Структурирование и подготовка ГЧП проектов в дорожной инфраструктуре

Юрий Халимовский Старший юрист практики юридических услуг для инфраструктурных проектов 18 апреля 2014 г.

Этапы подготовки и реализации проекта

► ► ► ► Предварительная подготовка проекта: ► ► технико-экономическое обоснование, информационный меморандум для инвесторов.

Подготовка и проведение конкурса по отбору инвестора.

Заключение с отобранным инвестором соглашения.

Мониторинг хода реализации проекта.

ТЭО проекта Инфо мемо Тендер Мониторинг проекта

Страница 2

Подготовка ТЭО проекта: технический проект

ТЭО проекта Технический проект Инфо мемо Тендер Организационно правовая структура Мониторинг проекта Экономическая целесообразность проекта

► ► ► ► Предпроектная подготовка: ► ► разработка и согласование задания на проектирование, подготовка предпроектного предложения.

Получение исходно-разрешительной документации.

Проектная подготовка: ► получение технических условий, ► разработка рабочей документации.

Согласование проектной документации и получение заключения госэкспертизы и разрешений на строительство.

Страница 3

Подготовка ТЭО проекта: организационно-правовая структура

ТЭО проекта Инфо мемо Тендер Мониторинг проекта

► ► ► ►

Технический проект Организационно правовая структура Экономическая целесообразность проекта

Анализ различных вариантов организационно правовой структуры проекта в рамках концепции ГЧП.

Создание организационно-правовой структуры проекта/подпроектов.

Разработка налоговой схемы проекта.

Определение стратегии выхода из проекта.

Страница 4

Подготовка ТЭО проекта: возможная структура проекта

Возможная структура проекта на основе ГЧП

Государственные, муниципальные заказчики Финансирование Потребители (частные лица и организации) Администрация региона Платежи Услуги СПК Финансирование путем выпуска акций Инвесторы в акционерный капитал Долгосрочный договор

Страница 5

Выполнение обязательств в соответствии с договором, заключенным с СПК Строительная фирма исполнитель Договоры на техническое обслуживание Кредиторы Эксплуатация и содержание оборудования Гарантии, залоги

Подготовка ТЭО проекта: экономическая целесообразность

ТЭО проекта Технический проект Инфо мемо Тендер Организационно правовая структура Мониторинг проекта Экономическая целесообразность проекта

► ► ► ► ► ► Построение финансовой модели.

Системный анализ рисков, распределение рисков.

Подготовка предложений по участию в проекте бюджетов разных уровней и частных инвесторов.

Расчет показателей коммерческой, бюджетной и социально экономической эффективности инвестиционного проекта, анализ чувствительности проекта.

Разработка схемы обеспечения для привлечения долгосрочного банковского финансирования.

Расчет оптимального соотношения собственного и заемного капитала.

Страница 6

Подготовка бизнес-плана

► ►

ТЭО проекта Инфо мемо Тендер Мониторинг проекта

Подготовка документов для потенциальных инвесторов (бизнес плана и на его основе презентации) Основные характеристики бизнес-плана: ► Дает четкое представление о проекте, сценариях его реализации. ► Включает обоснованные финансовые прогнозы и оценку экономической целесообразности реализации проекта.

► Рассматривает различные варианты финансирования.

► Содержит анализ рисков, которым подвержен проект, и рассматривает способы снижения этих рисков.

► Содержит сравнительный анализ выбранных схем реализации проекта.

► Содержит SWOT-анализ проекта.

Страница 7

Подготовка и проведение конкурса

ТЭО проекта Инфо мемо Разработка конкурсных процедур и подготовка конкурсной документации Тестирование рынка, проведение презентации проекта Тендер Проведение конкурса Мониторинг проекта Подписание договора, финансовое закрытие

Страница 8

Подготовка и проведение конкурса

► Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) ► Этап 1. Предварительный отбор претендентов ► ► Сообщение о конкурсе.

Бизнес-план проекта.

► ► ► ► ► Техническое обоснование.

Описание основных предлагаемых коммерческих условий концессии.

Требования к подходу к реализации проекта и комментарии по предлагаемым условиям.

Правовая база и правоспособность заказчика.

Требования к заявителям, подтверждающие их технические и финансовые возможности.

Страница 9

Подготовка и проведение конкурса

► Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) ► Этап 1. Предварительный отбор претендентов ► ► ► Критерии предварительного и окончательного отбора .

Правила оформления заявки для участия в предварительном отборе. Требуемые документы, подтверждающие финансовые и технические возможности заявителей.

Письма о заинтересованности из международных и российских финансовых институтов.

Страница 10

Подготовка и проведение конкурса

► Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) ► Этап 2. Конкурс (окончательный отбор) ► ► Проекты договоров, заключаемых между концедентом и концессионером (проект концессионного соглашения, проект договора о передаче прав на землю и др.).

Технические требования в отношении строительства / реконструкции, эксплуатации, системы сбора платежей (в случае необходимости), страхования, контроля и управления исполнением договора.

► ► ► Финансовая модель.

Форма для отражения обязательств по финансированию.

График и процедуры обсуждения, переговоров, выбора победителя конкурса и заключения договора.

Страница 11

Подготовка и проведение конкурса

► Примерный состав конкурсной документации (на примере концессионного конкурса) ► Этап 2. Конкурс (окончательный отбор) ► Инструкции участникам конкурса о порядке предоставления их предложений.

► Критерии отбора.

Страница 12

Подготовка и проведение конкурса

► Подписание договора, финансовое закрытие.

► ► ► ► ► ► ► Построение финальной версии финальной модели.

Совместная работа с победителем конкурса по формированию окончательного варианта заключаемых договоров.

Переговоры с кредитным рейтинговым агентством.

Подготовка финальной версии финансовой документации по проекту для заключения договоров о финансировании.

Работа с техническими консультантами по подготовке окончательной версии технической документации.

Окончательное согласование всего пакета документов, необходимых для официального заключения договоров.

Коммерческое и финансовое «закрытие сделки».

Страница 13

Примерные сроки подготовки проекта

ТЭО 12 мес.

Согласования 3 12 мес.

Реализация проекта и его мониторинг 30 лет Финансовое закрытие 6 мес.

Подготовка конкурса 6 мес.

Согласования 2 мес.

Конкурс 6 12 мес.

Предвари тельный отбор 3 мес.

Передача объекта!

Страница 14