Transcript Investment Proposal Ijara Company in Morocco

Société Islamique pour le Développement du
Secteur Privé (SID)
Membre du Groupe Banque Islamique de Développement (BID)
Janvier 2014 - 1435 ،‫ربيع األول‬
Enabling Enterprise - Building Prosperity
« Au nom de Dieu, le Tout Miséricordieux, le Très Miséricordieux. »
«In the name of God, the Most Gracious, the Most Merciful. »
PRÉSENTATION GÉNÉRALE DE LA
SOCIÉTÉ ISLAMIQUE POUR LE DÉVELOPPEMENT
DU SECTEUR PRIVÉ (SID)
LA SID EST MEMBRE DE LA PLUS IMPORTANTE
INSTITUTION FINANCIERE ISLAMIQUE DU MONDE
Le Groupe Banque Islamique de Développement (BID)
◘
◘
◘
◘
Islamic Research &
Training Institute
(IRTI)
« Recherche en Finance
Islamique »
5 bureau régionaux couvrant le Moyen Orient, l’Afrique, l’Asie et la CEI
Plus de 1,100 professionnels internationaux de la finance et de l’investissement
Capital Autorisé de 150 milliard de dollars
Notation AAA & Banque Multilatérale de Développement a Zéro Risque
Islamic Corporation
for Insurance of
Investments & Export
Credits (ICIEC)
« Couverture des
Risques Souverains
et Politiques »
Islamic Corporation
for the Development
of the Private Sector
(ICD)
« Secteur Privé »
International Islamic
Trade Finance
Corporation
(ITFC)
« Echanges Commerciaux »
4
LA SOCIETE ISLAMIQUE POUR LE DEVELOPPEMENT DU
SECTEUR PRIVE




Créée en 1999, la Société Islamique pour le
développement du Secteur Privé (SID) est une organisation
multilatérale affiliée au Groupe de la Banque Islamique de
Développement (BID) établie à Djeddah
Son capital autorisé s’élève à 2,0 milliards de dollars, dont
1,0 milliard est ouvert à souscription
Le capital souscrit et le capital libéré actuels se chiffrent
respectivement à 875 millions USD et 568 millions USD
Les actionnaires de la SID sont pour 50% la Banque
islamique de développement, 30% les 52 pays membres et
20% cinq institutions financières publiques
VISION
Devenir une institution islamique
multilatérale de premier plan pour le
développement du secteur privé
MISSION
Compléter le rôle de la BID à travers
le développement et la promotion
du secteur
privé comme véhicule de croissance
et de
prospérité économique
5
UNE VISION AMBITIEUSE EN COMPLEMENT DE LA BID
Encourager les
investissements
transfrontaliers
Stratégie
1440 H / 2020 G
Conseiller les
gouvernements
et les entreprises
Promouvoir la
concurrence et
l'esprit
d'entreprise dans
les pays
membres
Promouvoir le
développement
du secteur privé à
travers
l’ensemble de
ses pays
membres
VISION 1440 H / 2020 G
 1 million d’emplois à créer;
 Accès au financement d’1
Stimuler le
développement
économique et le
progrès social des
pays membres et
des communautés
musulmanes
million de personnes à faible
revenu;
 50 nouvelles institutions
financières islamiques
créées/développées;
 Améliorer l’environnement
Fournir des
services
financiers et des
produits
islamiques
des affaires dans 10 pays;
 70% des ressources
financières à partir du marché
6
UNE COUVERTURE GLOBALE
TRAVERS 5 CONTINENTS
DU
MONDE
MUSULMAN
Afrique de l’Ouest et de l’Est
Bénin
Burkina Faso
Cameroun
Iles Comores
Cote d’Ivoire
Djibouti
Gabon
Gambie
Guinée
Guinée Bissau
Mali
Mozambique
Niger
Nigéria
Sénégal
Sierra Leone
Tchad
Soudan
Uganda
Moyen Orient - Afrique du Nord
Algérie
Arabie Saoudite
Bahreïn
Egypte
E.A.U
Iran
Irak
Jordanie
Koweït
Liban
Libye
MAURITANIE
Maroc
Palestine
Qatar
Syrie
Tunisie
Yémen
Sources: World Bank
À
Asie Central & Europe
Albanie
Azerbaïdjan
Kazakhstan
Kirghizstan
Tadjikistan
Turkménistan
Ouzbékistan
Turquie
Asie du Sud Est
Bangladesh
Brunei
Indonésie
Malaisie
Maldives
Pakistan
Amérique du Sud
Suriname
52 membres, représentant
plus d’un milliard et demi
d’habitants et c. 10% du PIB
mondial
7
ET UN RÉSEAU DE BUREAUX RÉGIONAUX POUR COUVRIR
TOUS LES PAYS MEMBRES
Bureau Régional Almaty et présence en
Ouzbékistan
Bureau Régional Dakar
Bureau Régional Kuala Lumpur
Siège Social Djeddah
•
Plus de 100 professionnels de la finance proposant les
produits suivants:
 FIDD
 DIFD
 ASAM
Bureau Régional en Projet
•
•
•
•
•
Nigeria (Lagos)
Bangladesh (Dhaka)
Turquie (Istanbul)
Indonésie (Jakarta)
Egypte (Le Caire)
8
RÉALISATIONS DE LA SID
DEPUIS 2000, UN FINANCEMENT CONSIDÉRABLE DE
PROJETS DU SECTEUR PRIVÉ
Les transactions cumulées de la SID depuis le début de ses opérations ont
atteint 2,59 milliards de dollars en 1433H / 2012 pour 243 projets
Projets approuvés depuis la création de la SID (Million$)
Approbation par Secteur depuis 2000
100%
3000
2,590
2500
2,170
1,798
2000
90%
Industrie & Mine
80%
Immobilier
70%
Transportation
60%
1,560
Financier
Sante
Technologie
1500
50%
1,152
Agriculture
40%
804
1000
604
500
35
72
234
136 194
30%
Energie
20%
Eaux & Gestion
351
10%
0
1421H
1423H
1425H
1427H
1429H
1431H
1433H
Commerce
0%
Education
Autres
En termes de décaissements, la SID a déboursé un total de 1,022 milliards de
dollars
Rapport Annuel 1433H de la SID
10
QUELQUES RÉALISATIONS MAJEURES AU COURS DE 1433H
La SID en 1433H
Investissements par type de financement
◘ En 1433H, la SID a approuvé 26 projets
d’investissement, dont 18 nouveaux, et a participé à huit
augmentations de capital, pour un montant total de 419
millions de dollars
◘ Ces projets constituent une valeur ajoutée au
développement économique et social des pays membres
en permettant la création d’emplois, le transfert de
nouvelles technologies et la promotion d’investissements
transfrontaliers
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
33%
28%
25%
9%
5%
Murabaha Inst. Sale
12%
27%
24%
14%
Asia & the Pacific
16%
20%
10%
Ijarah
40%
40%
30%
Equity
Investissements par Région
Décaissements par type de financement
50%
Istisna
Regional
8%
1%
47%
0%
Murabaha Inst. Sale
Europe & Central Asia
Istisna
Equity
Ijarah
11%
MENA
Subsaharan Africa
Rapport Annuel 1433H de la SID
11
ACTIVITÉS DE LA SID EN MAURITANIE
UN PARTENAIRE SOLIDE AVEC DES ACTIVITES EN FORTE
CROISSANCE EN MAURITANIE
Investissements réalisés en Mauritanie
US$20.0m*
US$3.0m
US$2.0m
Prise de Participation
Ligne de Financement
Ligne de Financement
Mauritanie
Mauritanie
2003
2005
Mauritanie
2008
US$25.0m**
Fond pour les PME
République Islamique
de Mauritanie
US$250m
US$500m
Lead Arranger
Prise de participation
Al-Majmuaa Al-Muritania
Ribat Al-Bahr Project
Mauritanie
2008
Tout pays Membres
Mauritanie
2011
2013 - en cours
*In addition to a 6.3 million capital increase in 2008
**In addition to a 4.3 million Facility in 2012
13
MAJEURES TRANSACTIONS
MAJEURES TRANSACTIONS
Prise de Participations Institutions Financières Islamiques
US$20.0m
Prise de Participation
US$2.8m
Mauritanie
2008
US$3.33m
US$11.53m
Prise de Participation
Prise de Participation
Prise de Participation
Guinée
Niger
Sénégal
2010
2010
2010
Lignes de Financement
Globale
République
d’Azerbaijan
US$3.0m
US$2.0m
US$10.0m
US$3.5m
US$100.0m
Ligne de Financement
Ligne de Financement
Ligne de Financement
Global
Ligne de Financement
Ligne de Financement
Globale
Mauritanie
Mauritanie
Azerbaijan
Yemen
Global
2003
2005
2006
2007
2009
15
MAJEURES TRANSACTIONS
Activités de Conseils aux Entreprises et aux Institutions
Fonds pour l’Energie
Renouvelable
Fonds pour les PME
US$250m
US$250m
Fonds pour le
développement de
l’Habitat
US$460m
Fonds Immobilier
US$500m
Fonds Immobilier
Tout pays Membres
Tout pays Membres
Arabie Saoudite
Tout pays Membres
2011
2011
2011
2011
Gestion d’Actifs pour compte de tiers
US$100m
Restructuration de
capital et Levée de
fonds
Murabaha Financing
Facility
Turquie
2011
US$11.7m
US$590m
Création de la
banque, levée des
capitaux
Structuring
Placement Agent
Financial Advisor
Tartastan
Arabie Saoudite
Maldives
2011
2011
2011
Joint Lead Arranger
16
SERVICES & PRODUITS DE LA SID
LES CRITÈRES D’ÉLIGIBILITÉ
PRODUTIS DE LA SID
POUR
BENEFICIER
DES

Volume moyen des transactions > = 10 million USD éqv.

Transactions < USD 2 million peuvent bénéficier d'un financement indirect à travers
des fonds spéciaux créées par la SID, ou par le biais des mécanismes de
financement accordés aux institutions financières

Participation maximale de la SID dans un seul projet ne doit pas dépasser :
•
Prise de Participation au Capital
o 33% du capital libéré (actionnaire minoritaire)
•
Financement a terme :
o 40% du coût total du projet pour des projets de création
o 60% du coût total du projet pour des projets d'extension on de modernisation
18
LES PRODUITS ET LES DIFFERENTES DIRECTIONS DE LA SID
POUR TRAITER VOS REQUÊTES
DEVELOPPEMENT & PARTENARIATS (BDPD)
ORIGINATION
SYNDICATION
◘ Revue et analyse des projets
◘ Levée de fonds
◘ Gestion des partenariats et Syndication
DEVELOPPEMENT DES
INSTITUTIONS FINANCIERES
(FIDD)
CAPITAL
LIGNE DE FINANCEMENT
◘ Suivi Client
FINANCEMENTS &
INVESTISSEMENTS DIRECTS
(DFID)
CAPITAL
FINANCEMENT A TERME
◘ Istisna’ (Financement de Projets)
◘ Ijara (Leasing)
◘ Moudharabah (Partage des bénéfices)
◘ Wakalah (Contrat d’Agence)
◘ Murabaha (Coût plus marge bénéficiaire)
◘ Bai muajjal (Vente à Crédit)
◘ Bai Salam (Contrat de paiement)
◘ Musharakah (Joint Ventures)
CONSEIL ET GESTION
D’ACTIFS (ASAM)
CONSEIL
GESTION ACTIFS
◘ Conseil aux gouvernements et
entreprises publiques et privées
dans les pays membres
◘ Gestion d’actifs
◘ Conversion de banques
conventionnelles en islamique
◘ Zone Economique / Zone franche
19
PROCESSUS D’INVESTISSEMENT ET FORMULATION DE LA
REQUETE
PHASES CLES DU PROCESSUS D’INVESTISSEMENT
1
Création et
Evaluation
Préliminaire
2
Evaluation du
projet
~ 6-8 Semaines

3
Approbation du
Comité
d’Investissement
4
Approbation du
Comité Exécutif
5
Entrée en vigueur
et décaissement
6
~ 8 – 24 Semaines
Suivi et
évaluation
7
Clôture du projet
~ 3 – 5 Années
Le client doit envoyer une demande officielle accompagnée des documents suivants:
•
•
•
•
•
Une brève description du projet en indiquant les objectifs majeurs;
Les états financiers des promoteurs du projet et les prévisions d’activité
Des informations pertinentes sur les actionnaires et la structure du capital;
Un résumé du coût du projet et le plan de financement (dettes/Fonds propres);
Une étude de faisabilité de projet

La SID étudie le projet une fois que toutes les informations réclamées sont disponibles et
répond officiellement au porteur du projet dans un délai raisonnable

Au cas où l’étude préliminaire du projet est positive, la SID effectue une évaluation plus
approfondie du projet (entre 6 à 8 semaines de travail)
20
PARTENARIATS
LA SID OPÈRE AVEC UN IMPORTANT
PARTENAIRES A TRAVERS LE MONDE
RESEAU
DE
22
ETUDE DE CAS
CAS 1: MOBILISATION DE FONDS VIA LA SYNDICATION
 La SID a joué le rôle d’Arrangeur
lors de la levée de dette pour la
construction d’une aciérie à
Mukallah, Yémen;
 Le coût total du projet est de
US$172m et le montant de la
syndication de US$48m;
 La SID a pu mobiliser deux autres
institutions de développement au
tour de table:
 OPEC
Fund
for
International Development;
 Arab Fund for Economic and
Social Development.
Promoteurs
du Projet
USD124m
apports en
fonds propres
Yemen
USD48m de
financement à
terme réparti
entre les 3
participants
Création de 700 emplois et une augmentation de l’offre d’acier au Yémen
24
CAS 2: PROMOUVOIR LE DÉVELOPPEMENT DES
INFRASTRUCTURES ET REDUIRE LES IMPORTATIONS
Promoteur
 La SID et la BAD ont apporté un
financement de US$10m pour la
construction d’un terminal vraquier à
Djibouti;
 Le terminal portuaire aura une
capacité de traitement de 1 million de
tonnes par an d’intrants et de
céréales. Il couvre une superficie de
42.000 m2 au niveau du Port
Autonome International et est géré
par la SDTV;
 Le terminal permet le traitement des
intrants et céréales vers l’Ethiopie et
la sous-région.
Djibouti
US$20m
d’apport en
fonds propres
US$10m de
financement à
terme (SID US$4m
et BAD US$6m)
Baisse du coût des intrants et des céréales au Djibouti et en Ethiopie en
réduisant les frais de stockage et d’entreposage
25
CAS 3: BANQUES ISLAMIQUES SUR DE NOUVEAUX MARCHES
 La SID en partenariat avec
Bank Asya a créé Tamweel
Africa un holding qui investit
et gère un portefeuille de
banques islamiques.
 Elle
va
également
développer les synergies
nécessaires afin d’accroitre
le réseau des banques
islamiques en Afrique.
60%
50.5%
68.8%
40%
50.0%
100.0%
 La SID a investi USD33m
(60% du capital de Tamweel
Africa) dans 4 banques :
Sénégal, Niger, Mauritanie et
Guinée.
Développer le secteur de la finance islamique et promouvoir les produits
financiers conformes à la Charia
26
CAS 4: PROMOUVOIR LE DÉVELOPPEMENT DES PMES
1
2
Les institutions financières octroient des
financements à moyen terme pour le
développement des PMEs ou pour leur BFR
3
Les PMEs remboursent les financements moyen
terme
puis
les
institutions
financières
remboursent la SID
4
D’autres investisseurs peuvent participer
l’opération en désignant la SID comme agent
INVESTISSEURS
4
La SID offre des lignes de financement aux
institutions financières .
1
3
2
PME
3
2
PME
22
3
PME
 Ce programme permet:
 L’augmentation des financements aux
PMEs en Asie
 Le financement de plusieurs PMEs
dans les pays membres
 Le financement de plus de 5.000
motocycles financés par PT Mandala
Multifinance en Indonésie
Encourager et renforcer le rôle du secteur privé dans nos pays membres
27
à
CONTACTS
CONTACTS
Farid MASMOUDI
Directeur
Tel : +966 12 646 8113
E-mail: [email protected]
Direction du Développement
Chahir BEN HALIMA
Responsable MENA
Tel : +966 12 646 8133
E-mail: [email protected]
Mamadou BARRO
Responsable – Afrique
Tel : +221 33 889 11 44
E-mail: [email protected]
Ahmed BIN ABDUL KHALID
Responsable Asie
Tel : +603 2694 6627
E-mail: [email protected]
Samir Nadir TAGHIYEV
Senior Associate - CIS
Tel : +7727 250 5837
E-mail: [email protected]
Miloud BOUDJEMAI
Associate – MENA
Tel : +966 12 646 8242
E-mail: [email protected]
Momar GUEYE
Associate - Afrique
Tel : +221 33 889 11 44
E-mail: [email protected]
NoorAzmi MOHD RAZALLI
Associate – Asie
Tel : +603 2692 6630
E-mail: [email protected]
Jamshid AKHMEDOV
Associate - Ouzbekistan
Tel : +998 71 238 9363
E-mail: [email protected]
Syndications & Partenariats
Zaki MANSOER
Responsable Partenariats
Tel : +966 12 646 8139
E-mail: [email protected]
Ariff HASAN
Responsable Syndications
Tel : +966 12 646 8138
E-mail: [email protected]
Mohammed J. HERZALLAH
Associate Partenariats
Tel : +966 12 646 8243
E-mail: [email protected]
Ammar LAHAM
Associate Syndications
Tel : +966 12 646 7463
E-mail: [email protected]
Elchin HUSEYNOV
Associate - CIS
Tel : +966 12 646 8226
E-mail: [email protected]
29
DISCLAIMER
This document has been prepared by Islamic Corporation for the Development of the Private Sector (“ICD”), the private sector arm of the Islamic Development Group (“ISDB Group"), for
information purposes only. This document is provided solely to you and at your specific request.
This document shall not constitute an underwriting commitment, an offer of financing, an offer to sell, or the solicitation of an offer to buy any securities described herein, which shall be
subject to ICD’s internal approvals. No transaction or service related thereto is contemplated without ICD’s subsequent formal agreement. ICD s is acting solely as principal and not as
advisor or fiduciary. Accordingly you must independently determine, with your own advisors, the appropriateness for you of the securities/transaction before investing or transacting. ICD
accepts no liability whatsoever for any consequential losses arising from the use of this document or reliance on the information contained herein.
ICD does not guarantee the accuracy or completeness of information which is contained in this document and which is stated to have been obtained from or is based upon trade and
statistical services or other third party sources. Any data on past performance, modelling or back-testing contained herein is no indication as to future performance. No representation is
made as to the reasonableness of the assumptions made within or the accuracy or completeness of any modelling or back-testing. All opinions and estimates are given as of the date
hereof and are subject to change. The value of any investment may fluctuate as a result of market changes. The information in this document is not intended to predict actual results and
no assurances are given with respect thereto.
ICD, its affiliates and the individuals associated therewith may (in various capacities) have positions or deal in transactions or securities (or related derivatives) identical or similar to those
described herein.
This document is being made available to persons who have professional experience in matters relating to investments. Any investments to which this document relates will be entered
into only with such persons. Clients should contact and execute transactions through ICD branch or affiliate in their home jurisdiction unless local regulations permit otherwise. This
document is not for distribution to retail customers.
NO ACTION HAS BEEN TAKEN OR WILL BE TAKEN THAT WOULD PERMIT A PUBLIC OFFERING OF ANY SECURITIES DESCRIBED HEREIN IN ANY JURISDICTION IN WHICH ACTION FOR THAT
PURPOSE IS REQUIRED. NO OFFERS, SALES, RESALES OR DELIVERY OF ANY SECURITIES DESCRIBED HEREIN OR DISTRIBUTION OF ANY OFFERING MATERIAL RELATING TO SUCH SECURITIES
MAY BE MADE IN OR FROM ANY JURISDICTION EXCEPT IN CIRCUMSTANCES WHICH WILL RESULT IN COMPLIANCE WITH ANY APPLICABLE LAWS AND REGULATIONS AND WHICH WILL NOT
IMPOSE ANY OBLIGATION ON ICD OR ANY OF ITS AFFILIATES.
THIS DOCUMENT DOES NOT DISCLOSE ALL THE RISKS AND OTHER SIGNIFICANT ISSUES RELATED TO AN INVESTMENT IN THE SECURITIES/TRANSACTION. PRIOR TO TRANSACTING,
POTENTIAL INVESTORS SHOULD ENSURE THAT THEY FULLY UNDERSTAND THE TERMS OF THE SECURITIES/TRANSACTION AND ANY APPLICABLE RISKS. THIS DOCUMENT IS NOT A
PROSPECTUS FOR ANY SECURITIES DESCRIBED HEREIN. INVESTORS SHOULD ONLY SUBSCRIBE FOR ANY TRANSFERABLE SECURITIES DESCRIBED HEREIN ON THE BASIS OF INFORMATION IN
THE RELEVANT PROSPECTUS (WHICH HAS BEEN OR WILL BE PUBLISHED AND MAY BE OBTAINED FROM ICD), AND NOT ON THE BASIS OF ANY INFORMATION PROVIDED HEREIN.
ICD is registered in Saudi Arabia. Registered Office: PO Box 54069 Jeddah Saudi Arabia. Copyright ICD (all rights reserved). This document is confidential, and no part of it may be
reproduced, distributed or transmitted without the prior written permission of ICD.
30
Enabling Enterprise - Building Prosperity
31