Transcript `Fraud`? - สมาคมผู้ตรวจสอบภายในแห่งประเทศไทย

Red Flag
สัญญาณเตือนภัยก่อนลงมือ
ตรวจสอบ
่
ประทักษ ์ เอียมศรี
ชาญ
ช ัย
VP – Fraud, GE Money
1
่
ทีมาของ
Red Flag - สัญญาณเตือนภัย
Statement on Auditing Standards
(SAS) No 99
“Consideration of Fraud in a Financial
Statement Audit.”
2
What is ‘Fraud’?

SAS 99 defines ‘fraud’ as:
–

Two types of fraud:
–
–
3
“An intentional act that results in the material
misstatement in financial statements that are
subject to audit.”
Misstatement resulting from fraudulent financial
reporting
Misstatement resulting from misappropriations of
assets
The required process
(1)
(2)
(3)
4
gathers information needed to identify risks
of material misstatement due to fraud
assesses these risks after taking into
account an evaluation of the entity’s
programs and controls and
responds to the results.
The Approach




5
Inquiries – interview – information gathering
Identify Risk Factors (Red Flags)
Identify mitigating controls
Test as required
SAS 99 - RISK


6
Primary goal is to evaluate the RISK of
FRAUD
Important to distinguish that this is NOT a
fraud audit
่ กจะได้ร ับการกล่าวถึง
หัวข้อทีมั






7
financial statement fraud
fraud investigation
corporate security
procurement fraud
identity theft
sector-by-sector fraud prevention checklists
่ าคัญในรายงาน
สัญญาณเตือนภัยทีส
การเงิน
1.
2.
3.
4.
8
5.
รูปแบบการทาธุรกิจซบั ซ ้อน ยากแก่การเข ้าใจและไม่บรรลุผลใน
เชิงปฏิบต
ั ิ
้
มีรายการขนาดใหญ่เกิดขึนหลายรายการในนาที
สด
ุ ท ้ายของ
่ ผลกระทบต่อ
รายงานประจาไตรมาสหรือรายงานประจาปี ซึงมี
รายได ้อย่างมีนัยสาคัญ
่
การเปลียนแปลงผู
ส้ อบบัญชีเนื่ องจากความเห็นไม่ตรงกัน
ทางการบัญชี หรือการสอบบัญชี (เช่น ผูส้ อบบัญชีคนใหม่เห็น
่
ด ้วยกับฝ่ ายจัดการ ขณะทีคนเดิ
มไม่เห็นด ้วย)
่
การเผยแพร่ขา่ วหรือการติดต่อสือสารกั
บผูถ้ อื หุน้ ในลักษณะที่
ดีเกินจริงและในขณะเดียวกันผูจ้ ด
ั การใหญ่ทาตัวเป็ นนักเทศน์
่ นในแนวโน้
่
โน้มน้าวนักลงทุนให ้เชือมั
มการเติบโตในอนาคต
ผลการดาเนิ นงานทางการเงิน “ดีเกินกว่าจะเป็ นจริง” หรือดีกว่า
่
่ าคัญในรายงาน
สัญญาณเตือนภัยทีส
การเงิน
6.
7.
8.
9.
9
่
สถานทีประกอบธุ
รกิจมีการกระจายตัวอย่างกว ้างขวาง และใช ้
่ ดี
การจัดการแบบกระจายอานาจ แต่มรี ะบบควบคุมภายในทีไม่
พบ
ข ้อเท็จจริงตามงบการเงินกับบทรายงานและการวิเคราะห ์ของ
ฝ่ ายบริหารและสาส ์นจากประธานกรรมการ “สวยหรู” เกินกว่าที่
งบการเงินร ับประกัน
่ ผูต้ รวจสอบภายใน
ในการประชุมคณะกรรมการตรวจสอบ ทีมี
และผูต้ รวจสอบจากภายนอกเข ้าร่วม จะมีกรรมการผูจ้ ด
ั การ
ใหญ่และหัวหน้าฝ่ ายบัญชีและการเงินเข ้าร่วมประชุมด ้วยทุกครง้ั
่
่
ผลการดาเนิ นงานทีรายงานกั
บทีวางแผนไว
้ใกล ้เคียงกันมาก
หรือเท่ากันพอดี เช่น ผลการดาเนิ นงานจริงเท่ากับงบประมาณ
เสมอ หรือผูจ้ ด
ั การมีโอกาสได ้ร ับโบนัส 100% เสมอ
่
่ าคัญในรายงาน
สัญญาณเตือนภัยทีส
การเงิน
11.
12.
13.
14.
15.
10
16.
ฝ่ ายจัดการและผูส้ อบบัญชีมค
ี วามเห็นแตกต่างกันบ่อยๆ
ยอดขายส่วนใหญ่เกิดจากมีรป
ู แบบการจัดส่งสินค ้าในสัปดาห ์
สุดท ้ายของเดือนหรือของไตรมาส
การปฏิบต
ั งิ านตรวจสอบภายในอยู่ภายใต ้การจากัดขอบเขต เช่น
่
ผูอ้ านวยการไม่มช
ี อ่ งทางสือสารโดยตรงกั
บคณะกรรมการ
ตรวจสอบ
่
่ ดปกติในงบดุล หรือการเปลียนแปลงใน
่
การเปลียนแปลงที
ผิ
่ าคัญในงบการเงิน เช่น ยอดลูกหนี โต
้
แนวโน้มหรือความสัมพันธ ์ทีส
้ าช ้า
เร็วกว่ายอดขาย หรือได ้ร ับการชาระหนี ล่
มีนโยบายการบัญชีทไม่
ี่ ปกติในการร ับรู ้รายได ้ และขยายเวลาการ
ร ับรู ้รายจ่ายออกไป (เช่น การร ับรู ้รายได ้ก่อนมีการส่งมอบสินค ้า
่
หรือมีการผัดผ่อนรายจ่าย โดยทีรายจ่
ายนั้นควรถือเป็ นรายจ่าย
โดยปกติ)
้
วิธก
ี ารบัญชีให ้ความสาคัญกับรูปแบบมากกว่าเนื อหา
่ าคัญในรายงาน
สัญญาณเตือนภัยทีส
การเงิน
17.
18.
19.
20.
21.
22.
11
่
หลักการ/วิธป
ี ฏิบต
ั ท
ิ างบัญชีของบริษท
ั แตกต่างจากบริษท
ั อืนใน
อุตสาหกรรมเดียวกัน
้ อยๆ ที่
รายการปร ับปรุงไม่ได ้บันทึกจานวนมาก และ/หรือเกิดขึนบ่
ตรวจพบในการตรวจสอบประจาปี
้ ารองเพือท
่ าให ้ตัวเลขกาไรสม่าเสมอ ตัวอย่างเช่น การตัง้
การตังส
่ นเป็
้ นจานวนมากเพือรอไว
่
สารองเพิมขึ
้กลับรายการ
่
การเปลียนแปลงประมาณการบ่
อยๆโดยไม่มเี หตุผลอธิบาย และเป็ น
่
่ นัยสาคัญ เพือที
่ จะรายงานตั
่
่ น้
การเปลียนแปลงที
มี
วเลขกาไรเพิมขึ
หรือลดลง
ความล ้มเหลวในการบังคับใช ้ข ้อพึงปฏิบต
ั ท
ิ างจริยธรรมของบริษท
ั
่
่
การไม่เต็มใจทีจะเปลี
ยนแปลงระบบและกระบวนการตาม
ข ้อเสนอแนะของผูต้ รวจสอบภายใน และ/หรือผูส้ อบบัญชี
่ ่
้
่
The Fraud Triangle
12
One fraud leads to another


13
FRAUD SEEMED TO PLAGUE DEERFIELD College's School
of Dentistry, where one supervisor's minor transgression led to
the discovery of a much more serious fraud perpetrated by his
assistant.
It all began when Bruce Livingstone, a married supervisor at the
dental school's three-person business office, took his girlfriend
on a business trip using school funds. Not wanting his
indiscretion revealed, Livingstone submitted a phony expense
report in which he unwisely named Toni McEwen, a female
senior internal auditor at the college, as his traveling partner.
One fraud leads to another – lessons
learned
14

Frauds are rarely isolated occurrences. Likewise, deficient
controls in one area often point to weaknesses in other areas.

Travel and expense reports should be checked against
employees' work schedules.

Accounts payable personnel and internal auditors should be
trained to scrutinize invoices for signs of vendor fraud schemes.

Employees should not be allowed to pick up or deliver checks
to vendors.
A Young CPA Stands His Ground
Revenue Recognition for a High-Tech Startup





15
Advanced Tech, Inc., is a start-up. The venture capital owners have
agreed to another round of funding and brought in a new management
team.
The president, vice president of sales and vice president of operations
are all good friends. To reduce expenses, the operations V.P. is also
the acting V.P. of finance, even though he has no accounting
background.
After an unsatisfactory audit, the controller is fired and Manuel
Gonzales, a young CPA, becomes the interim controller. Manuel has
worked there less than a year and feels out of his league.
Miraculously, on the last day of a critical month, the V.P. of sales
announces receipt of an order that provides the business needed to
meet the expectations of the venture capital owners.
Manuel has to decide how far to push his opinions regarding proper
cut offs for shipments-with little support among the management team
for his conservative views.
Above the Law: An Executive's Double Standard
Fraudulent Use of Corporate Funds

16
All of the vice presidents of Brazos Manufacturing, Inc. (BMI)
had been urged to cut their budgets. The executive vice
president (EVP) couldn't wait to charge out another bottle of
wine or treat his family to another fancy dinner on the
company's tab...and the ethics officer didn't seem to mind.
What's the best course of action for the controller who uncovers
the EVP's actions?
Manager Persuades Employees to Unknowingly Allow
Embezzlement
Making Detection of Embezzlement Difficult by Misappropriating Financial
Records



17
Businesses today rely heavily on computers to cut costs,
increase transaction speed, create competitive advantages and
store vital information. This embrace of computer technology
often means moving to large systems and networks.
Although these systems and networks come with built-in
controls, such as segregation of duties, they can never replace
honest management.
In this case, a manager under financial pressure used his
influence over his employees to bypass the system controls. He
was able to embezzle money until one employee courageously
stood up to his questionable procedures.
Interviewing Techniques for
Investigations and Audits







18
The Interview Process Compared with the
Interrogation Process
Be Prepared Before Entering the Interview Process
The Initial Contact Should Be Polite and Professional
Control the Interview Process
Allow Sufficient Time to Answer the Question
Be Alert to Nonverbal Communication Factors
Effectively Ending the Interview
red flags that relate to a company's
board of directors.






19
Chairman and Chief Executive are the same person
Large board
Chief Executive himself appoints outside directors
Outside directors who have business dealings with
company
Outside directors over the age of 70
"Busy" outside directors who serve on many other
boards