Transcript Презентация

ФИНАНСЫ
Преподаватель:
Грабовский Александр Евгеньевич
Общие понятия
• Финансовый менеджмент – наука об
управлении денежными потоками и
денежными отношениями между
хозяйствующими субъектами
• Бюджет – схема доходов и расходов
субъекта, устанавливаемая на
определённый период времени.
Правило управления доходами и
расходами.
Классификация финансов
• Публичные финансы
– Государственные (федеральные,
муниципальные) – прилагательное
«фискальный»
• Корпоративные финансы
– Финансы банков и кредитных организаций
– Финансы коммерческих организаций и
фондов
• Личные финансы
– Финансы домохозяйств
Функции публичных финансов
• Распределительная — распределение и перераспределение
внутренний валовой доход, благодаря чему денежные средства
поступают в распоряжение государства, муниципалитета, и
используются;
• Контрольная —способность отслеживать весь ход
распределительного процесса, также расходование по
целевому назначению денежных средств, поступающих из
бюджета;
• Регулирующая — вмешательство государства в процесс
воспроизводства через финансы (налоги, государственные
кредиты и т. д.). Государство воздействует на
воспроизводительный процесс через финансирование
отдельных предприятий, проведение налоговой политики;
• Стабилизирующая — обеспечение граждан стабильными
экономическими и социальными условиями.
Бюджет
• Схема доходов и расходов, список
статей бюджета
• Правила отнесения доходов и расходов
к статьям
• Контроль фактических доходов и
расходов
• Правила действия пи превышении
статей бюджета
Дефицит и профицит
• Профицит бюджета – превышение
доходов над расходами. Излишек
может быть использован для
инвестирования (прямого или в
финансовые инструменты).
• Дефицит бюджета – превышение
расходов над доходами. Недостаток
средств может быть восполнен или
может быть проведён секвестр.
Финансовые инструменты
• Финансовые услуги
– Кредитование
• Ипотека
– Лизинг
– Факторинг
• Ценные бумаги
– Акции
– Облигации
– Векселя
– Закладные
Кредитование
• Временное предоставление капитала в
пользование другим субъектом
хозяйствования.
– Государственный кредит
– Коммерческий кредит
• Ипотечный кредит
– Рассрочка платежа
Лизинг
• Лизинг — форма кредитования при
приобретении основных фондов
предприятиями или очень дорогих
товаров физическими лицами.
– Право последующего выкупа.
– Срок кредита сравним со сроком полезного
использования.
– Право собственности остается за
продавцом до конца лизинга.
Факторинг
• Кредитование участников, ведущих
торговую деятельность на условиях
отсрочки платежа.
– Фактор (банк) оплачивает поставки
продавцу сразу, за вычетом кредитного
процента.
– Покупатель оплачивает поставку с
рассрочкой, при этом деньги получает
фактор (банк).
Ценные бумаги
• Ценная бумага – это право на часть капитала,
обособленное от натурально основы (денег,
оборудования и т.д.)
• Общие свойства ценных бумаг
–
–
–
–
–
–
–
–
–
обращаемость;
доступность для гражданского оборота;
стандартность и серийность;
документальность;
регулируемость и признание государством;
рыночность;
ликвидность;
риск;
доходность.
Акция
• Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая
права её владельца (акционера) на
получение части прибыли акционерного
общества, на участие в управлении
акционерным обществом и на часть
имущества, остающегося после его
ликвидации. Акции бывают:
– Обычные и привилегированные
– Именные и на предъявителя
– Пакет акций: блокирующий, контрольный,
миноритарный
Облигация
• Эмиссионная долговая ценная бумага,
владелец которой имеет право
получить от эмитента облигации в
оговоренный срок её номинальную
стоимость деньгами или в виде иного
имущественного эквивалента.
Вексель
• Ордерная ценная бумага (с определённым
держателем) Письменное денежное
обязательство, оформленное по строго
установленной форме, дающее владельцу
векселя (векселедержателю) право на
получение от должника по векселю
определённой в нём суммы.
– Доходность определяется процентом по векселю
или дисконтом при продаже.
Закладная
• Именная ценная бумага, которая
удостоверяет право её законного
владельца на получение средств по
денежному обязательству,
обеспеченному ипотекой, а также право
залога на имущество.
Финансовый риск
• Финансовый риск — риск, связанный с
вероятностью потерь финансовых ресурсов
(денежных средств)
• «Плата за риск» - возмещение возможного
убытка, связанного с предпринимательской
деятельностью.
– Pиски, связанные с покупательной способностью
денег;
– Pиски, связанные с вложением капитала
(инвестиционные риски);
– Pиски, связанные с формой организации
хозяйственной деятельности организации.
Риски, связанные с покупательной
способностью денег
• Инфляционный риск – потеря денег
из-за подорожания сырья, или
обесценения выручки или запаса
денежных средств.
• Валютный риск – потеря денег из-за
колебания курсов валюты
• Риск ликвидности – потери из-за
необходимости срочной продажи
товаров или ценных бумаг
Риски, связанные с
вложением капитала
• Инвестиционные риски
– риск реального инвестирования;
– риск финансового инвестирования (портфельный
риск);
– риск инновационного инвестирования.
• Риск снижения доходности
– процентные риски (изменение ситуации на рынке
кредитов, для банков)
– кредитные риски (неуплата по обязательствам)
Риски, связанные с организацией
хозяйственной деятельности
• Риски коммерческого кредита
– Риск неполучения товара при авансе или
неполучения оплаты при отсрочке (в
случае обеспечения торговли
кредированием)
• Оборотные риски
– Риск возникновения дефицита сырья
– Риск возникновения излишка запасов