Transcript 台灣經濟新報

台灣經濟新報 簡介
Taiwan Economic Journal
台灣經濟新報
TEL：(02)8768-1088
Email：[email protected]
2010年4月CONCERT教育訓練
台灣經濟新報--推廣訓練課程大綱
台灣經濟新報(TEJ)公司簡介
>>TEJ產品架構&概念
>>TEJ企業資料庫
TEJ近期新增功能
總體經濟及金融指標資料結構及應用
>>如何跟訊號反向思考-景氣對策訊號
國內基金淨值及持股資料庫簡介及應用
>>如何選擇好的基金-四四三三法則
使用統計及常見問題
2
TEJ公司背景
成立：1990/4
使命：持續地提供實證研究所需的高品質資訊
組織發展：以TEJ的資料庫為底，並進行資料庫
之加值服務
工作成員：約120人(截至98/12)
3
TEJ產品架構&概念──可結構化者
加值
意見
客戶
資訊/
評價
Analyst
Reporter
Researcher
企業信用風險指標(TCRI)、市場風險
評估系統(VaR) 、公司治理DB 、台
商資料庫、工具庫(Index、Event、
Beta)…
資訊/
篩選
評比
KD
資料 台灣
總經&金融DB
產業DB
企業DB
大陸
香港
泰、菲、馬、新加坡
韓國、日本
資料庫
4
TEJ企業資料庫架構
財務報表
股東會年報
【企業營運狀況】
產銷組合
大陸投資明細
轉投資明細
長短期借款明細
財務預測
資產負債表
損益表
現金流量表
資產負債補充
成本費用明細
財務比率
關係企業營運概況
【空窗期交易】
月營收
合併vs.非合併
累計vs.單季
不動產異動
員工/股權
董監酬勞
月產銷組合
月盈餘概估
印證/推估
轉投資異動
金融大事紀
資本形成/股息、 庫藏股、 債券(含CB 、 ECB)、 GDR、ADR
【市場表現】
證券交易市場資料庫
股價(Price)、分時(Intra-day)、融資券
基金淨值
【市場參與者看法】
【內部人】
董監事持股、申讓、質押異動
【三大法人】
基金、外資 、自營商
【市場動態】
融資融券、集保庫存
5
TEJ近期新增功能-1
1.新增TEJ貨幣觀測與信用評等雙月刊
-將研究文章以系統方式呈現
6
TEJ近期新增功能-1
使用者可依關鍵字查詢所需研究文章
依股價
來查詢
7
TEJ近期新增功能-2
2.針對財務資料庫提供基礎、進階說明
可針對財務資料庫從基礎到進階並配
合公報的調整，以滿足使用者需求
8
TEJ近期新增功能-3
3.提供線上動畫教學,增加同學操作上的
熟悉度
提供多項功能操作動畫
9
TEJ資料庫特色—總體經濟為例
時間序列長：
年資料從1961年起，
季資料從1971年起，
月資料從1981年起
涵蓋範圍廣：
國內經濟部分收錄約5,000項，來自30餘種官書
國際經濟部分收錄約1,500項，收錄23個國家
數據資料抓取方便：可一次抓取不同指標數據
繪圖功能靈活變化：時序列圖、雙座標圖
指標說明清楚易懂：資料來源&指標意義一目了然
10
TEJ資料庫—總體經濟
進入資料庫畫面
11
總體經濟及金融指標查詢架構
TEJ 總體經濟模組
架構圖
(按類別分類)
景
氣
指
標
重
要
原
物
料
指
標
國
民
所
得
經
濟
成
長
財
政
收
支
數
據
總體經濟
資料庫
物
價
統
計
數
據
進
出
口
統
計
國
際
收
支
平
衡
表
貨
幣
供
給
及
利
率
匯
率
資
產
負
債
表
存
款
放
款
證
券
統
計
數
據
工
業
產
銷
用
電
量
批
發
零
售
商
業
營
業
額
僑
外
對
外
投
資
人
口
就
業
薪
資
統
計
營
建
統
計
數
據
12
總體經濟及金融指標查詢架構
總體經濟
資料庫
TEJ 總體經濟模組
架構圖
(按發佈頻率分類)
月
頻
率
季
頻
率
年
頻
率
13
TEJ資料庫應用篇-總體經濟
景氣訊號是否可以當進出股市時點
之指標?
黃紅燈
綠燈
黃藍燈
紅燈
藍燈
14
TEJ資料庫應用篇—總體經濟
台灣國內景氣對策信號綜合分數-經建會
(代號:EA1101)
• 資料來源：台灣景氣指標月報
• 頻率：月資料
• 特色：若綜合判斷分數在
• 9-16分，則對策信號為代表景氣低迷之藍燈；
• 17-22分為代表景氣轉向之黃藍燈；
• 23-31分為代表景氣穩定之綠燈；
• 32-37分為代表景氣轉向之黃紅燈；
• 38-45分為代表景氣熱絡之紅燈。
15
TEJ資料庫應用篇-總體經濟
景氣對策信號與台灣加權股價指數走勢圖
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
14 000
12 000
10 000
8 000
6 000
4 000
2 000
0
16
TEJ資料庫應用篇—總體經濟
進入資料庫-使用功能
表格工具列
圖形工具列
檢視
跨項目比較
17
國內基金淨值及持股資料庫
基金資料範圍：
以台灣地區投資信託公司發行的基金為主，並收錄銀
行發行之基金資料
基金資料年度：
日資料從1986年起，月資料從1993年起。
基金類型：見下圖。
基金資料資訊：
基金基本資料、基金淨值、基金持股明細月資料、依
交易所二十二大產業分類的週底持股比率可供參考、基
金股息。
特別獨立出債券型基金：
具保本、保息、管理費用低、高流動性且可合法節稅
等特色。
18
TEJ資料庫—基金資料庫
進入資料庫畫面
19
TEJ 共同基金分析模組架構圖
20
國內基金分類- 依投信投顧工會之分類標準
股
票
型
│
國
內
投
資
股
票
型
│
跨
國
投
資
股票型
平
衡
型
│
國
內
投
資
平
衡
型
│
跨
國
投
資
平
衡
型
│
價
值
股
票
平衡
型
平
衡
型
│
一
般
股
票
類
貨
幣
市
場
國
內
投
資
│
一
般
債
券
型
跨
國
投
資
│
一
般
債
券
型
國 跨 跨跨跨
內 國 國國國
投 投 投投投
資 資 資資資
│ │ │ │
股 債平其
票 券衡他
型 型型
保 不 指 指
本 動 數 數
型 產 股 型
證 票
券 型
化
銀
行
基
金
組合型
固定收益型
基金分類依投信投顧工會之分類標準
21
國內基金分類- 依台大邱顯比、李存修老師分類標準
一、股票型
1.投資國內
a.科技類
b.中小型
c.價值型
d.一般股票型
e.中概股型
f.指數型
g.上櫃股票型
h.特殊類
2.跨國投資
a.全球市場
b.區域型
i.歐洲
ii.亞洲
iii.新興市場
c .單一國家
i.美國
ii.日本
iii.其他單一國家
三、組合型
1.國內組合型
2.全球組合型
a.跨國組合 - 股票型
b.跨國組合 - 債券型
c.跨國組合 - 平衡型
d.跨國組合 - 其他
四、保本型
二、債券股票平衡型
1.國內價值型股票型
2.國內一般股票型
3.跨國投資型
4.模組操作型
五、資產證券化型
1.不動產證券化型
2.金融資產證券化
22
TEJ資料庫-基金應用篇
四四三三法則
一年績效排名在同類型基金前1/4者
2 、 3 、 5年及今年以來績效排名在同類型基金前1/4者
6個月績效排名在同類型基金前1/3者
3個月績效排名在同類型基金前1/3者
23
TEJ資料庫應用篇—四四三三法則
以「開放式一般型」為例
2009/07/31
開放式一般型
0001 安泰ING 鴻運
0002 第一金福元
0003 匯豐成長
0004 兆豐國際國民
0005 匯豐成功
0012 元大多元
0013 華南永昌永昌基金
0014 統一統信
0017 寶來2001
0018 JF台灣
0021 新光台灣富貴
0025 德信大發
0026 金鼎概念
AI01 友邦巨人
AP01 宏利基金
AP04 宏利雙響炮
BR01 奔華寶利
CA03 群益馬拉松
近三個月 近半年變 近一年變 近二年變 近三年變 近五年變 今年以來
變動率% 動率%
動率%
動率%
動率%
動率%
變動率%
27.40
66.07
8.52
-26.42
28.99
48.09
60.07
24.47
56.81
-0.46
-42.35
-3.21
62.99
49.06
15.82
45.86
-7.25
-32.82
0.94
50.96
37.06
17.51
56.33
-0.70
-49.97
-2.34
49.53
48.85
13.39
44.46
-1.21
-22.35
18.04
78.96
37.55
23.00
55.87
25.00
-23.96
38.32
55.45
46.39
12.47
43.10
-6.32
-42.84
6.27
68.70
37.19
19.52
51.97
-16.49
-53.28
-20.45
30.36
44.59
24.47
51.70
9.81
-26.37
41.05
124.03
44.89
19.16
62.41
12.44
-14.96
25.64
62.12
51.99
19.53
52.36
-11.60
-62.81
-27.16
0.23
42.12
20.54
52.98
-7.53
-35.15
6.88
69.88
45.52
24.26
91.54
35.14
-18.16
49.82
121.24
77.50
22.55
61.82
-1.79
-27.72
0.99
34.09
51.49
19.60
61.45
9.87
-32.88
12.27
49.74
54.00
16.43
56.77
9.23
-27.47
12.89
91.30
50.42
14.34
41.15
-3.80
-48.81
-13.99
50.51
31.50
23.67
57.89
0.11
-36.08
17.33
73.06
50.27
註：成立五年以上開放式一般型基金共76檔 24
TEJ資料庫應用篇—四四三三法則
第一個 『四』篩選19檔(一年報酬前1/4)
基金碼
0026 金鼎概念
0012 元大多元
JS01 日盛基金
YT02 元大多福
II05 兆豐國際精選二十
CY14 國泰小龍
II01 兆豐國際第一
UI07 聯邦台灣創新
IC04 安泰ING 成長
TI02 金鼎大利
YT03 元大多多
IC25 安泰ING 積極成長
YT12 元大經貿
TC16 台灣工銀新台灣
YT11 元大新主流
CT01 富邦台灣心
0018 JF台灣
JF51 JF台灣增長
年月日
近三個月 近半年 近一年 近二年 近三年 近五年 今年以來
2009/7/31
24. 26 91. 54 35. 14 -18. 16
49. 82 121. 24
77. 50
2009/7/31
23. 00 55. 87 25. 00 -23. 96
38. 32
55. 45
46. 39
2009/7/31
27. 54 63. 09 22. 27 -27. 30
15. 51
50. 64
55. 70
2009/7/31
22. 81 62. 19 19. 14 -28. 54
42. 86 148. 05
52. 13
2009/7/31
20. 64 63. 59 18. 66 -38. 76
6. 42
46. 52
58. 22
2009/7/31
25. 66 80. 34 18. 57 -14. 09
26. 00
89. 00
75. 32
2009/7/31
20. 95 63. 74 17. 28 -43. 97
16. 67
88. 55
58. 64
2009/7/31
17. 62 62. 14 17. 13 -30. 45
1. 52
39. 78
57. 64
2009/7/31
32. 28 80. 78 16. 99 -15. 34
36. 33 133. 98
74. 41
2009/7/31
24. 10 87. 29 16. 82 -36. 73
20. 81
81. 68
74. 71
2009/7/31
23. 54 55. 30 16. 42 -37. 42
20. 25
29. 84
44. 33
2009/7/31
32. 49 80. 82 16. 40 -16. 67
27. 78
43. 03
74. 24
2009/7/31
25. 17 61. 82 15. 01 -27. 06
36. 37 135. 69
52. 41
2009/7/31
18. 74 33. 75 14. 49 -14. 32 27. 11
2009/7/31
19. 84 50. 59 12. 89 -35. 20
29. 91 131. 47
40. 73
2009/7/31
40. 05 76. 95 12. 82 -33. 83
7. 47
51. 26
67. 93
2009/7/31
19. 16 62. 41 12. 44 -14. 96
25. 64
62. 12
51. 99
2009/7/31
19. 12 62. 11 12. 25 -17. 50
22. 97
58. 76
51. 81
25
TEJ資料庫應用篇—四四三三法則
第二個 『四』篩選2檔(近二、三、五年報酬前1/4)
基金碼
年月日
近三個月
近半年
近一年
近二年
近三年
近五年
0026 金鼎概念
2009/7/31
24.26
91.54
35.14
-18.16
49.82
121.24
0012 元大多元
2009/7/31
23.00
55.87
25.00
-23.96
38.32
55.45
J S 01 日盛基金
2009/7/31
27.54
63.09
22.27
-27.30
15.51
50.64
Y T02 元大多福
2009/7/31
22.81
62.19
19.14
-28.54
42.86
148.05
II05 兆豐國際精選二十
2009/7/31
20.64
63.59
18.66
-38.76
6.42
46.52
CY 14 國泰小龍
2009/7/31
25.66
80.34
18.57
-14.09
26.00
89.00
II01 兆豐國際第一
2009/7/31
20.95
63.74
17.28
-43.97
16.67
88.55
U I07 聯邦台灣創新
2009/7/31
17.62
62.14
17.13
-30.45
1.52
39.78
IC04 安泰IN G 成長
2009/7/31
32.28
80.78
16.99
-15.34
36.33
133.98
TI02 金鼎大利
2009/7/31
24.10
87.29
16.82
-36.73
20.81
81.68
Y T03 元大多多
2009/7/31
23.54
55.30
16.42
-37.42
20.25
29.84
IC25 安泰IN G 積極成長
2009/7/31
32.49
80.82
16.40
-16.67
27.78
43.03
Y T12 元大經貿
2009/7/31
25.17
61.82
15.01
-27.06
36.37
135.69
TC16 台灣工銀新台灣
2009/7/31
18.74
33.75
14.49
-14.32 -
Y T11 元大新主流
2009/7/31
19.84
50.59
12.89
-35.20
29.91
131.47
CT01 富邦台灣心
2009/7/31
40.05
76.95
12.82
-33.83
7.47
51.26
0018 J F 台灣
2009/7/31
19.16
62.41
12.44
-14.96
25.64
62.12
J F 51 J F 台灣增長
2009/7/31
19.12
62.11
12.25
-17.50
22.97
58.76
P S 01 統一全天候
2009/7/31
28.54
73.39
12.23
-44.57
1.08
37.31
CS 09 景順主流
2009/7/31
24.55
69.11
10.71
-19.56
19.31
36.04
-
26
TEJ資料庫應用篇—四四三三法則
第三個 『三』(近半年報酬前1/3)
第四個 『三』(近三個月報酬前1/3)
篩選結果
2009/7/31 變動率
基金碼
近三個月
近半年
近一年
近二年
近三年
近五年
今年以來
0026 金鼎概念
24.26
91.54
35.14
-18.16
49.82
121.24
77.50
IC04 安泰ING 成長
32.28
80.78
16.99
-15.34
36.33
133.98
74.41
27
TEJ資料庫應用篇—四四三三法則
篩選基金近期走勢
金鼎概念至
2010/04報酬
為7.8%
安泰ING成長
至2010/04報酬
為17.8%
28
TEJ資料庫應用篇—基金資料庫
進入資料庫-使用功能
表格工具列
排行榜
29
TEJ資料庫應用篇—操作說明
資料庫操作示範
30
TEJ資料庫應用
全國大專院校博碩士論文引用TEJ資料庫一覽表
博碩士論文引用TEJ篇數
篇數
250
208
200
185
204
183
166
150
100
161
150
73
81
89
90
50
0
91
92
93
94
95
96
97
年度
31
使用統計及常見問題－統計報表畫面
打開「IE」 →輸入網址(網址＝http://主機位址/TEJPLUS)
輸入密碼
32
謝謝您的參與，
歡迎給予批評與指教！
台灣經濟新報文化事業股份有限公司
33