Transcript Presentación Ecodes.

EL ANALISIS EXTRAFINANCIERO Y SU
RELEVANCIA EN LA ISR
Sobre nosotros
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QUIENES SOMOS
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MISION
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VISION
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VALORES
Departamento de Análisis y Estudios:
Líneas de trabajo
Análisis de Sostenibilidad
Proyectos Eticos
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• Negocios Limpios. Promover políticas anticorrupción
entre las empresas. Desde 2005, con apoyo de la
Fundación Carolina
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Analistas en aspectos ASG para empresas
cotizadas desde el año 2000
Socio español de EIRIS desde el año 2002.
Análisis de las mayores empresas cotizadas
españolas, francesas y portuguesas
Proveedores para los índices FTSE4Good y
FTSE4Good Ibex
Proyectos Medioambientales
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•
Socios para España del Carbon Disclosure
Project (CDP) desde 2008. Elaboración Informe
anual
Piensaenclima. Primer ranking climático de
empresas para consumidores. Desde 2008.
Apoyo del Ministerio de Medio Ambiente y
Fundación Biodiversidad
Estudios de Investigación y redacción
de informes
• Derechos Indígenas. Promover buenas prácticas
entre empresas cotizadas que operan en zonas de
riesgo. Apoyo de la AECID
•Líneas para Pymes. Programa Pymes Sostenibles y
Guía de Aprendizaje sobre RSE para pymes
•Empleos Verdes. Diversos informes sobre empleos
ligados a una economía más sostenible
•Informes vinculados a ISR con apoyo del Ministerio
de Trabajo y la UNEP (Programa de UN para el
Medioambiente)
Departamento de Análisis y Estudios:
Nuestro ámbito de actuación
Socios para España de Carbon Disclosure Proyect
Socios Analistas para España, Francia y Portugal de
EIRIS, Ethical Investment Research Services
Socios Fundadores de Spainsif, primer Foro
Español para el fomento de la ISR en España
Miembros findadores de la Comisión de
Investigación Sobre RSC de AECA, Asociación
Española de Contabilidad y Administración de
Empresas
Miembros de Eurosif, asociación cuya misión es
promover la ISR en Europa
Miembros del grupo de trabajo AENOR para el
desarrollo de una norma española de certificación
de productos financieros éticos
El Análisis de Sostenibilidad y su
relevancia en la ISR
• ISR: incorporación de criterios AMBIENTALES,
SOCIALES Y ETICOS al proceso de toma de decisiones
de inversión, de modo complementario a los tradicionales
criterios financieros de LIQUIDEZ, RENTABILIDAD Y
RIESGO
• OBJETIVO: Influir en el mundo empresarial para que las
empresas adopten mejores prácticas en aspectos éticos,
sociales y ambientales como una herramienta de gestión
adicional a la Cuenta de resultados
El Análisis de Sostenibilidad y su relevancia
en la ISR: Aspectos Fundamentales
EL VALOR DE MERCADO
BALANCE
ACTIVOS
CUENTA DE RESULTADOS
RENTABILIDAD
EBITDA
BENEFICIOS
EL VALOR INTANGIBLE
DERECHOS HUMANOS
MEDIOAMBIENTE
RELACION CON GRUPOS DE INTERES
TRANSPARENCIA
EL VALOR INTANGIBLE
BUEN GOBIERNO
COMPROMISO SOCIAL
El Análisis de Sostenibilidad y su relevancia
en la ISR: Pasos en el proceso Inversor
Análisis de Sostenibilidad:
El proceso de análisis de EIRIS
•
Organización sin ánimo de lucro cuya misión es potenciar las inversiones
responsables asesorando y ayudando a los inversionistas comprometidos
•
Proveedor global líder en investigación independiente sobre el desempeño
ambiental, social y ético de empresas
•
Más de 100 clientes entre propietarios de activos, gestores de activos,
entidades financieras, brokers y gobiernos
•
Alrededor de 3.000 compañías evaluadas en todo el mundo
•
28 años de experiencia
Análisis de Sostenibilidad:
El proceso de análisis de EIRIS
ECODES realiza el análisis de las mayores empresas cotizadas españolas,
francesas, portuguesas y brasileñas siguiendo la metodología de EIRIS,
www.eiris.org:
Se analizan más de 350 indicadores éticos, sociales y ambientales
comprendidos en alguna de las siguientes áreas:
• GOBIERNO CORPORATIVO
• MEDIOAMBIENTE
• SOCIEDAD
El proceso de análisis de EIRIS :
Areas Analizadas
MEDIOAMBIENTE
SOCIAL Y LABORAL
Política Medioambiental pública
Sistema de gestión certificable
Tratados Internacionales
Cómputo de emisiones CO2
Biodiversidad
Agua
Política de RRHH (igualdad de
oportunidades, conciliación, no
discriminación)
Relaciones sindicales
Derechos Humanos. Firmante de
tratados Internacionales
Compromiso con la Comunidad
CRITERIOS EXCLUYENTES
Sectores conflictivos (armamento,
tabaco, pornografía)
Areas geográficas conflictivas
GOBIERNO CORPORATIVO
ANALISIS
Código ético
Remuneración Consejo
Mujeres en el Consejo
Corrupción y soborno
RELACION CON STAKEHOLDERS
Accionistas de la compañía
Relación con Entidades en la comunidad
Relación con clientes-proveedores
El proceso de análisis de EIRIS:
Fuentes de Información
Empresas:
Cuestionario; Revisión del Perfil; Peticiones puntuales de
Información
Información Pública:
Web Corporativa; Informes públicos de la empresa; Códigos
de Conducta
Terceros:
Medios de comunicación; Otras partes interesadas
(sindicatos, ONGs, asociaciones de consumidores...); CNMV
El proceso de Análisis de EIRIS:
Ciclo de vida
EIRIS solicita
Análisis de una Empresa
PROCESAMOS
LA INFORMACION
DE LA EMPRESA
Enviamos perfil
para revisión por la
empresa
Volvemos a
iniciar proceso
•
•
•
Revisión Anual
Revisiones Puntuales
Revisión semestral para
FTSE4Good
PROCESAMOS
EL FEEDBACK
Empresa envía
sus comentarios
ENVIO DE PERFIL
CUESTIONARIOS
El Análisis de Sostenibilidad y su relevancia
en la ISR: Pasos en el proceso Inversor
ANALISIS ECONOMICO - FINANCIERO
+
ANALISIS ASG
•ASPECTOS AMBIENTALES
•ASPECTOS SOCIALES
•ASPECTOS DE GOBERNANZA
Realizado por la
AGENCIAS DE ANALISIS
FINANCIERO
Realizado por la
AGENCIA DE ANALISIS
EXTRAFINANCIERO
Conseguimos un Análisis completo de la empresa contemplando
su nivel de compromiso social y su apuesta presente y futura hacia
la sostenibilidad
El Análisis de Sostenibilidad y su relevancia
en la ISR: Pasos en el proceso Inversor
ANALISTAS DE SOSTENIBILIDAD
GESTORES DE ACTIVOS
PRODUCTO FINAL
Una aplicación práctica:
El FTSE4Good Ibex
•
LANZADO EN 2008 por BME y FTSE GROUP (FTSE)
•
El FTSE4Good Ibex: INDICE ISR compuesto de compañías españolas cotizadas en los
mercados operados por BME.
•
UNIVERSO: IBEX 35 + Medium y Small Caps en BME que se encuentran incluidos en el
índice FTSE Spain All Cap.
•
METODOLOGIA: criterios de selección variables en línea con los estándares generales de
FTSE4Good
La serie de índices FTSE4Good
La serie de índices FTSE4Good
Criterios de exclusión:
• Productores de tabaco
• Compañías que producen íntegramente o
parte de sistemas de armamento nuclear
• Compañías que manufacturan íntegramente
o parte de sistemas de armamento
• Propietarios u operadores de plantas de
energía nuclear
• Compañías involucradas en la extracción o
tratamiento de uranio
Criterios de inclusión:
Buen comportamiento en:
• Medio Ambiente
• Social y relación con grupos
de interés
• Derechos Humanos
• Cadena de suministro
• Corrupción
La serie de índices FTSE4Good
Ratings:
Clasificacion - Metodología:
Se analizan seis temas ASG
• Gestión Medioambiental
• Cambio Climático
• Derechos Humanos y Derechos
Laborales
• Cadena de Suministros
• Gobierno Corporativo
• Corrupción y Soborno
Se definen tres categorías de riesgo
• Alto
• Medio
• Bajo
•
•
Lanzados en 2010
Para cada tema relevante,
cada empresa tiene un
nivel de desempeño (de 0
a 5)
El FTSE4Good Ibex
Analistas de Sostenibilidad:
Certificación de Calidad
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Hemos participado desde el año 2002 en la creación del estándar europeo de calidad verificable
para organizaciones de análisis RSE, CSRRQS 2.0®
•
De carácter voluntario, VQS (Voluntary Quality Standard), pretende mejorar la calidad de los
sistemas de análisis RSE, asegurar su integridad, incentivar la transparencia y facilitar el proceso
de verificación.
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Eje principal: compromisos éticos y de calidad asumidos desde ECODES:
• Independencia
• Profesionalidad
• Rendición de cuentas
• Objetividad
• Imparcialidad
• Tratamiento igualitario de todas las empresas analizadas
• Relaciones responsables con todos los grupos de interés
• Evitar intereses personales que puedan afectar la calidad e imparcialidad
•
Unica organización de Iberoamérica que ha implementado y certificado este sistema de calidad.
Muchas gracias
Marta Ferrer Gracia
Departamento de Analisis y Estudios
Tel. (34) 976 298282
[email protected]
www.ecodes.org