*

* Wadah yang digunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat permodal (investor) untuk selanjutnya diinvestasikan dalam portofolio efek (surat berharga) oleh manajer investasi * (UU no 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal) *

Bentuk Hukum Sifat Transaksi Portofolio Berbentuk Perseroan Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Tertutup Terbuka *

* BENTUK HUKUM *

Berbentuk PERSEROAN

* Kegiatan perusahaan penerbit reksa dana adalah menghimpun dana dan menjual saham. Selanjutnya, dana dari penjualan saham dinvestasikan pada berbagai jenis efek yang diperdagangkan di pasar modal dan pasar uang.

* Jadi, perusahaan menerbitkan saham yang dapat diperjualbelikan oleh masyarakat pemodal atau investor.

*

* BENTUK HUKUM *

Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif/ KIK

* Instrumen penghimpun dana dengan menerbitkan unit penyertaan kepada investor dan selanjutnya dana tersebut diinvestasikan pada berbagai jenis investasi, baik di pasar modal maupun pasar uang.

*

• • Reksa Dana Tertutup – Pemodal tidak dapat menjual kembali saham yang dibelinya kepada Reksa Dana; oleh karena itu saham Reksa Dana Tertutup dicatatkan dibursa Efek supaya dapat diperjual belikan di bursa Reksa Dana Terbuka – Pemodal setiap saat dapat menjual kembali saham yang dibeli / dimilikinya kepada Manajer Investasi bila diinginkan *

•

Portofolio

• Reksa dana pasar uang • Money Market Funds/ Pasar Uang (SBI, SBPU, Sertifikat Deposito, SPH) • Reksa dana pendapatan tetap • Melakukan investasi minimal 80% berbentuk efek hutang.

• Reksa dana campuran • Menempatakan investasi pada efek bersifat ekuitas dan efek bersifat utang (surat utang/ obligasi dan saham) • Reksa dana saham • Menempatkan mayoritas dana pada efek saham (minimal 80%) • Reksa dana syariah *

* Tingkat risiko * Imbal hasil * Jangka Waktu *

Jenis Reksa Dana Risiko Jangka Waktu Tujuan

Pasar Uang Pendapatan Tetap Saham Campuran Rendah Menengah Tinggi Menengah-Tinggi Pendek Menengah Panjang Menengah-Panjang Likuiditas dan mempertahankan modal Pendapatan tetap stabil Kenaikan harga unit dalam jangka panjang Pertumbuhan harga dan pendapatan

• • • Capital Gain; meningkatnya Nilai Aktiva Bersih (NAB) per unit penyertaan Untuk jenis Reksa Dana Pasar Uang; pembagian keuntungan dilakukan setiap hari dan langsung diinvestasikan kembali Untuk jenis Reksa Dana selain Pasar Uang; keuntungan dapat dibagikan dalam bentuk uang tunai atau dapat diinvestasikan kembali *

*

* • • • • Kekayaan Reksa Dana terdiri dari bermacam macam jenis seperti Kas, SBPU, SBI, Deposito, Obligasi dan Saham NAB adalah Nilai Aktiva dikurangi kewajiban NAB per unit penyertaan adalah NAB dibagi jumlah nilai unit penyertaan yang beredar / diterbitkan Jika harga pasar mengalami kenaikan maka NAB juga akan ikut naik dan sebaliknya

*

• • • Manajer Investasi adalah pihak yang kegiatan usahanya mengelola portfolio efek untuk para nasabah atau mengelola portfolio investasi untuk sekelompok nasabah kecuali perusahaan asuransi, dana pensiun dan bank melakukan usahanya sendiri Peran Manajer Investasi adalah mengelola dana nasabah dan atas kegiatan pengelolaan dana ini manajer investasi memperoleh fee pengelolaan • • Contoh MI: • • • • • • • Kekayaan Reksa Dana harus disimpan di Bank Custodian.

Contoh Bank Custodian (layanan jasa penitipan efek dan harta lainnya) • • • • • • PT Schroder Investment Management Indonesia PT Fortis Investments PT Manulife Aset Manajement Indonesia PT Mandiri Manajemen Indonesia PT Danareksa Investment Management PT Bahana TCW Investment Management BCA Bank Permata Bank Mandiri, BII BNI Bank Danamon Bank Mega HSBC, Deutsche Bank, Citibank, Standard Chartered *

* APERD/ Agen Penjual Efek Reksa Dana * Perusahaan yang menjual dan memasarkan produk reksa dana ke masyarakat berdasarkan kontrak kerja sama dengan manajer investasi selaku penerbit dan pengelola reksa dana.

* Contoh: American Express Bank LTd, CIMB Niaga, Bank Commonwealth, Deutsche Bank, Bii, Mandiri, Citibank, BRI, Standard Chartered Bank * WAPERD * Orang-orang yang bekerja di agen penjual yang memasarkan dan menjual produk reksa dana.

• Dibandingkan dengan investasi langsung kedalam suatu saham, risiko investasi di Reksa Dana relatif lebih kecil karena diinvestasikan secara diversifikasi kedalam berbagai macam instrumen baik efek di pasar modal maupun di pasar uang • Risiko yang perlu dipahami sebelum berinvestasi di reksa dana : – Risiko perubahan kondisi ekonomi dan politik – Risiko berkurangnya nilai Unit Penyertaan – Risiko likuiditas – Risiko pertanggungan atas harta / kekayaan – Risiko terjadinya wan-prestasi *