FORO MINERO DEL ECUADOR 2011 IMPORTANCIA ESTRATEGICA DE LA MINERIA EN CHILE

Santiago González Larraín

Ingeniero Civil Ex Ministro de Minería de Chile Director Programa Minero Universidad Central de Chile Quito, Julio de 2011

CONTENIDOS

C O N T E N I D O 1.

EVOLUCION Y BASES DE LA MINERIA EN CHILE 2.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE 3.

GESTION ESTATAL EN LA PEQUEÑA MINERIA EN CHILE 4.

FUTURO DE LA MINERIA EN CHILE 5.

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA

EVOLUCION Y BASES DE LA MINERIA EN CHILE

Evolución del Precio e Inventarios de Cobre, Período entre enero de 2006 y junio de 2011 cUS$/Lb

500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 E-06 E-07 Inventario (Miles TMF) Precio Cu E-08 E-09 E-10 E-11

Miles de TMF

900 404.92

800 629 700 600 500 400 300 200 100 J-11 0

EVOLUCION Y BASES DE LA MINERIA EN CHILE 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0

Producción de Cobre en Chile y el Mundo Periodo 1960-2010

(cifras en miles Tmf)

16,1 millones Tmf 5,4 millones Tmf Chile Mundo

EVOLUCION Y BASES DE LA MINERIA EN CHILE Producción, Participación Mundial y Ranking a Nivel Internacional en 2010 Producto Cobre Oro Plata Molibdeno Unid.

Miles TMF Tons Tons Miles Tons.

Volumen 5,418.9

39.4

1,286.0

37.2

Part. Mundial 34.0% 1.5% 6.0% 15.4% Lugar 1 16 5 3 54

Exportaciones de Cobre por Continente

(Miles de Tmf de Cu.) 86 245 228 319 381 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2,874 1,009 1,401 2005 2,454 3,041 2,763 1,040 1,653 954 1,433 955 1,460 2006 Europa 2007 America Asia 2008 Otros 3,225 757 1,111 2009 3,379 716 966 2010

EVOLUCION Y BASES DE LA MINERIA EN CHILE

Condiciones que Favorecen la Inversión Extranjera en Chile

1

.

Constitución Política de la República

 Dominio Minero del Estado   Concesibilidad de propiedad minera Seguridad jurídica de títulos mineros

2

.

Estatuto de Inversión Extranjera (DL 600)

   No discrecionalidad de procedimientos No discriminación entre chilenos y extranjeros Estabilidad de condiciones para la inversión

3

.

País con Extensa Tradición Minera 4. Posee las Reservas de cobre Conocidas más Importantes del Mundo 5. Estabilidad Económica, Política y Social 6. Adecuada Infraestructura (caminera, portuaria, energética, etc.) 7. Profesionales altamente calificados 8. Presencia de los principales conglomerados mineros del mundo.

9. Potencial geológico para nuevas exploraciones.

EVOLUCION Y BASES DE LA MINERIA EN CHILE

Chile Potencia Minera Mundial



Actualmente, Chile posee el 36% de las reservas conocidas de cobre a nivel mundial.



Chile es líder mundial en la producción de cobre. En 2010 produjo 5,4 millones de toneladas de cobre fino, equivalente al 34% de la producción mundial.



Entre los años 2000 y 2010 en el sector minero se invirtieron US$ 27.000 millones, aproximadamente, considerando la inversión materializada vía D.L. 600 y la efectuada por Codelco y Enami.



Durante el 2010, en Chile se invirtieron US$ 534 millones en exploración (representa el 5% a nivel mundial, fuente: Metal Economic Group)

EVOLUCION Y BASES DE LA MINERIA EN CHILE

Evolución Producción Cobre Periodo 1960-2010

Cifras en miles de tmf de cobre (ktmf)

5.418 KTmf 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 523 KTmf Codelco (Estatal) Privados

EVOLUCION Y BASES DE LA MINERIA EN CHILE Leyes Relevantes para el Sector Minero

CONTENIDOS

C O N T E N I D O 1.

EVOLUCION Y BASES DE LA MINERIA EN CHILE 2.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE 3.

GESTION ESTATAL EN LA PEQUEÑA MINERIA EN CHILE 4.

FUTURO DE LA MINERIA EN CHILE 5.

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE

Principales Países con Reservas de Cobre

160 140 120 100 80 60 40 20 0 23.6% 14.2% 12.6% (millones de toneladas métricas de Cobre 6.0% 5.5% 4.7%

Chile posee reservas de Cobre por 150 millones de Toneladas.

4.7% 4.7% 4.1% 3.1% 2.8% 1.3%    A nivel mundial, Chile ocupa el 1 er de cobre.

lugar entre los países con mayores reservas Chile posee reservas de cobre por 150 millones de toneladas.

Las reservas de cobre de Chile equivalen al 24% de las reservas mundiales.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE 5.0

4.5

4.0

3.5

3.0

2.5

2.0

1.5

1.0

0.5

0.0

43.9% 27.6% 11.2%

Principales Países con Reservas de Molibdeno

(Millones de toneladas) 4.6% 2.6% 2.0% 2.0% 1.6% Chile posee reservas de Molibdeno de 1,1 millones de toneladas.

1.3% 1.3% 1.0% 0.6% 0.5% 

A nivel mundial Chile ocupa el 3 o molibdeno. lugar entre los países con mayores reservas de



Las reservas de oro de Chile equivalen al 11,2% de las reservas mundiales conocidas.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE 8.0

7.0

6.0

5.0

4.0

3.0

2.0

1.0

0.0

14.4% 11.8% 9.9%

Principales Países con Reservas de Oro

( miles de toneladas) 6.7% 5.9% 5.9%

Chile posee reservas de Oro por 3.400 de Toneladas.

4.7% 3.9% 3.7% 3.4% 2.8% 2.8%  A nivel mundial Chile ocupa el 4 o lugar entre los países con mayores reservas de oro.

 En el ámbito Sudamericano, Chile es el país con mayor volumen de reservas.  Las reservas de oro de Chile equivalen al 6,7% de las reservas mundiales conocidas.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE

Participación de Chile en la Producción Mundial

Produccion Mundial de Cobre (año 2009/miles de Tmf.) Chile, 5,389.6 34% R. Del Mundo, 10,448.8 66% Produccion Mundial de Oro (año 2009/Tons.) Chile, 40.3

2% R. Del Mundo, 2,330.2

98% Producción Mundial de Plata (año 2009/tons.) Chile, 1,301.0

6% R. Del Mundo, 19,563.0

94% Producción Mundial de Molibdeno (año 2009/mil tons.) Chile, 34.9

16% R. Del Mundo, 189.0

84%

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE

Principales Países Productores de Cobre

(Cifras en millones de toneladas) 5,419

Principales Países Productores de cobre en 2010

(cifras en miles tmf) 3,027 1,247 1,156 1,142 854 849 732 728 525 425

País

Chile Perú China EEUU Indonesia Australia Zambia Rusia Canadá Polonia Otros

%Part.

33.7% 7.7% 7.2% 7.1% 5.3% 5.3% 4.5% 4.5% 3.3% 2.6% 18.6%

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Promedio 16,8% 12.9% 8.4% Participación de la Minería en el PIB de Chile (Precios Corrientes) 15.7% 22.3% 22.8% 17.6% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 15.6% 2009 19.2% 2010 En el período 2003-2010 el promedio de participación del sector minero en el Producto Interno Bruto nacional fue de16,8%, medido a precios corrientes.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE 8,795 40.6%

Participación de la Minería en las Exportaciones de Chile

(Cifras en Millones USD) 43,345 44,279 37,024 37,988 30,695 23,191 16,962 52.2% 56.2% 63.1% 63.8% 57.3% 56.8% 62.3% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 En 2010 las exportaciones totalizaron USD 71.000 millones, de los cuales 62,3 % fueron generados por el sector minero.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE

Destino de Exportaciones de Cobre 2010

(Cifras en Miles Tmf Cu, %) Otros, 1,191 22% Belgica, 116 2% Finlandia, 133 3% Holanda, 178 3% Taiwán, 196 4% EEUU, 228 4% Italia, 236 4% Brasil, 321 6% China, 1,785 33% Japón, 661 12% Corea del Sur, 398 7%

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE 5,500 4,500 3,500 2,500 1,500 500 -500 2001 2002

Evolución de la Inversión Extranjera Via DL 600

Periodo 2001-2010 (USD Millones) Inversión Sector Minero Otros Sectores Económicos 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 En el periodo 2001-2010 la inversión extranjera materializada vía DL 600 totalizó USD 32 mil millones, siendo el sector minero el principal receptor con el 31%, equivalente a USD 10 mil millones.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE

Alimentos, bebida y tabaco 3% Otras industrias 3% Transportes 2% Construcción 2% Otras 2% Seguros 3% Industria Química 4% Minería 35% Comercio 6% Comunicaciones 10% Servicios Financieros 10% Electricidad gas y agua 20% Principales Sectores Económicos Receptores de Inversion Extranjera Vía DL 600 Período 1974-2010.

La inversión extranjera se ha concentrado en los sectores minero, electricidad, gas y Servicios financieros.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE Netherlands 2% Italy 2% France 2%

Origen de la Inversión Extranjera Materializada Via DL 600 Período 1974-2010

Otros 12% Japan 4% Mexico 2% United States 26% Inversión total materializada entre los años 1974 y 2010 fue USD 77.261 millones.

Australia 5% United Kingdom 8% Canada 18% Spain 19%

Entre los años 1974 y 2010, Chile ha recibido inversión extranjera, vía Decreto Ley 600, por más de USD 77.000 millones.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE

Principales Faenas En Operación (Gran Minería)

(Empresas Productoras de Cobre; Cifras en Miles de TMF, 2009) 1,689

Principales productores de Cobre en Chile 2010

(Miles Tmf) 1,087 504 398 397 178 145 144 136 95 89 86 72 41 366

Empresa

Codelco Escondida Collahuasi Los Pelambre Anglo American Spence El Abra Zaldivar Candelaria El Tesoro Cerro Colorado Quebrada Blanca Lomas bayas Michilla Otros

%Part.

31.2% 20.1% 9.3% 7.3% 7.3% 3.3% 2.7% 2.7% 2.5% 1.8% 1.6% 1.6% 1.3% 0.8% 6.8%

Codelco y Escondida concentran el 51,3 % de la producción de cobre nacional.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 21.6% 4,359 1,711 2005 34.3%

Ingresos Fiscales Provenientes de la Minería

(Cifras en Millones USD) 8,356 4,580 2006 31.4% 7,924 6,190 2007 22.9% 6,131 4,150 2008 Codelco Minería Privada 20.6% 5,437 3,338 2009 20.6% 5,962 3,660 2010 % Ingresos del Fisco 16.8% 1,543 792 A mar.2011

35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0%  Entre enero de 2005 y marzo de 2011, el sector minero aportó al Estado de Chile más de USD 64.000 millones.

 En el año 2010 los ingresos fiscales generados por la minería explican el 20,6% de los ingresos totales del Estado.

CONTENIDOS

C O N T E N I D O 1.

EVOLUCION Y BASES DE LA MINERIA EN CHILE 2.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE 3.

GESTION ESTATAL EN LA PEQUEÑA MINERIA EN CHILE 4.

FUTURO DE LA MINERIA EN CHILE 5.

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA

GESTION ESTATAL EN LA PEQUEÑA MINERIA La Empresa Nacional de Minería, fundada en 1960, es la segunda minera perteneciente al Estado de Chile. No posee yacimientos propios en cumple el rol de fomentar la actividad de la producción y pequeña y mediana minería, abriendo poderes compradores de mineral y concentrados, y sosteniendo la actividad de pequeños productores en ciclos de bajos precios.

Los productores mineros que proveen a Enami producen en conjunto del orden de 180 tmf anuales, lo que representa del orden del 3% de la producción nacional de cobre.

GESTION ESTATAL EN LA PEQUEÑA MINERIA Para cumplir con la Misión de fomentar el desarrollo de la pequeña y medina minería Enami desarrolla tres actividades fundamentales:

1. Aplicación de Instrumentos de Fomento:

Tiene por objetivo promover el desarrollo de la fondos consursables se Pequeña minería nacional, mediante ejecución programas técnicos de apoyo que contribuyen a dar sustentabilidad al sector. Actualmente los programas en aplicación son: I.

II.

III.

IV.

Reconocimiento de Recursos Mineros (ppto. anual USD 2.5 millones) Asistencia Técnica (ppto anual USD 500 mil) Programa de Estudios Distritales (ppto. Aaual USD 2 millones) Desarrollo de Capacidades Competitivas (ppto anual USD 500 mil) En 2003 se dictó un el DS 76 que establece financiamiento Estatal por USD 8 millones para los programas de fomento.

GESTION ESTATAL EN LA PEQUEÑA MINERIA

2.- Poder de compra abierto:

Enami es un poder compra para la precios.

pequeña y mediana minería. Al pequeño minero se le adquiere el mineral sin procesamiento y a los medianos el concentrado, en ambos casos en condiciones de mercado. En los ciclos de bajos precios del cobre, Enami aplica precios de sustentación diferenciados para los pequeños y medianos mineros, que constituye un crédito que se recupera en el ciclo de altos Fundición Paipote

3.- Procesamiento de Mineral:

Enami posee las siguientes instalaciones industriales I.

II.

III.

4 planta para el tratamiento de 1 Fundición, y óxido de cobre, 14 Poderes de compra La distribución de estos plateles se destaca en la siguiente lámina

GESTION ESTATAL EN LA PEQUEÑA MINERIA

Distribución de Planteles Productivos de Enami en el Territorio Nacional

PC Planta DELTA

GESTION ESTATAL EN LA PEQUEÑA MINERIA Históricamente, existe una fuerte correlación entre el número de proveedores mineros y precio del cobre.

GESTION ESTATAL EN LA PEQUEÑA MINERIA 3,500 3,000 2,500 2,000

PROMEDIO MENSUAL DE MINERAL COMPRADO Y NUMEROS DE

PRODUCTORES (MILES DE TMS) 241 371 483 426 367 388 409 457 445 414 432 456 461 401 427 446 485 460 451 Nún. Productores Min. Comprado por Enami 521 650 550 450 350 250 1,500 150 1,000 50 500 -50  A marzo de 2011 existen 1.630 proveedores de la regulares de mineral a Enami. No obstante, el pequeña minería con entregas número de padrones vigente a esa fecha  son 3.000.

En 2010 las compras de mineral por parte de Enami superaron las 5,2 millones de toneladas.

GESTION ESTATAL EN LA PEQUEÑA MINERIA

Modelo de Negocios:

Enami es una empresa maquiladora, cuyos ingresos se generan por el cobro del servicio de transformación de minerales. Estos cobros se denominan cargos por tratamiento.

En el caso de la pequeña minería, se procesan óxidos de cobre para obtener cátodos SX-EW en sus cuatro plantas de beneficio. Asimismo, los concentrados adquiridos a la medina obtener minería son procesados en Fundición Paipote para cátodos electro-refinados.

CONTENIDOS

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EVOLUCION Y BASES DE LA MINERIA EN CHILE 2.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE 3.

GESTION ESTATAL EN LA PEQUEÑA MINERIA EN CHILE 4.

FUTURO DE LA MINERIA EN CHILE 5.

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA

FUTURO DE LA MINERIA EN CHILE

Producción de Cobre Proyectada 2011-2020

7,500 7,000 6,500 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000

Prod. Nueva Prod. Base Total 2010 0 5,419 5,419 2011 0 5,690 5,690 2012 0 5,980 5,980 2013 10 6,100 6,110 2014 100 6,200 6,300 2015 360 6,110 6,470 2016 690 5,950 6,640 2017 1,220 5,680 6,900 2018 1,810 5,400 7,210 2019 2,130 5,350 7,480 2020 2,320 5,100 7,420

En el período 2011 – 2020 la producción de cobre aumentaría en 36,9% respecto de la proyectada para 2011.

FUTURO DE LA MINERIA EN CHILE 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 3 3,640

2011

Inversiones Anuales y Número de Proyectos 8

Inversión (MMUSD) Número de Proyectos

3 1,600

2012

3 2,040

2013

7,790

2014

3 5,620

2015

9 31,550 8 7 10 9 2 1 0 4 3 6 5

Pos. 2015

En el período 2011 – 2020 se desarrollarán 29 proyectos mineros importantes millones.

FUTURO DE LA MINERIA EN CHILE 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Fuente: Elaboración propia en base a informe de inversiones de Cochilco En el período 2011 – 2020 la cartera de proyectos mineros superan los USD 52.000 millones.

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EVOLUCION Y BASES DE LA MINERIA EN CHILE 2.

IMPORTANCIA ECONOMICA Y POTENCIAL DE LA MINERIA PARA CHILE 3.

GESTION ESTATAL EN LA PEQUEÑA MINERIA EN CHILE 4.

FUTURO DE LA MINERIA EN CHILE 5.

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA

Deterioro de la Ley del Mineral de Cobre

-

El deterioro de la ley del cobre en Chile es mayor que en el resto del mundo. Ello, por la antigüedad de los principales yacimientos en explotación.

Lo anterior implica aumentar la tasa de inversión para compensar la menor ley y reducir el impacto en los costos operacionales.

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA EN CHILE 600 500 400 300 200 100 0 5.6%

Gasto en Exploración Minera en Chile y Participación a Nivel Mundial (millones de USD)

5.2% 7.0% Gasto en Exploración % Respecto de Gasto Mundial en Exploración 6.0% 4.7% 5.0% 5.0% 3.9% 3.7% 2.9% 3.2% 2.8% 3.4% 4.0% 527 520 534 4.0% 3.0% 357 2.0% 216 175 173 1.0% 134 85 100 121 0.0% 2000 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 2008 2009 2010 Fuente: Metals Economic Group

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA

Consumo de Agua por la Industria Mineras entre las Regiones I y V

(Cifras en M 3 /segundos) 40,0 36,1 Minería Total 23,1 20,0 15,8 15,3 16,3 11,6 3,7 0,0

I II

1,6

III

1,8

IV

0,8

V

Fuente: Informe: MOP (estudio año 2007)

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA

Proyección de Demanda de Energía Eléctrica en Minería

(Cifras en GWh)

22.000

20.000

18.000

16.000

14.000

12.000

10.000

18.286

777 17.509

Operaciones Nuevas Operacionmes Vigentes

1.311

1.834

17.594

16.334

3.725

16.221

20.130

4.262

15.869

2008 2009 2010 2011 2012

Entre los años 2008 y 2012 el consumo de energía eléctrica en el sector minero aumentaría en 10,1%.

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA

Evolucion Mensual de la Ocupación en el Sector

300.0

280.0

260.0

240.0

220.0

200.0

180.0

Ocupación (miles de personas) Precio del cobre (cUS$/lLibra) 280 281 285 303 317 335 311 339 351 310 295 306 330 350 376 384 415 433 448 432 500 450 400 350 300 170 200 207 227 237 250 200 160.0

140.0

150 100 120.0

156 155 151 153 156 159 163 164 165 164 174 190 194 201 196 204 199 198 200 208 214 213 215 217 221 100.0

M-2009 E-10 E-11 M-11 50 0 Fuente: Banco Central de Chile

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA

Evolución de la Tasa de Fatalidad en la Minería Periodo 1981-2010

T.F. = Cant. Acc. Fatales x 10 6 HP Periodo 1981-1990 1991-2000 2001-2010 Promedio 0.41

0.26

0.13

En un periodo de 30 fatalidad en la años (1981-2010), la tasa de minería se ha reducido del orden de 68%.

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA EN CHILE

Inversión Total Proyectada Minería Cobre, Oro y Plata

(cifras en millones de dólares)

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA SISTEMAS DE DISTRIBUCION ELECTRICA ZONA NORTE Y CENTRAL DE CHILE

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA DISTRIBUCION GEOGRAFICA DE LOS PRINCIPALES PUERTOS DE CHILE

GRANDES DESAFIOS DE LA MINERIA PRINCIPALES CIUDADES MINERAS DE CHILE Antofagasta Rancagua Antofagasta Calama Copiapó Calama vista Aérea Copiapó Rancagua

FUTURO DE LA MINERIA EN CHILE

Vista De Mina Chuquicamata de Codelco

FUTURO DE LA MINERIA EN CHILE

Vista de Mina Escondida

FORO MINERO DEL ECUADOR 2011 IMPORTANCIA ESTRATEGICA DE LA MINERIA EN CHILE

FIN PRESENTACION

Santiago González Larraín

Ingeniero Civil Ex Ministro de Minería de Chile Director Programa Minero Universidad Central de Chile Quito, Julio de 2011