Transcript 年资养老金
意大利NDC概况及其存在问题 （严禁应用商业目的，如需引用请注明出处） 中国社科院世界社保研究中心 王小丹 2014年3月15日 意大利简介 • 意大利位于欧洲南部，1946年建立意大利共和国； 欧洲第四大经济体，世界第八大经济体； • 总人口：6200万人； • 劳动人口：2500万人； • ≥65岁人口比重：20.7%； • 赡养率:32.32%; • 预期寿命：女性82.3岁，男性79.9岁 • 法定退休年龄：男性66岁； 女性公共部门66岁， 私营部门63岁 • 失业率：10.8% • 人均GDP:38013美元 内容概要 • 一、意大利养老保险体系基本情况 • 二、意大利养老保险制度改革过程 • 三、意大利名义账户制存在问题 • 四、个人评价 一、意大利养老保险体系基本情况 • 历史发展 • 保障层次 （一）、历史发展 • 1、1898年——建立工人伤残年老保险国家基金（CNAS） ,1919年转变为国家强制性计划。1933年在此基础上改名组 建成立国家社会保险局（INPS）。1939年保障内容扩大到 失业保险、结核病保险、遗嘱养老保险等。 • 2、1947年——宪法第37条规定了一揽子社会保险条款，至 此意大利公共养老金制度正式创立。 • 3、1952年——建立了基于家计调查的最低养老金补助。 1960年建立国家分类方案（National Categorical Schemes），具有社会救助功能，属于较低保障层次，该方 案无需缴费，管理机构是国家社会保险局（INPS）. • 4、年资养老金（Seniority Pension）——以缴费为基础，具 有收入替代功能，保障水平较高 1）1956年——建立公共部门年资养老金。保障对象为国家公务员、警 察、教师、医生等。管理机构为国家雇员保险局（INPDAP），全国20个大 区均设有分局，共475个社会保险代办处。缴费率为32.95%，雇主和雇员共 同缴费，其中雇主缴费为24.2%，雇员缴费为8.75%。截止2010年，覆盖了 340万在职员工，274万退休人员。 2）1969年——建立企业年资养老金。保障对象为企业雇员，覆盖人数 超过2千万，是覆盖人数最多的公共养老金体系。管理机构为国家社会保险 局（INPS）。缴费率为32.7%，雇主和雇员共同缴费，其中雇主缴纳23.81% ，雇员缴纳8.89%。 3）1957-1966年——建立特殊强制保险。保障对象是非雇佣劳动关系和 自我雇佣劳动者。由不同的小的养老保险计划组成，1957年为农民，， 1959年为手工业者，1966年为个体商人。后来针对各类特殊职业人群，如 律师（13%）、建筑师（14%）、公证员（30%），管理机构为各自独立的行 业协会。 • 5、企业补充养老保险——为公共养老金提供一个补充制 度，养老金的管理者可以对投资公司进行选择。截止2010 年共有700多万人加入。 1）1982年——意大利法律规定企业设立TFR,即“退职金”或“ 解雇金”制度。实质是一种工资延迟支付制度，雇主将工资的6.91% 暂时留存，待合同结束时一次性支付给雇员。积累值计算方式为1.5% 固定利率+75%通货膨胀率。享有免税政策。 2）1993年——为补充性职业养老保险规定两种主要形式: ①封闭 性的契约型职业养老金（Closed-contractual Pension Fund）②开 放式职业养老金（Open Pension Fund）。 • 6、商业养老保险计划和私人养老保险计划（PIPs）实行 完全积累制或基金制，2009年纯商业性养老保险成员为 77.7万人，不到就业人口的3%。 （二）、 养老保障层次 二、NDC养老保险制度改革过程 • • • • • • • （一）、改革动因 （二）、1992年的阿玛托改革 （三）、1995年的迪尼改革 （四）、1997年普罗迪改革 （五）、2004年马洛尼改革 （六）、2011年的蒙蒂改革 （七）、2012年改革 （一）、改革动因 • 从1945-1975年，意大利经历了经济和人口发展的黄金时期。进入 20世纪70年代末期，生育率下降、人口老龄化和经济增长放缓的人口经 济状况开始出现，而养老保险待遇和缴费的权力义务不对等矛盾显得尤 为突出。 • 首先，人口预期寿命增长。1990年女性和男性的预期寿命分别为 80.2岁和73.6岁，2011年分别上升到82.1岁和78.9岁，预计2060年进一 步上升到89.5岁和85.5岁。 • 其次，人口老龄化趋势加深，赡养比不断上升。2011年意大利65岁 以上人口占总人口数的比例为20%，2060年将上升到32%。生育率指标 从1961年的2.41下降到2011年的1.2店家中个负担，远远低于世界更替率 水平。赡养负担不断加重，2000年65岁以上人口占16~64岁人口数的比 例为26.6%，2010年上升到30.8%，到2020年增加到37.2%，而到了2060 年将大幅度上升到60.1%。总抚养比，即（0-15岁人口数+65岁以上人口 ）/16-64岁人口数，将从2010年的5.2%，上升到2060年的78.9%。 • 再次，养老金支出不断上升。养老金支出占GDP的比重从 1960年的5%上升到了2007年的14.1%，到了2030年该比重将 接近25%；而2008年养老金收入占GDP的比重仅为8.6%。2008 年，养老金收入占税收收入为19.9%，但养老金支出占政府支 出为29.1%。而为满足私人部门雇员待遇给付所需的养老金缴 费率则要从1995年的44%调整到2025年的60%。养老金支出会 在很大程度上导致意大利公共财政的全面失衡。 • 最后，高缴费率与高替代率将对劳动力市场产生扭曲性 激励。年资养老金（没有退休年龄限制，只有最低缴费年限 标准，其中企业部门均为35年，公共部门男性为25年，女性 为20年）的规定刺激了提前退休和非正规就业，以便逃避缴 费。 （二）、1992年的阿玛托改革 1.改革内容： • （1）退休年龄——女性从55岁提高到60岁，男性从60岁提高到65岁； • （2）缴费年限——主要针对公共部门，由15年变为20年，以后逐渐提高 到35年； • （3）养老金待遇水平——2%×缴费年限（≤40年）×参照工资 • （4）养老金待遇计发年限——一种是缴费超过15年的雇员计发年限由最 后的5年转变为最后的10年相关，另一种是缴费年限不到15年或者新参加 工作的雇员，计发年限由最后的10年转变为完全工作的年限相关； • （5）养老金待遇计发指数——与增长物价指数相关，不再与真实工资增 长挂钩。 • （6）缴费率——企业年资养老金缴费率设定为26.5%（2/3雇主承担）， 特殊强制保险缴费率设定为收入的15%（完全个人负担） • （7）预留15%的工薪税作为基金式的个人储蓄养老金 主要特征 1992年之前 1992年改革 1995改革 一般政府部门a 私人部门 一般政府部门a 私人部门 • 2.雇员强制公共养老金计划改革 退休年龄 男性60岁 女性55岁 最低缴费年限 15 资格条 年资养 缴费满35年 件 老金 男性、女性都 男性65岁 为 女性60岁 65岁 15 20 缴费满20年 遗属津 缴费满5年 贴 任何人 男性、女性都 57岁再加5年缴费或者超过65岁 为 或者超过40年缴费 65岁 —— —— 缴费满35年 废止 缴费满5年 缴费满5年 养老待遇收入 最后5年平均收 最后一年收入 终身平均收入 年限 入 终身平均收入 适用收入上限 不适用 不适用 不适用 68000 替代率 每年2.33%1.80% 每年2% 每年2% 适用的收入下 每年4150欧元 不适用 限 每年4150欧元 不适用 同预期寿命负相关，适用于33% 的终身缴费现值，后者用名义 GDP增长率构造 不适用 养老待遇指数 名义工资 化依据 物价指数 物价指数 名义工资 资料来源：Robert Holzmann and Edward PalmerPension reform Issues and prospects for NDC schemes, Jan 2006 （三）、1995年的迪尼改革 • 1.改革内容： • （1）建立名义账户——以缴费为基础，个人账户余额只是个人未来养老 金待遇的计发参数，并不体现真实资产。 • （2）养老金待遇——个人账户余额×转换系数（与人均预期寿命和经济 增长率相关）， 转换系数与退休年龄成正向关系，57岁退休时的转换系 数为4.7%，而65岁退休时的转换系数为6.1%，转换系数每10年修订一次 。养老金计算以缴费为基础，即养老金 待遇与劳动者的职业生涯社保缴 费相挂钩。 • （3）制定弹性退休年龄——57-65岁。 • （4）过渡方式：以1995年12月31日为界线，将改革群体分为三大类： 超过18年缴费年限的“老人”，养老金给付待遇完全按照旧制度，即收 益确定性（DB）规则计算；1996年以后参加工作的“新人”，养老金待 遇完全按照新制度,即缴费确定性（DC）规则计算；截止到1995年12月31 日，已参加工作但缴费年限不满18年的“中人”，采取混合制，1995年 以前缴费按照收入相关联计算，1995年以后缴费按照缴费关联型积累。 （三）、1995年的迪尼改革 • 2.改革结果: 由此，许多工人推迟了退休年龄，打算在57岁退休的工 人下降了15%。 一方面抑制了养老金支出持续快速上升，建立部分基金 制，并减少过早退休现象；另一方面向新制度转换过于缓 慢，短期效应有限，养老金支出的增长速度仍快于GDP增长 速度，改革远未达到理想效果。 （四）、1997年普罗迪改革 • 1997年，总理普罗迪Prodi对公共养老金进 行改革，旨在深化1992-1995年的改革成果 ，协调私人部门和公共部门的养老金计划 ，继续推行名义账户制，大力推行企业补 充养老金计划。 （五）、2004年马洛尼改革 改革内容： • 对最低缴费年限和退休年龄提出了更严格的要求。缴 费年限需达到35年并且退休年龄满足60岁，或者缴费年限 满40年才可以领取退休金，到2010年，退休年龄提高到61 岁，2014年，增加到62岁。 • 对TFR进行积累制改造。参加TFR的劳动者中36.6%TFR 转入额了职业养老金，31.7%TFR转入了公共养老金， 31.7%TFR留给了雇主。不仅壮大了职业养老金，也为公共 养老金提供了一笔体制外的收入。 • 征税。对首套房进行征税，提高了商品税率，对年收 入超过30万欧元的富人征收3%的资产税。 （六）、2011年的蒙蒂改革 改革内容： • 上调退休年龄——从65岁提高至67岁。 • 缴费年限——从40年提高到41年至43年。 • 征税——征收首套房的房产税、提高税率、对富 人征税。 • 意大利的当前养老金改革措施暗示体制变动的结 束。 （七）、2012年改革 • 1.改革内容: • (1)全额退休金要求——法定退休年龄+20年缴费年限+积 累的养老金水平达到老年津贴的1.5倍（644欧元/月）。 • （2）差别退休年龄——2012年，男性66岁，女性公务员 66岁、女性私营部门62岁、女性自雇人员63.5岁；2018 年均达到66岁，2019年均达到69岁。 • （3）缴费年限——2012年，男性42年零一个月、女性为 41年零一个月；2015年，男性42年零6个月、女性41年零 6个月。 • 2. 2012年改革 延长法定退休年龄改革趋势 上图表明，不同类型雇员法定退休年龄改革趋 势图表明不同部门、不同性别的工作人员的退休年 资料来源：中华人民共和国财政部：www.mof.gov.cn 龄逐步趋同。 实施年份 覆盖面 保险政策 缴费率 (八) 意 大 利 名 义 账 户 制 关 键 数 据 替代率 女性由于照顾孩子替代率的减少 积累期间个人账户的组成 养老金待遇指标 公共养老金支出/GDP 平均养老金/平均收入 影响财政平衡消极因素 影响财政平衡积极因素 1995 雇员和自我雇佣劳动者，参加个人专业养老保险除外 从 私人雇员 32.7% 公共雇员 32.95% TFR 6.91% 收入为平均收入的30% 99% 收入为平均收入的50%-100% 75% 收入为平均收入的150% 77% 收入为平均收入的250% 78% 周期为1年 -1.4% 周期为2年 -2.8% 周期为3年 -4.2% 名义回报率 GDP 固定收益 一般储备金的增加 失业期间 是 孕期及产假期间 是 应征入伍期间 是 待遇水平 一生缴费额×转换系数（2012--57岁： 4.42%，65岁：5.62%） 退休后指数 物价指数 退休年龄 男：65岁；女:60岁；缴费36年，61岁退 休 最低缴费年限 20 2007-2020 0.1 2020-2030 0.7 2030-2040 0.8 2007 68 2060 47 积累期间的回报率 GDP 人口变化假设 利用以往数据 计算年金时的假设回报率 利率真实增长的1.5% 福利的指数化加上物价指数 不影响 账户名义利率的自动调整 退休年龄的自动调整 预期寿命群体 调整频率 3年 三、意大利名义账户制存在问题 • 养老金制度碎片化 • 转换率不合理 • 过渡标准缺乏公平性 • 过渡期较长，效果不明显 • 财政缺乏可持续性 • 1、养老金制度碎片化 意大利名义账户制改革并没有统一所有养老金计划，这些计划分 为不同的几个基金。绝大部分私人部门的工人被雇员养老基金覆盖， 只有一小部分是独立的基金。各类计划的缴费和待遇水平都有显著的 差异，总体上公共部门的养老金缴费和待遇都较高；自由职业和特殊 行业缴费率和待遇较低。 • 2、转换率不合理 一方面，转换率应根据不同年龄逐一设置，但是意大利的转换率 仅根据正常退休年龄设定（57岁-65岁），那些大于65岁退休人员，计 算养老金待遇（按照65岁标准）是不合理的；另一方面，转换率决策 程序是政治化的（涉及议会、商业和劳工组织），而不是严格的技术 过程。 • 3、过渡标准缺乏公平性 每次养老保险改革，就会出现如何保障旧制度规则下的权益问题 ，意大利的标准是根据缴费资历，而不是年龄。这种过渡方案缺乏公 平性，因为大约40%的工人不适用新的缴费基准变化。 • 4、过渡期较长，效果不明显 DB：DB型养老金占总养老金总额比例 DCp：受保护的DC型养老金占总养老金总额比例 DCunp:不受保护的DC型养老金占总养老金总额比例 资料来源：www.oecd.org • 5、财政缺乏可持续性 名义账户制虽然改变了养老金支出明显上升的 趋势 ，在理论上具有积极的作用，但在实施过程 中养老金的债务仍在上升，整个养老金公共支出 占GDP的比例由2001年的13.8%上升到2009年的 15.4%（OECD国家的平均值是7.8%），因此在较 长时间内，财政问题并不会得到根本解决。 四、个人评价 1、退休年龄延长，使劳动力市场发生变化 2、人口老龄化，导致财政支出压力大 3、未来退休收入仍存争议 4、小结 1、退休年龄延长，使劳动力市场发生变化 • NDC名义账户的引入，使劳动力市场发生了很大的变 化55-65岁参加工作的比例由2000年的27.7%提高到2012 的40.4%。退休年龄的延长，不仅可以使工人在劳动力 市场有效发挥作用，而且能够促进就业率和就业的稳定 性。NDC制度改革的成功之处在于缴费和待遇的紧密联 系性在劳动力市场上发挥了很重要的作用。 2、人口老龄化，导致财政支出压力大 • 意大利人口老龄化的原因是低生育率和较高的预期寿 命导致的，生育率仅为1.2。意大利的老年抚养比比同期 的OECD国家要高出很多，导致养老金支出快速增长。 1901年人口结构 资料来源：Zeno Mayr,the Italian pension system: reforms and the change in the future composition of pension income,Jan 2013 2011年人口结构 2011年人口结构 图-4 资料来源：Zeno Mayr,the Italian pension system: reforms and the change in the future composition of pension income,Jan 2013 2050年人口结构 2050年人口结构 资料来源：Zeno Mayr,the Italian pension system: reforms and the change in the future composition of pension income,Jan 2013 • 意大利老年抚养比增长趋势 1970 2010 2050 意大利 15.9 33.4 66.4 德国 24.3 33.7 61.3 OECD 21.1 28.7 55.7 美国 18.7 21.6 37.3 资料来源：Zeno Mayr,the Italian pension system: reforms and the change in the future composition of pension income,Jan 2013 人口结构压力和公共养老金支出占GDP的比重趋势 人口结构压力和公共养老金支 出——1990 人口结构压力和公共养老金 支出——2007年 资料来源：Zeno Mayr,the Italian pension system: reforms and the change in the future composition of pension income,Jan 2013 3、未来的退休收入仍存争议 首先在NDC制度中，养老金待遇和缴费紧密相联。那些收入 不稳定、待遇较低的工人，在退休期间更容易面临贫困的危险 ；其次，在意大利除了给予65岁以上老人家计收入式的社会救 助以外，没有其他政策抵制老年贫困；最后，私人养老在意大 利发展缓慢，在2010年仅覆盖13.3%。 • 然而，在意大利，养老金并不是老年人的唯一收入来源。 例如，65岁以上的老人大约80%有自己房子，略高于OECD其他 的28个国家的平均值76%，可以作为退休期间很重要的一笔退 休补充收入。 • 更为重要的是，公共服务严重影响到老年人生活水平，而 随着人口老龄化的加速，一些如长期护理等服务的需求也会越 来越多。但是和其他OECD国家相比，意大利在实物方面的服务 很少，而实物服务在提高老年人收入方面起到很重要的作用。 • 4、小结 • 总的来说，虽然NDC制度的不断改革增强了养老制度 的财政稳定性，巩固了延迟退休的激励措施，致使不同制 度趋同化，但是仍存在一些问题：由于新制度进展缓慢， 公共养老金仍有一些负面财政问题；退休年龄性别差异； NDC待遇计算公式的内部缺陷等。 • 最后，为了减缓老年贫穷，补充养老保险应该提高覆 盖面，加速发展；然而对那些“非正规就业”的雇员很难 给予充分的退休收入保证，因此，补充养老保险不能很好 的解决这部分人的困境。 谢谢大家 ! 请批评指正！