Transcript Begrote winst- en verliesrekening

Het Financiële plan
Onderdeel van HOW-fase
Wat is een financieel plan?
In het financiële plan, als onderdeel van het
ondernemingsplan, worden de financiële
gevolgen van de (ondernemings) plannen
uitgewerkt.
Doel = uiteindelijke beslissing ‘Go or No-go’
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
2
Relatie met POP
• Prestatiedoel: ‘ik wil een financieel plan
kunnen schrijven’
• Leerdoel: ‘uit welke onderdelen bestaat een
financieel plan’
• Leerstrategie: ‘doornemen hoofdstuk 2
boek
bedrijfsbeslissingen van Heezen’
Het Financiële plan
 Onderdelen Financieel plan
a. Investeringsbegroting
b. Financieringsplan
c. Openingsbalans
d. Exploitatiebegroting
e. Liquiditeitsbegroting
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
4
Investeringsbegroting
Wat heb je nodig?
•
•
•
•
•
•
Gebouwen
Inventaris
Voorraden
Debiteuren
Kasgeld
Enzovoort
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
>>>Voorfinanciering BTW<<<
5
Investeringsbegroting
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
6
Financieringsplan
Hoe ga je het geheel financieren?
-Eigen vermogen
a. € € € €
b. Materiaal (taxatiewaarde beëdigd taxateur)
-Vreemd vermogen (VVL & VVK) al het geld/vorderingen van
derden. Voorbeelden:
a. Hypothecaire geldlening
b. Rekening courantkrediet
C. Crediteuren
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
7
Het financieringsplan
€21.204,-
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
8
Overeenkomsten:
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
9
Openingsbalans
Activa
Openingsbalans
Gebouwen
Inventaris
Voorraden
Voorfinanciering btw
Liquide middelen
Investeringsbegroting
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
Passiva
Eigen vermogen
Hypothecaire geldlening
Onderhands krediet
Rekening-courantkrediet
Crediteuren
Financieringsplan
10
Openingsbalans
Activa
Balans
Passiva
Vaste Activa
Eigen vermogen
Vlottende Activa
Vreemd vermogen lang
Liquide middelen
Vreemd vermogen kort
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
11
Openingsbalans
Kenmerken van een balans:
• Is een momentopname (1-9-2012)
• Debetzijde/activa (links)
Bezittingen
• Creditzijde/passiva (rechts)
 Eigen vermogen en schulden
• Is altijd in evenwicht
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
12
Begrote winst- en verliesrekening
Hierop staan de verwachte opbrengsten en
verwachte kosten over een bepaalde toekomstige
periode.
Begrote winst- en verliesrekening
= Exploitatiebegroting
= Resultatenbegroting
Gaat vaak om de eerste ‘levensjaren’, maar je moet
verder kijken en voorspellingen maken!
13
2.4 Begrote winst- en verliesrekening
Periode 1
Verwachte
opbrengsten
Verwachte
kosten
Verwacht
resultaat
Periode 2
Periode 3
+ € …..
€ …..
€ …..
- € …..
€ …..
€ …..
€ …..
€ …..
€ …..
Verwachte verandering Eigen Vermogen
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
14
Algemene opstelling berekening
resultaat
Transacties met de
verkoopmarkt leiden tot
Kosten in verband met de
primaire geldstromen aan de
inkoopkant
Kosten in verband met vaste
activa
Kosten in verband met de
vermogensmarkt
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
Omzet
€ ……
Alle kosten behalve
afschrijvingen en interestkosten € ……
Ebitda
€ ……
Afschrijvingskosten
€ ……
Ebit
€ ……
Interestkosten
€ ……
Resultaat (winst of verlies)
€ ……
15
Begrote winst- en verliesrekening
- Ebitda =
Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and
Amortization
Het wordt gebruikt als maatstaf voor de winst die een onderneming haalt met haar
operationele activiteiten zonder dat hier kosten en opbrengsten van de financiering in
verwerkt zitten.
- Afschrijvingen = In de boekhouding tot uitdrukking brengen van
de waardevermindering van vaste activa.
Afschrijvingen per jaar = Aanschafwaarde – Restwaarde
(eco) Levensduur
Boekwaarde: De waarde v.d. activa op de balans aan het einde van een jaar.
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
17
Begrote winst- en verliesrekening
- Ebit: Earnings before interest and taxes (bedrijfsresultaat)
Het wordt gedefinieerd als de omzet minus de kosten van gewone
bedrijfsuitoefening (inclusief afschrijvingen), exclusief financiële baten
en lasten en belastingen
- Interestkosten: Kosten die behoren bij het aantrekken van VVK
en VVL
Hypotheek: 10.000 tegen 6% = 600
Rekening courant (€30x12)
= 360
Totaal interestkosten
€960,-
- EBT: Earnings before taxes
Een financieel kengetal voor het vaststellen van de prestatie van
onderneming. Het resultaat van de onderneming vóór belasting
18
Begrote winst- en verliesrekening
- EBT: Earnings before taxes
Een financieel kengetal voor het vaststellen van de prestatie van
onderneming. Het resultaat van de onderneming vóór belasting.
- Vennootschapsbelasting:
De belasting die moet worden betaald over de winst van de
onderneming. Vennootschapsbelasting volgens de belastingdienst
-
EAT: Earnings after taxes
‘De schone winst’
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
19
Verschil:
Opbrengsten en inkomsten
kosten en uitgaven
Kosten ≠ Uitgaven
Opbrengsten ≠ Inkomsten
Voorbeelden:
- Afschrijvingen zijn wel kosten, maar zijn geen uitgave.
- Een opname van een lening is een ontvangst maar geen
opbrengst.
Liquiditeitsbegroting
Geeft de verwachte ingaande en
uitgaande geldstromen gedurende een
bepaalde periode weer
Inkomsten en uitgaven: het geld dat echt ‘in en uit’ gaat
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
21
Liquiditeitsbegroting
Doel van liquiditeitsbegroting?
Analyseren of de startende organisatie in
de toekomst haar betalingsverplichtingen
kan (blijven) voldoen.
Is de onderneming liquide?
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
22
Liquiditeitsbegroting
Periode 1 Periode 2 Periode 3
A Beginsaldo
Verwachte
B ontvangsten
+
€ …..
€ …..
Verwachte
C uitgaven
-
€ …..
€ …..
€ …..
€ …..
€ …..
€ …..
Verwacht
D eindsaldo
€ …..
€ …..
€ …..
€ …..
Verwachte verandering liquide middelen
A + B – C = D !!!!
Opgave:
-
Verkopen exclusief btw in januari €150.000 en in februari
€240.000,- Bij de verkopen is 1/3 contant en 2/3 op rekening (in beide
maanden). Er is een krediettermijn van één maand.
Wat is de geldontvangst in februari?
Uitw: Ontvangst februari is: 2/3 x 150.000 (jan) = 100.000
1/3 x 240.000 (feb) = 80.000 +
Totaal februari
= 180.000
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2
24