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Precios de Transferencia en épocas de crisis
Buenos Aires, 5 de Agosto de 2010
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Objetivos de la Exposición
Dar a conocer la problemática de la aplicación del régimen de
Precios de Transferencia en contextos de crisis económicas que
afectan los negocios y los resultados económicos de las compañías,
y la importancia de la documentación de Precios de Transferencia
con relación a dicha circunstancia. Por su parte, se evaluarán los
efectos de las reestructuraciones de negocios desde el punto de
vista de Precios de Transferencia y se analizarán aspectos a
considerar en materia tributaria.
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AGENDA
 Breve introducción a Precios de Transferencia
 Precios de Transferencia en épocas de crisis
 Reestructuraciones de Negocios
 Conclusiones Finales
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Introducción a Precios Transferencia
Contexto Internacional:
-
New York Times, 4 enero 2010:
Los auditores fiscales alrededor del mundo… están fijando su
atención en negocios multinacionales con un objetivo específico –
los precios de transferencia.”
-
“
•
Con la globalización, la mayor parte del comercio exterior se maneja dentro
del control de las empresas multinacionales.
•
Con el fin de prevenir la evasión de impuestos sobre la renta a través de la
manipulación de precios, las autoridades fiscales de los países más
grandes han reglamentado el tratamiento de precios de transferencia.
•
El objetivo es lograr recibir una recaudación justa de los ingresos de un
grupo multinacional de empresas que operan en su jurisdicción.
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Distorsión de Resultados y Transferencia de Ganancias
5
Principio Arm’s Length
•
“Las regulaciones con respecto a precios de transferencia están
basadas en el principio por el cual los precios cobrados en
transacciones con compañías vinculadas del exterior no deben
diferir de los precios que se hubieran cobrado en transacciones
similares entre entidades independientes”
•
Introducido en 1935 en los Estados Unidos
•
Los países miembros de la Organización para la Cooperación y
el Desarrollo Económico (OCDE ) adoptan este principio
6
Alineamiento General Normativa de la OCDE (América
Latina)
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Transacciones controladas
• Precios pagados por:
–
–
–
–
Importación/Exportación de Bienes Físicos
Prestación y recepción de Servicios
Compras o ventas de Bienes Intangibles
Licencias de derechos para el uso o goce de
Bienes Intangibles
– Intereses por Préstamos recibidos u otorgados
“Toda operación que se realice entre partes de
vinculadas en la que haya una prestación y
una contraprestación de bienes o servicios”
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Marco Legal en Argentina
Resolución General N° 1.122/01 AFIP
•
Información a suministrar
– Declaración jurada del primer semestre
– Declaración jurada complementaria anual acompañada de:


Informe de precios de transferencia
Copia de los estados contables del último ejercicio
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Métodos de Precios Transferencia
• Capítulos II y III Lineamientos OCDE y Art 15 LIG
– Métodos Tradicionales basados en las operaciones
 Precio Comparable entre Partes Independientes
 Precio de Reventa entre Partes Independientes
 Costo más Beneficios
– Métodos de Utilidad Transaccional
 División de Ganancias
 Margen Neto de la Transacción
– Método del sexto párrafo art. 15 LIG (commodities,
intermediarios internacionales)
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Métodos de Precios Transferencia
Búsqueda de Compañías Comparables Independientes:
Utilización de Bases de Datos Internacionales
 Situación Argentina
• Falta de comparables locales debido a falta de:
• Bases de datos nacionales.
• Archivos no digitalizados
• Concentración en registros
• Limitación de datos a sociedades anónimas
• Supuestos de vinculación económica sumamente amplio.
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Principio General para Precios de Transferencia
Rentabilidad – Funciones, Activos y Riesgos.
+
Funciones, Activos y Riesgos /
Rentabilidad Esperada / Volatilidad
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Precios de Transferencia en épocas de crisis
• El peor colapso de la economía global pudo haber pasado, sin
embargo actualmente las empresas multinacionales se encuentran
en la disyuntiva de modificar o no sus políticas de precios de
transferencia.
• La crisis financiera internacional y la recesión global afectaron
negativamente las economías del mundo, en particular a las de
América Latina.
• Experiencia Argentina.
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Precios de Transferencia en épocas de crisis
•
Entorno Actual
– Impacto sobre los contribuyentes
•
•
•
•
•
Disminución de las ventas
Pérdidas consolidadas
Cierre de Plantas
Exceso de Recursos/Capacidad Ociosa
Difícil acceso al crédito
– Impacto sobre los Gobiernos
•
•
•
•
Política Monetaria
Estímulo Fiscal
Disminución de la base imponible
Endurecimiento de la recaudación de impuestos
“El manejo de los riesgos impositivos en general y de Precios de
Transferencia en particular se ha convertido en uno de los mayores
desafíos para las compañías multinacionales”
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Precios de Transferencia en épocas de crisis
Consideraciones sobre las pérdidas:
-
Lineamientos de la OCDE (Capítulo I)
- Las empresas asociadas, lo mismo que las independientes,
pueden sufrir pérdidas reales, ya sea debido a costos altos de
puesta en marcha, circunstancias económicas desfavorables,
ineficiencias u otras razones legítimas.
- Una empresa independiente no estaría preparada para soportar
pérdidas indefinidamente.
- Circunstancias Internas o Externas.
“Identificar si las pérdidas fueron generadas por alguna recesión
o por factores ajenos a los Precios de Transferencia de sus
operaciones intercompañía”
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Precios de Transferencia en épocas de crisis
Consideraciones sobre las pérdidas:
-
Carácter de la pérdida:
 Bruto u Operativo
 Nivel e intensidad de la pérdida
 Concepto de Contribución Marginal Positiva
“Necesidad de coordinar la documentación de precios
de transferencia a los efectos de evitar
cuestionamientos de los fiscos involucrados”
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Precios de Transferencia en épocas de crisis
Partición de pérdidas.
– Análisis de escenarios de acuerdo a OCDE.
• Una empresa independiente que incurre en pérdidas recurrentes cesaría
eventualmente sus actividades en estas condiciones.
• Algunas líneas de producto son deficitarios normalmente, existiendo otros
segmentos generadores de beneficios.
• Diferencias en estrategias comerciales. Establecer períodos claros para
estrategias de penetración de mercado.
– Hechos relevantes que determinan quién debe soportar las pérdidas:
• ¿Qué entidades tienen el control de la toma de decisiones?
• ¿Qué entidades se benefician de la reducción de costos?
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Precios de Transferencia en épocas de crisis
Comparabilidad
• La consideración de las circunstancias económicas se vuelve
más importante.
• Los criterios de comparabilidad también se ven afectados:
– Comparables con pérdida, Chapter 11, cese de actividades, diferencias
significativas respecto a ejercicios anteriores.
– Ajustes extra contables. Posición del Fisco.
– Selección del periodo de años a considerar. (ciclo de negocios)
“Necesidad de modificar los criterios de aceptación / rechazo de
comparables.”
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Precios de Transferencia en épocas de crisis
Resumen:
• Esencial respaldar la razonabilidad del negocio.
• Partición de pérdidas
– Correcta aplicación de riesgos y toma de decisiones.
• Análisis de la industria
• Análisis Global de la situación
• Documentación e identificación de las causas (ajenas a los Precios
de Transferencia) que afectaron los resultados de la compañía.
• Atención a nuevas tendencias en materia de regulación
– Cada vez más países incorporan PT en sus legislaciones domésticas, (caso
Uruguay, incremento fiscalizaciones en toda la región).
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Reestructuración de Negocios
• ¿Qué es una reestructura?
– Reorientación de las actividades de negocio.
– Reconfiguración del tamaño, niveles de autoridad, responsabilidad,
control dentro de la organización para cumplir mejor con sus objetivos.
– Nuevos medios y formas de respuesta a las necesidades de la empresa
y del mercado.
• “La OCDE emite en septiembre de 2008 reporte sobre
diversos aspectos de Precios de Transferencia en
reestructuras”
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Reestructuración de Negocios
• Elementos clave de Reestructuras y Precios Transferencia:
– Razón comercial de reestructura vs. razón fiscal
– Razón comercial individual vs. razón global de la reestructura
– Documentación de la razón de negocios
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Reestructuración de Negocios
• Cambios en los modelos de Negocios
– Conversión de un Full-Fledged Manufacturer en un Toll o
Contract Manufacturer para un Principal relacionado
– Conversión de un Full-Fledged Distributor en un Distribuidor de
Riesgo Limitado o Comisionista para un Principal relacionado
– Transferencia de propiedad intangible a una entidad relacionada
central
– Racionalización y/o especialización de las operaciones
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Reestructuración de Negocios
Tipo
Funciones
Activos
Riesgos
Proveen servicios de manufactura a terceros.
No desarrollan su propia línea de productos ni los
procesos de producción.
Toll
manufacturer
El tercero que encarga la producción es el titular
de las MP.
Tangibles: activos de
producción.
Intangibles: rutinarios.
No administran sus inventarios ni programan la
producción. Sus clientes pueden participar en la
selección de equipos industriales.
Idem Toll excepto por:
Contract
manufacturer
Adquieren por su cuenta las MP, manejan
inventarios y participan en la programación de su
producción
Desarrollan sus propios productos.
Realizan actividades de I&D o licencia intangibles.
Full-fledged
manufacturer
Realizan todas las funciones de manufactura:
desarrollo de proveedores, compra MP,
programación de producción, fabricación, control
de calidad, etc.
Generalmente realizan actividades de marketing.
Seleccionan los equipos de producción.
Tangibles: activos de
producción e
inventarios.
Intangibles: rutinarios.
Tangibles: activos de
producción, inventarios,
bienes de uso en
general.
Intangibles: marcas,
know-how de
fabricación de
productos, fórmulas,
canales de distribución.
Riesgos acotados y
relacionados al
proceso de
producción
No enfrentan riesgo
de mercado.
Idem Toll.
Enfrentan riesgo de
inventario,
Expuestos a
riesgos del negocio
en general.
Enfrentan riesgos
de mercado, de
inventario, de
cobranza, de
capital, I&D, etc.
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Reestructuración de Negocios
Tipo
Representante
comercial
Comisionista
Funciones
Funciones de representación.
No tiene fuerza de venta.
Ofrece los productos de un
manufacturero a un tercero.
No cierra contratos.
Distribuidor de
riesgos
limitados
Full-Fledged
Distributor
Adquiere productos terminados
para su posterior reventa y
distribución.
Activos
Tangibles: no adquiere
las mercaderías que
comercializa.
Intangibles: rutinarios
de servicio.
Tangibles: no adquiere
las mercaderías que
comercializa.
Riesgos
No asume riesgo de crédito, ni de
inventario, ni de tipo de cambio.
No asume riesgo de crédito, ni de
inventario, ni de tipo de cambio.
Intangibles: rutinarios.
Tangibles: adquiere las
mercadería que
comercializa.
Responsabilidades limitadas de
marketing.
Intangibles: rutinarios.
Adquiere productos terminados
para su posterior reventa y
distribución.
Tangibles: adquiere los
bienes que
comercializa.
Determina y lleva a cabo su
propia estrategia de marketing
para su mercado.
Intangibles: canales de
distribución. Titular o
licenciatario de
intangibles de marca.
Riesgo de inventario y de crédito
limitado o nulo, en ocasiones sigue
la política que le impone su
proveedor o compañía controlante
(Riesgo de mercado acotado)
Puede o no enfrentar riesgo de tipo
de cambio.
Enfrenta los riesgos de desarrollo de
mercado.
Enfrenta mayores riesgos de
inventario y crédito.
Puede o no enfrentar riesgo de tipo
de cambio.
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Reestructuración de Negocios
–Centralización de Servicios
• Administrativos
• Financieros
• Tecnológicos
• Apoyo al cliente/usuario: call centers, contact centers,
procesamiento de operaciones
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Reestructuración de Negocios (Migración de Intangibles)
• Implementación:
– Precios de transferencia y documentación.
– Impuesto a las ganancias sobre un potencial beneficio originado en la
migración del intangible.
– Impuesto sobre ingresos brutos e impuesto de sellos.
– Evaluación de la jurisdicción más conveniente a efectos de ubicar los
intangibles en el exterior (e.g.: Suiza, Luxemburgo, Irlanda).
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Migración de Intangibles
Post-implementación:
–Sustancia Económica.
–Requisitos para aplicar tasas reducidas de Convenios para evitar la
Doble Imposición CDI.
–Deducibilidad de regalías: limitaciones domésticas y cláusulas de no
discriminación de algunos CDI.
–Requisito de pago entre empresas vinculadas.
–Registración de contratos en el Instituto Nacional de la Propiedad
Industrial (INPI).
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Conclusiones
• Es necesario establecer el origen de las pérdidas presentadas,
especialmente si son recurrentes.
• En entornos recesivos y de crisis la documentación y análisis de
situaciones externas a las empresas se vuelven esenciales.
• Ante un nuevo esquema de negocios, es imprescindible un análisis
detallado de los escenarios posibles y sus efectos desde el punto de
vista fiscal y de Precios de Transferencia.
“El análisis de Precios de Transferencia constituye una
herramienta eficiente y con amplios alcances para la planeación
operativa y fiscal de las compañías”
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Dr. Juan Pablo Casoetto
Gerente Precios Transferencia
[email protected]
tel./fax: (5411) 4313-3035 | 25 de mayo 555 | Piso 13 (C1002ABK)
Buenos Aires | Argentina | [email protected]
www.LLyAsoc.com
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