Transcript Правовые рамки антимонопольного законодательства, включая

Правовая основа
антимонопольного
законодательства США
Дуглас Гинзбург
Москва, 8 июля 2010 г.
1
Введение
• Цель антимонопольного
законодательства состоит в том, чтобы
повышать благосостояние потребителей,
гарантируя наличие конкуренции
• Закон запрещает определённые
– соглашения между предприятиями
– виды деятельности отдельным предприятиям
– слияния
если они снижают вероятность конкуренции
2
Экономическая основа
• Идеально конкурентный рынок:
– Цена любого товара есть затраты на
производство последней единицы
продукции (предельные издержки)
– Каждый желающий заплатить эту цену
может купить товар
Hovenkamp, Federal Antitrust Policy § 1.1a
3
Экономическая основа
Наибольший вред
монополии = чистые
потери
Чистые потери
Pмоноп.
Предельные
издержки
Pконкур.
Потери для людей,
которые купили бы товар
по конкурентной цене, но
не могут, потому что цену
подняли выше уровня
предельных издержек
Спрос
Qфикс.
Qконкур.
4
Экономическая основа
• Два вида деятельности могут
изменить конкуренцию
– Скоординированная деятельность двух
или более компаний
• по контракту
• по тайному соглашению
– Деятельность одной компании
5
Скоординированная деятельность:
горизонтальная
Компания
Компания
Компания
• Скоординированная деятельность (соглашения) между
компаниями, находящимися на одном уровне
распространения, например, розничными,
• Называется горизонтальной и противозаконной, если:
–
–
–
–
происходит фиксация цен или количеств
делится рынок, например, по территориям или покупателям
происходит слияние
образуются торговые объединения (законное средство, но может
нарушать закон, если используется в монополизационных целях)
– устанавливаются стандарты (законное средство, но может
нарушать закон, если используется в монополизационных целях)
6
Скоординированная деятельность:
вертикальная
Производитель
Розничное
предприятие
Розничное
предприятие
• Скоординированная деятельность (соглашения) между
компаниями, находящимися на одном уровне
распространения
• называется вертикальным поведением, например:
– поддержание розничных цен
– скоординированный сбыт (например, географическое
распределение рынка)
7
Деятельность отдельной компании
Производитель
• Некоторые действия отдельных компаний
требуют внимания, даже при отсутствии
координации с другими компаниями
– агрессивное снижение цен
– меры принудительного характера
– закрытые сделки
– отказ от операций
8
Рыночная сила
• Рыночная сила – это способность
компании увеличивать прибыль
– путём сокращения объёма производства и
– установления цен выше уровня
предельных затрат.
9
Рыночная сила
• Рыночная сила – это способность
компании увеличивать прибыль
– путём сокращения объёма производства и
– установления цен выше уровня предельных
затрат.
Чистые потери
Pмоноп.
Предельные
издержки
Pконкур.
Спрос
Qфикс.
Qконкур.
10
Определение рынка
• Товарный рынок – это минимальная совокупность
товаров, по которым монополист может с выгодой
сократить производство и повысить цены до уровня
существенно выше предельных издержек.
• Совокупность продаж не является товарным рынком, если
и эластичность спроса, и эластичность предложения не
находятся на достаточно низком уровне. Иначе говоря:
(1) потребители должны быть не в состоянии быстро найти
адекватную замену в ответ на повышение цен и
(2) другие компании должны быть не в состоянии придти на рынок,
чтобы с помощью конкуренции отвоевать себе часть продаж,
устанавливая более низкую цену.
11
Пример определения рынка
Автомобили «Форд»
Американские легковые автомобили
Все легковые автомобили
Все виды автотранспорта
(в т. ч. мотоциклы и т. д.)
12
Пример определения рынка
Автомобили «Форд»
Предположим, «Форд» повышает
стоимость своих машин на 5%. Многие
потебители могут обратить внимание на
другие американскиские марки, например,
«Шевроле». В результате, повышение цены
может оказаться «Форду» невыгодным, так
что этот рынок слишком узок, чтобы стать
искомым.
13
Пример определения рынка
Американские автомобили
Предположим, некий монополист
повышает цены на все американские
автомобили на 5%. Многие
потребители могут обратить внимание на
неамериканские машины, скажем,
японские, так что, пожалуй, и этот рынок
узковат.
14
Пример определения рынка
Легковые автомобили
Предположим, некий монополист
повышает цены на все легковые
автомобили всех стран на 5%. Лишь
немногие пересядут на мотоциклы, а
выйти на авторынок трудно, и требуется
на это много времени; так что
монополист, наверно, сможет с прибылью
поддерживать рост цен, и рынок
«легковых автомобилей» – искомый
рынок.
15
Пример определения рынка
Все автотранспортные средства
Предположим, некий монополист
повышает цены на все
автотранспортные средства (в том
числе мотоциклы) на 5%. Монополист,
наверно, сможет с прибылью
поддерживать рост цен. Искомым рынком,
тем не менее, является наименьшая
совокупность товаров. Следовательно,
искомым рынком всё равно являются
«легковые автомобили», а не «весь
автотранспорт», так как совокупность
«легковых автомобилей» – меньше.
16
Пример определения рынка
Определение рынка основано на свидетельстве:
(1) того, что покупатели перенесли покупки с одних товаров на
другие или подумали об этом в ответ на относительное
изменение цены или иные конкурентные переменные;
(2) того, что продавцы основывают деловые решения на
перспективе перехода покупателей с одних товаров на другие в
ответ на относительное изменение цены или иные
конкурентные переменные;
(3) влияния сбытовой конкуренции, с которой столкнутся
покупатели на их рынках; and
(4) «времени и затрат на смену товара». Руководство по
слияниям § 1.11
17
Ложная точность и управляемость
•
Определение рынка предполагает знание
реакции потребителей на изменение цены.
Такого рода данные редко можно получить
напрямую, поэтому экономисты
разрабатывают модели, позволяющие
прогнозировать реакцию потребителей.
18
Ложная точность и управляемость
•
•
Эти экономические модели выдают подробные
результаты, но эти результаты могут оказаться не
такими точными, как кажутся, поскольку модели
вынужденно основываются на неопределённых
посылках. Так, многие модели базируются на
оценках предельных затрат компании. При этом
предельные затраты – это экономическое
построение, не отражаемое в бухгалтерии компании.
Расчёт предельных затрат можно оспорить, а
небольшие различия в оценках могут иметь
колоссальные последствия при умножении на
миллионы единиц продукции.
19
Ложная точность и управляемость
•
Перед судьёй стоит трудная задача, когда
приходится определять обоснованность
моделей и лежащих в их основе допущений.
–
–
Ожидать, что судьи станут экспертами по
экономике, - нереально.
Но судья может потребовать, чтобы
доказательства были представлены в словесной
форме, которую поймёт образованный
неэкономист, и чтобы технические вопросы были
разъяснены доступным языком.
20
Слияния
• Слияния контролируются ведомствами по защите
конкуренции во избежание создания монополий и
сосредоточения рыночной силы, сравнимой с
монополией.
• Необходимо какое-либо средство измерения рыночной
силы
– Раньше в США использовали коэффициенты концентрации, то
есть какой процент продаж приходится на 4 или 8 ведущих
компаний на искомом рынке.
– Сейчас ипользуется индекс HHI – совокупность квадратов
рыночной доли (в %) каждой компании на искомом рынке.
– Эти параметры – всего лишь сигналы, указывающие на
целесообразность более тщательного расследования.
21
Слияния
• Большинство слияний вполне безобидно,
некоторые требуют внимания, а кое-какие
необходимо запрещать.
• В США, Великобритании, ЕС и других
юрисдикциях Руководство по слияниям:
– усиливает предсказуемость закона и, следовательно,
– помогает компаниям планировать сделки.
22
Слияния
• Всё дело часто сводится к
определению искомого рынка.
• Пример: слияние компаний спутниковой
радиосвязи XM/Sirius (2008)
– Если рынок – «вся радиосвязь», тогда к
слиянию нет препятствий, потому что
отрасль не отличается концентрацией.
– Если рынок – «спутниковая радиосвязь»,
тогда при слиянии образуется монополия.
23
Слияния
• Пример
– 3 на 2: блокирование слияния на рынке детского
питания (2000)
1.
2.
3.
•
•
«Гербер» (Gerber) (73%)
Предлагаемое слияние
«Бич нат» (Beech Nut) (13%)
«Нэчурал гуднес» (Natural Goodness) (11%)
Сторонники: «слияние повысит эффективность»
Агентство заблокировало слияние, так как ожидало
повышение цен
– 3 на 2: «Ситикорп» покупает «Куотрон» (1986)
•
Приобретённая компания не инвестировала средства в
технологии следующего поколения и, следовательно, как
эффективный конкурент не имела будущего.
24
Правоприменение
• Суды отслеживают действия
антитрестовских правоприменительных
ведомств.
– Гражданские дела: правоприменительное
ведомство может отдать компании приказ, но
компания может обратиться в суд с апелляцией.
– Уголовные дела: правоприменительное
ведомство должно обращаться в суд на
предмет наказания за нарушение и штрафа
25
Наказания
Гражданские дела Уголовные дела
Физические
лица
Материальный
ущерб
Юридические Материальный
лица
ущерб
Штрафы,
лишение свободы
Штрафы
• Уголовные наказания предусмотрены за недвусмысленные противоконкурентные действия, такие как ценовой
сговор конкурентов
• Частные стороны могут подавать иск о возмещении
материального ущерба
– Потребители: завышенные цены вследствие ценового сговора,
деления рынка и т. д.
– Конкуренты: убытки и судебный запрет попыток монополизации
и злоупотребления рыночной силой («злоупотребление
26
доминирующим положением»)