and the Olive Tree (traditional economies, traditional values, and nationalism). 36 미국의 새로운 지배전략 중남미 국가들의 금융 위기가 잇달았고, 1997년 에는 동아시아에서 금융위기가 발생했다. 투기 자본이 활개를 치고, 과잉생산이 구조화 세계의 국민들이 “자본의 통치가 부를 가져다주 는 것이 아니며 오히려 더 가난해 질 수 있다”는 사실을 인식. 미국의 지배자들은 세계자본주의의 패권을 안정 시키기 위해 다시 국방력(무력)이 필요하다는 것 을 인식미국의 네오콘(신보수주의자) 부상, 조 지 부시 대통령의 등장. 37 미국의 새로운 지배전략 2000년대에 들어서면서 유럽이 통합되고 유로 화가 통용되기 시작했다. 시간이 더 지나면 유럽 합중국(United States of Europe)이 탄생할 수 있는 상황. 중국의 급부상. 미국이 지배하는 세계 자본주의 체제에 저항하는 세력이 많아지고, 체제의 비밀 이 노출. 38 미국의 새로운 지배전략 이러한 움직임을 단숨에 통제할 수 있는 가장 중 요한 길은 에너지원 장악이다. 독수리(미국)가 날개를 펴서 한 쪽 날개로는 유럽을, 한쪽으로는 중국을 압도하고, 발톱으로는 중동의 원유를 장 악하면 유럽과 중국의 성장을 일정하게 저지할 수 있다. 9.11 이후 '테러와의 전쟁’- 미국 헤게모니의 동 요를 차단하고 유럽·중국의 성장을 견제하는 것 이었다. 행동의 원칙은 정신이나 자본의 힘으로 하는 게 아니라 군사력을 확실히 장악하는 것. 안보국가(Security State) 시스템으로 전환. 39 유라시와와 미국 세계의 인구와 경제가 유라시아에 집중되어 있으며 유라시아는 공 산주의 몰락 이후 더욱 통합된 반면, 미국은 점차 신대륙 한편에 고 립되고 있는 형국(임마뉴엘 토드, 주경철 역,제국의 몰락,까치,2003) 설명모델: 1)세계가 민주주의를 발견하고 정치적으로 미국 없이도 지낼 수 있 다는 사실을 알게 되는 순간, 미국은 민주적인 성격을 상실하게 된다. 경제적으로 세계에서 다른 지역의 도움이 없이는 살 수 없 다는 사실을 알게 된다. 2)전 세계는 이중의 도치에 직면해 있다. 첫째, 세계와 미국 사이의 경제적 종속관계의 도치. 둘째, 유라시아에서는 긍적적으로 변화하는 반면, 미국에서 부정 적으로 변모되는 민주주의 역동성의 도치. 3)미국의 목표는 더 이상 자유민주주의 질서의 수호가 아니다. 미국 의 근본적인 전략목표는 세계자원에 대한 정치적 통제이다. 40 세계 핵 개발의 역사 1945년 미국 핵개발 성공 --- 1945.8.6. 히로시마, 1945.8.9. 나가사키 원폭투하 (비핵 3원칙: 만들지 않으며, 갖지 않으며, 들여오지 않는다) 1949년 소련 핵개발 성공 1952년 영국 핵실험 성공 1952년 미국 수소폭탄 개발 성공 1953년 소련 수소폭탄 개발 성공 1957년 영국 수소폭탄 실험 성공 1960 프랑스 핵개발 성공, 1968 프랑스 수소폭탄 실험 1957년 소련 - 세계최초 인공위성 발사 1958년 미국 인공위성 발사 1964년 중국 핵개발 성공 1967년 중국 수소폭탄 개발 성공 1970년 중국 인공위성 발사 성공(兩彈一星) 1971년 "핑퐁외교" 및 키신저 극비 방중 1972년 닉슨 중국 방문 – 상해공동성명 1979년 중미 정식수교 2007년 1월 자국 정찰인공위성 요 격미사일 로 격추(실험 성공) 1974년 인도 핵개발 성공 1998년 5월 2차, 3차 핵실험 성공 1998년 5월 파키스탄 핵실험 성공 1998년 북한 인공위성 발사 성공 2006년 북한 핵개발 성공 미국의 위상 변화와 생존 전략 경제적,군사적, 이데올로기적 힘이 쇠퇴하는 미 국으로서는 너무나도 광대하고, 너무나 인구가 거대하며, 너무나 교육수준이 높아진데다가, 너 무나 민주화된 이 세계를 효율적으로 통제하기 어렵다. 미국의 헤게모니에 대해 실질적인 장애물 역할 을 하는 중국, 러시아, 유럽, 일본 등을 굴복시킨 다는 것은 더욱 어렵다. 미국은 경제적 종속이라는 문제에 대해 대처하 기 위해 적어도 상징적으로나마 세계의 중심에 위치해야 한다.연극적(과시적)군사주의 대두 42 과시적 군사주의와 세가지 전략 1.전 지구적 차원에서 “유일 초 강대국”의 무한 정한 군사활동을 정당화하기 위해서 어떤 문제 를 결정적으로 풀어버리는 일을 피할 것. 2. 이라크, 이란, 북, 쿠바 등과 같은 소국을(군사 적 위압의 과시 대상으로)상대할 것. 3. 앞으로도 결코 끝나지 않을 무기 경쟁에서 미 국이 훨씬 멀리 앞서가도록 하기 위해 신무기를 개발 할 것. 궁극적으로 기축통화로서 달러를 보호하기 위해 모든 가능한 수단을 동원할 것으로 예상 43 Major objectives of this course The major objectives of this course are for students to be able to (1)understand the main issues of comparative economic systems. (2)analyze and compare the major capitalist economies. (3)understand economic systems and their impact on the allocation of resources. 44 Text and References Paul R. Gregory, Comparing Economic Systems in the TwentyFirst Century, 7th ed., Houghton Mifflin Company, 2004. J. Barkley Rosser Jr. and Marina V. Rosser, Comparative Economics in a Transforming World Economy, 2/E, The MIT Press, 2004. H. Stephen Gardner, Comparative Economics Systems, 2nd ed., Dryden Press., 1998. M.P.Todaro & S.C.Smith, Economic Development, 10th ed, Addison-Wesley, 2009 David N. Weil, Economic Growth, 2/E, Addison-Wesley, 2008. Ha-Joon Chang, Bad Samaritans - The Guilty Secrets of Rich Nations & the Threat to Global Prosperity, Random House Business Book, 2008. 45 We live in a world of rich and poor. Figure 1.1 47 If the world were a village of 100 people 세계가 만일 100명의 마을이라면 20명은 영양실조요, 1명은 굶어 죽기 직전인데 1명은 지금 태 어나려 하고 있습니다. 15명은 비만입니다. 80명은 적정수준 이하의 주거환경에 살고 있습니다. 이 마을의 모든 부 가운데 6명이 59%를 가졌고 그들은 모두 미국사람입니다. 또 74명이 39%를 차지하고 겨우 2%만을 20명이 나눠가졌습니다. 자가용을 가진 사람은 100명중 7명 안에 드는 부자입니다. 1명(겨우 단 한 명)은 대학교육을 받았고 2명은 컴퓨터를 가지고 있습니다. 그러나 14명은 글도 읽지 못합니다. 57명은 아시아인, 21명은 유럽인, 14명은 서반구(미주)인, 8명은 아프리카인 52명은 여자, 48명은 남자, 70명은 유색인종, 30명은 백인,70명은 비기독교인,30명은 기독교인 89명은 이성애자, 11명은 동성애자 이렇게 생각하면 좋은 집에 살고 먹을게 충분하고 이 글을 읽을 수 있는 사람이라면 아주 선택 받은 사람입니다. 거기다 컴퓨터까지 가지고 있다면 굉장한 엘리트입니다. 만약 전쟁의 위험, 감옥에서의 고독, 고문으로 인한 고뇌, 기아의 고로움을 겪어보지 않는 사람이라면 세계 인류의 상류 500만 명 중 한 사람입니다. 냉장고에 먹을 것이 있고 몸엔 옷을 걸쳤고 머리 위로는 지붕이 있어 잠잘 곳이 있는 사람이라면 이 세상 75%의 사람보다 풍요로운 생활을 하고 있는 것입니다. 만약 당신이 이 글을 읽을 수 있는 사람이라면 당신을 생각하며 누군가 이 글을 보내주었다는 것을 생각할 때 축복은 두 배가 되는 셈입니다. “세계가 만일 100명의 마을이라면" 중에서 48 Long-Run View of the World’s Growth History From 0 AD to 1000 AD: • Population grew at less than 0.02% per year • Output per capita did not improve From 1000 AD to 1820: • Population grew at less than 0.2% per year. • Per-capita GDP grew at an average of 0.05% per year. From 1820 – 1950: • Population grew at slightly less than 1% per year. • Per-capita GDP grew at more than 1% per year. From 1950 – 2000: • Population grew at about 1.8% per year. • Per capita output grew at about 2.1% per year. 49 World population curve 50 World’s Economic Growth History • Economic growth is a relatively recent phenomenon. • Why did the economies of some countries suddenly start growing, and how did this growth affect other countries that did not? 51 The Roots of Modern Economic Systems Humans emerged about 100,000 years ago, behaviorally similar humans around 50,000 years ago in Africa, migrating to Asia, Europe, and (eventually) the Americas. Traditional subsistence economies: hunter-gatherers, small extended family or tribal bands. “First economic revolution,” circa 10,000 years ago: settled agriculture, domestication of animals. Predominance of agriculture through most following history. Ancient hydraulic civilizations (i.e., Tigris/Euphrates, Yellow River, Nile, and Indus) around water control/irrigation, use of large-scale labor projects, creation of ‘surplus.’ Military technology (iron, bronze, et cetera) helped to create centralized power, class societies, autocratic government, and the great ancient empires. 52 Development of Capitalism After the mid 18th Century, it led to rapid technological progress (e.g., the rise of the factory system, and the industrial revolution). Capitalism led to industrialization, urbanization. It also led to an population explosion and rapid exploitation of natural resources. 53 Industrial Revolution & Mechanization During the first half of the 18th century, the European manufacturing process shifted from smallscale production by hand at home to large-scale production by machine in a factory setting. The Role of the Railroads The railroads, built during the 1830s and 1840s: Enabled people to leave the place of their birth and migrate easily to the cities. Allowed cheaper and more rapid transport of raw materials and finished products. Created an increased demand for iron and steel and a skilled labor force. Evolution by Age of Technology Biotech Age Information Age Space Age Electronic Age Nuclear Age Electricity Age Steam Age Iron Age Bronze Age Stone Age 56 Conditions for economic growth Economic progress occurs when at least one of the four conditions met: 1. Opportunities arise to settle empty areas endowed with fertile land and resources. 2. Opportunities arise to increase trade and the movement of capital among countries. 3. Technological innovations occur. 4. Economic institutions improve. 57 Route 1: settlement The settlement of new areas was the source of growth for the Roman Empire and explains the relatively high level of Chinese living standards in the 8th century. The European settlement of North America after Columbus’s discovery of the new world in 1492 explains the rising affluence of Western Europe and North America itself. 58 Route 2: Trade The rising wealth of Venice between 1000 and 1500 is explained by the Venetian opening of land trade routes to China and India. Portugal’s rise after 1500 is attributable to its opening of trade, navigation, and settlement. The rapid growth of the affluent world in the late 19th century and after World War II is largely due to the rapid growth of international trade as new transportation and communications systems emerged and barriers to trade fell. 59 Route3: technological change Industrial revolution that began in England in the 18th century was based on new sources of power and on mechanized factories - primitive technologies by today’s standards. The rapid growth of the US in the 1990s – New Economy - can be attributed to the revolution in computer and communications technologies. Future waves of economic growth will be spurred by technologies that we cannot conceive of today. 60 Route 4: economic institution Economic history shows that economic progress depends on having the right constellation of economic institutions. Economic institutions are those bodies that reflect the way we organize our economic activities. They cover a broad range of economic , social, and political activities: how we govern ourselves, our laws concerning internal and external trade, how property is owned, how economic activity is organized into various business forms, and our formal and informal practices. Prior to the end of the 1990s, comparative economics focused on two distinct models: capitalism and socialism. Now we must examine different issues for the 21st century. 61 Conditions for Growth William Bernstein’s four conditions necessary for sustained economic progress: • 1) Property rights—Creators must have proper incentives to create. • 2) Scientific rationalism—Innovators must be allowed to innovate without fear of retribution. • 3) Capital markets—Entrepreneurs must be given access to capital to pursue their visions. • 4) Transportation/communication—Society must provide mechanisms for effective communication of ideas and transport of finished products. These conditions were first met in the Netherlands, then the UK, then the USA. Steamships, railroads and telegraph accelerated everything. 62 retrospect Not long ago, the world was divided into two systems - the socialist and the capitalist worlds engaged in a long-standing conflict, the Cold War. Countries were either in the first (capitalist), second(socialist), or third (developing) worlds. After 1989-1991, that all changed. What we then experienced was one of the greatest economic experiments in history. Socialist economies began to transition into market economies. 63 Introduction Today, in the early years of the new millennium, we live in a new and very different world. The Soviet Union itself has disappeared to be replaced by 15 independent nations. The two largest countries in the world, India and China can now be counted as fastgrowing economies. 64 Former Soviet Uion 65 New 15 independent nations 66 Introduction Europe is well on its way to creating a “United States of Europe”(27members). The transition from socialism to capitalism is on the way. More than 25 independent nations are currently engaged in the task of institutional restructuring moving towards the creation of market economies. 67 27 members of EU 68 Transition Economies 69 Introduction For much of the latter half of the 20th century, much of our attention inevitably devoted to the market capitalist economy of US- and the administrative command economy of the Soviet Union comparison. After the collapse of the Soviet Union in December of 1991 as a political and economic entity, the emergence of transition as a critical phase of system change. 70 Introduction With the end of the cold war era, globalization has accelerated. It influenced many countries and differing systems that were not formerly major participants in the global economy. The new comparative economics of the 21st century must address a new set of issues. 71 Major issues We will focus on following issues; the diversity of institutions and systems among the capitalist economies the process of economic reform and transition the emergence of new alternatives. 72 What is the economic system? The Economic system is the set of institutional arrangements used to allocate scarce resources. The limits of productive resources (labor, land, and capital) dictate the scarcity of resources. As a result of scarcity, we must decide in an orderly way what to produce, how to produce and for whom to produce. Economic systems exist within countries both large and small, developed and less developed. 73 Economic System & Policies 74 The Economic System & Policies Auto Analogy An automobile is a system composed of several persistent mechanisms (institutions), each of which is designed to perform a particular task. The driver uses her steering wheel and other controls(instruments) to guide(set policy for)her car through changing road, weather, and traffic conditions(environment). Applications - Explanations of Performance Yugoslav failure - System, Environment, Policies Asian Crisis - Systems & Policies Applications - Choice of System Why did Eastern Europe reform before Soviet Union? Why does Sweden have preference for Welfare State? 75 Three Economic Questions All economies must answer these three questions: 1. What goods and services will be produced? 2. How will they be produced? 3. For whom will they be produced? 76 Economic System An economic system is the set of mechanisms and institutions that resolves the what, how, and for whom questions. Some standards used to distinguish among economic systems are: Who owns the resources? What decision-making process is used to allocate resources and products? What types of incentives guide economic decision makers? 77 Pure Market Economy All resources are privately owned Coordination of economic activity is based on the prices generated in free, competitive markets Any income derived from selling resources goes exclusively to each resource owner 78 Invisible Hand of Markets According to economist Adam Smith (1723– 1790), market forces coordinate production as if by an “invisible hand.” 79 Pure Centrally Planned Economy All resources government-owned Production coordinated by the central plans of government Sometimes called communism Use visible central planners 80 Problems with Centrally Planned Economies Consumers get low priority Little freedom of choice Central planning can be inefficient Resources owned by the state are sometimes wasted 81 Transitional Economy A transitional economy is in the process of shifting orientation from central planning to competitive markets. It involves converting state-owned enterprises into private enterprises— privatization. The transition now under way will shape economies for decades to come. 82 Efficiency and Production Possibilities Frontier PPF model Shows possible combinations of 2 types of goods that can be produced when available resources are used fully and efficiently Figure 1.1 Inefficient and unattainable production Point I and U on the curve Shape of the PPF Any movement along PPF involves giving up something 83 Figure 1.1 Production Possibilities Frontier – PPF A through F are attainable I represents inefficient use of resources U represents unattainable combinations 84 Efficiency and Production Possibilities Frontier The resources in an economy are not all perfectly adaptable Law of increasing opportunity cost – each additional increment of one good requires the economy to give up larger increments of other good The PPF has a bowed-out shape due to the law of increasing opportunity cost 85 Shifts in the PPF Economic Growth – an expansion in the economies ability to produce Changes in resource availability Increase (more labor) – PPF shifts outward Decrease (less resources) – PPF shifts inward Increases in stock of capital goods Technological change 86 Shifts in the PPF Increase in available resources Decrease in available resources 87