Valorizzazione Collaterals NPL
Download
Report
Transcript Valorizzazione Collaterals NPL
Valorizzazione Collaterals NPL
Il problema: Trend negativo delle Aste
Negli ultimi 10 anni Italfondiario ha monitorato una media di circa 13.500 aste all’anno per un controvalore in termini di CTU pari a €
3,3 miliardi.
Durante il periodo di osservazione, la percentuale di aste aggiudicate è sceso dal 34% del 2006 al 11% del 2012. Nei primi 6 mesi del
2013 la percentuale si è ulteriormente ridotta all’ 7%.
In termini di prezzi di vendita si è passati dai € 740 milioni del 2007 (picco massimo) ai € 348 milioni del 2011, mentre nel 2012 le
vendite sono state di € 227 milioni, mentre nel primo semestre 2013 le vendite sono state 109 milioni.
Nel 2007 i prezzi di vendita sono stati i più alti negli ultimi 10 anni, gli immobili aggiudicati in asta sono stati venduti all’85% del valore
della CTU con una media di 3 aste per arrivare alla vendita. Nel 2012, invece, i prezzi di vendita sono stati il 53% del valore di CTU,
mentre il numero di aste per arrivare all’aggiudicazione ha raggiunto i 5 tentativi. Nei primi 6 mesi del 2013 il trend è ulteriormente
peggiorato con i prezzi di vendita scesi al 46% della CTU ed una media di aste tenute superiore ai 5 tentativi.
1
Valorizzazione Collaterals NPL
Reposses obiettivi e linee guida
Obiettivi e linee guida
Mandato a Vendere
Auction Facilitation
Repossess
Avvio Azioni Legali
•
Descrizione
Obiettivi delle
Strategie
Information
Il debitore conferisce il mandato
a vendere ad un broker
Favorire soluzioni stragiudiziali
anticipando il recupero del
credito
Valutazione della disponibilità del
cliente alla vendita dell’immobile
Primo riscontro della
commerciabilità dell’immobile
CTU
REOCO
ASTA
•
Promozione al mercato tramite
operatore connesso con network di
broker immobiliari e professionisti
Anticipare l’aggiudicazione degli
immobili promuovendo la
partecipazione in asta
Evitare gli abbattimenti d’asta
Secondo riscontro della
commerciabilità dell’immobile
Specificità tribunale (grado
trasparenza delle procedure)
Costituzione di un veicolo per la
partecipazione in asta
Commercializzazione degli immobili
aggiudicati
Massimizzare il recupero del credito,
sostenendo il prezzo di aggiudicazione a
terzi degli immobili in asta
Definizione di un BP che evidenzi i costi, il
valore di acquisto in asta ed il possibile
valore di rivendita, sulla base del quale
valutare l’economicità e la congruità
dell’intervento in asta
22
Valorizzazione Collaterals NPL
Obiettivi strategici e driver di mercato
Obiettivi strategici
Driver di intervento
• Mitigare il rischio immobiliare
1
• Realizzare in caso di
aggiudicazione a REOCO una
rapida rivendita dell’immobile
• Tutelare il rischio sulla
speculazione del credito
Markettability
immobili
2
• Non ripartire i benefici
dell’intervento con altri soggetti
• Partecipare in asta con l’obiettivo
primario di favorirne
l’aggiudicazione a terzi
• Applicare a tutto il portafoglio la
strategia di repossess
• Ridurre rischi gestionali e
reputazionali
Descrizione
Razionali
• Decisione di interventi su
immobili con buona
commerciabilità
• Minor contrazione del mercato
• Valutazione Interna
• Non intervenire quando il prezzo base è
uguale o inferiore al credito esigibile
• Ridotto Holding period (180 gg vs 220 gg)
Tutela del
credito
• Analisi del BP
• Delibera di partecipazione
• Normativa vigente relativa alla tutela dei
credito ipotecario in via privilegiata (ex
art. 2855 cc)
Aggiudicazione
a Terzi
• Gestione del legale esterno e
delle corrette indicazioni alla
partecipazione
• Non rilanciare nel caso in cui vi
siano uno più partecipanti se non in
rare eccezioni
3
4
Ridotta
complessità
gestionale
• Evitare l’ingresso in procedure
legali complesse
• Evitare la partecipazione in
asta per immobili di valore
esiguo
• Mitigare rischi di revocatorie o procedure
bloccate per elementi di natura legale
• Non realizzare interventi “importanti”
sull’immobile per una sua valorizzazione
3
Valorizzazione Collaterals NPL
La nostra rete
Italfondiario RE si avvale di
una rete di broker estesa su
tutto il territorio italiano.
Attualmente
la
rete
è
composta
da
206
professionisti che prestano
la loro consulenza nella
valutazione,
gestione
e
vendita degli assets facenti
parte dei portafogli NPL e
delle REOCO.
I broker che fanno parte del
network
sono
stati
selezionati in base alla
comprovata
leardership
nell’area di riferimento ed
alla specializzazione sulla
specifica tipologia di asset
da commercializzare.
NORD
• Agenti Immobiliari
53
CENTRO
• Agenti Immobiliari
83
SUD & ISOLE
• Agenti Immobiliari
70
4