Transcript produk_perkhidmatan_perbankan_islam - e

Bengkel Kewangan Islam Eksekutif Jawatankuasa Fatwa Negeri-Negeri
27-29 Oktober 2010, Grand Season Hotel
Pembentang
Prof. Madya Dr. Asyraf Wajdi Dusuki
Ketua, Jabatan Hal-Ehwal Penyelidikan
Akademi Penyelidikan Syari’ah Antarabangsa
dalam Kewangan Islam (ISRA)
1
Sekilas Pandang Perkembangan Perbankan
Islam
2
Sistem Kewangan Islam di Malaysia
3
4
Bengkel
Kewangan
Islam
5
•
•
Ciri-Ciri Asas Kewangan Islam
•
Kontrak-kontrak Syariah yang
digunapakai
Perbezaan antara Sistem Kewangan
Islam dan Konvensional
6
Produk Deposit
7
Produk Pembiayaan
8
Kesimpulan
Minat Mendalam terhadap Sistem Kewangan Islam di peringkat Global…
Germany

UK



First Islamic bank to operate
in 2010
Turkey
 Announced IFC Istanbul in Sep ’09
with focus includes interest-free
 Plans to issue sovereign sukuk, amend
financial business
tax law on IF
Iran Bahrain
Qatar
Pakistan
France
Malta
Saudi Arabia
UAE
Kuwait Thailand
Passed rules/regulations to
 Plans to position
Malaysia
support Islamic finance
as Islamic finance
Sudan

activities
hub for the
Mediterranean
In process of licensing
Indonesia 
Islamic banks

Jordan
Made fiscal & legal
adjustment for IF
 Plans to tap sukuk market to
transaction i.e. taxation
finance its deficit
Singapore
guidelines on sukuk &
 Established first Islamic bank
murabaha
 Introduced tax neutrality for Islamic finance



Gov’t sets an objective to ‘entrench
London as a global gateway for Islamic
finance
Saxony-Anhalt state issued
government sukuk
South Korea
Parliament expected to
pass the law related to
offering of tax waiver on
foreign investors’ interest
income from sukuk issued
5 FSA-approved Islamic banks and
Takaful operators

Aspiring to be centre for Islamic finance

Launched Islamic ETF
Japan
Law passed allowing
banks to do Islamic
finance
Hong Kong
Aims to become Islamic
finance gateway to China
Plans to issue sovereign sukuk
Hang Seng Islamic China Index
Fund in 2007
Brunei
Aim to become
Islamic financial
services hub for
Asia
Muslim-majority countries offering Islamic finance (IF)
Non-muslim countries starting to offer IF
Courtesy of Bank Negara Malaysia
Apakah Ciri-ciri asas
Kewangan Islam
yang
Membezakannya
daripada
Kewangan
Konvensional?
Dharurah!
Maslahah
Keuntungan?
Maqasid
Undang2
Kami
perlukan
wang nak
beli rumah,
kereta dll.
Bagaimana nak
membangunkan
produk
kewangan
Islam…?
Harta hanya boleh berpindah dari satu
pihak ke satu pihak yang lain melalui
kontrak @ aqad yang sempurna dan
sahih
Teori Asas Kontrak
Dalam Islam
Sumber Hukum
(Quran & Sunnah)
Saling Redhameredhai
6
Garis Panduan Asas kepada
Kontrak Patuh Syariah
Kontrak
Kewangan Islam
Ridho-Meredhoi
Bebas daripada
penipuan, paksaan,
kesilapan,
penyelewengan dan
sebagainya.
Bebas daripada Elemen2 Diharamkan
Lain2
Riba
Gharar
Maisir
 Objektif dan
matlamat akhir
kontrak adalah syar’i
Riba
Sebab-sebab
Pengharaman
Dalam Kontrak
)‫(اسباب التحريم‬
Al-Zulm
(Qimar)
Gharar
Kontrak Patuh Syariah
Perbezaan diantara Riba & Ribh
‫قالوا ِا َّن َما ال َبي ُع مِلل ُ الَّر َبا‬
ُ
‫وح ََّّر ََ الَّربا‬
َ ‫البيع‬
َ
ُ ‫واحل َّ هللا‬
“Mereka berkata
sesungguhnya jualbeli sama
seperti riba” (2:275)
“Allah halalkan jualbeli dan
haramkan Riba” (2:275)
RIBA
Tiada `IWAD
Ribh
Apa Perbezaannya?
Qaidah Fiqhiyyah:
‫الر ْب َح ِِ إ َّما ِبال َمال َوإِما ِبال َعمل وإِ َما‬
ِّ ‫ُي ْس َتح ُِّق‬
‫الض َمان‬
َ ‫ِب‬
(Jamharatul al-Qawaid alFiqhiyyah Vol.1 P.332)
Beserta dengan `IWAD
9
Usaha
(Al-Kasb)
Risiko
(Al-Ghurm)
Tanggungan
(Al-Dhaman)
Klasifikasi Umum Kontrak Dalam Islam
Kontrak Berkaitan Keuntungan
Kontrak Berkaitan Kebajikan
(‫)تبرعات‬
Kontrak Pertukaran
(‫)معاوضات‬
Kontrak Perkongsian
(‫)معاوناات‬
10
Struktur Perbankan
Aset
PEMBIAYAAN
Liabiliti/Tanggungan
DEPOSIT
Struktur Perbankan
Aset
Liabiliti/Tanggungan
Kontrak Bersifat Jangka
Panjang
Kontrak Bersifat Jangka
Pendek
Tidak Cair
Kecairan yang Tinggi
Tidak Anjal
Pengeluaran Mengikut
Permintaan
Terdedah pada pelbagai
Bentuk risiko
Bebas Risiko
Produk-Produk Perkhidmatan Perbankan Islam
Produk
Pembiayaan
Runcit
Produk
Perbendaharan
Deposit
Pasaran Modal
Perdagangan
Pelaburan
Pasaran Kewangan
Perniagaan
Pembiayaan
Peribadi
Pembiayaan
Perumahan
Pembiayaan
Kenderaan
Pasaran
Matawang
Kad Kredit/Debit
Derivatif
Produk
Penstrukturan
Perdagangan
Produk
Perniagaan
Kepelbagaian
Kontrak Dalam
Perbankan Islam
Kontrak Berkaitan
Deposit
Wadi’ah Yad Amanah; Wadiah
Yad Dhamanah, Mudarabah;
al-Qard
Kontrak Berkaitan
Jual-Beli
BBA – deferred sale;
Murabahah – cost-plus sale;
Bai al-Inah, Bai al-Tawarruq
Kontrak Berkaitan
Sewaan
Ijarah Wa Iqtina; Ijarah
Thumma Al-Bai’, Ijarah
Muntahia Bitamleek
Kontrak Berkaitan
Perkongsian
Mudarabah, Musyarakah
Kontrak Berkaitan Upah
Janji/
Wa`ad
Penggabungan Kontrak
Kafalah/Dhaman (Guarantee);
Wakalah (agency)
Musyarakah Mutanaqisah
(Dimishing Partnership),
AITAB etc.
14
PRODUK DEPOSIT
Wadiah/Qard
DEPOSIT/
PELABURAN
Mudarabah
Murabahah
Hybrid
Wadi`ah Yad Dhamanah
• The custodian is a trustee and guarantor to safeguard the
deposited asset.
• The deposited asset/property need not be
separated/segregated
• The deposited asset/property can be used for trading etc.
• The custodian has a right to any income derived from the
utilisation of the deposited asset
• Depositor can take back the deposited asset at any time
• Wadi`ah Yad Dhamanah is like Qard (loan); therefore all
principle of loan would be applicable
• Thus as a loan WYD cannot generate any pre-agreed
benefit/income to the depositor, over and above the principal
amount of deposit, otherwise tantamount to riba
Akaun Pelaburan Mudarabah
Menguruskan Modal
CAPITAL
Menyalurkan Modal
Pendeposit
BANK
Untung
Rugi
-Dikongsi mengikut kadar
nisbah yang dipersetujui
-Ditanggung sepenuhnya oleh
Rabb al-Maal
-Nisbah keuntungan tidak
boleh ditetapkan keatas
modal yg diberikan
-Mudarrib tanggung sekiranya
kerugian kerana kecuaian
PRODUK DEPOSIT BERASASKAN MURABAHAH
US$ 1 Juta secara tunai/lani
Pendeposit
Broker A
Ke mana dana ini
dilaburkan?
US$ 1.1 juta
secara
tangguh
US$ 1 juta secara tunai/lani
Broker B
Bank
Adakah ‘loan’ dan ‘financing’
maksud yang sama?
LOAN
FINANCING
Pinjaman
Pembiayaan
Berkaitan dengan transaksi
pinjaman sahaja
Berkaitan dengan transaksi jual
beli, pelaburan, usahasama,
perkongsian dll ‘aqad yang
disahkan oleh syara’
Digunapakai dalam bank
Konvensional
Menghasilkan lebihan/Riba
daripada pinjaman
Digunapakai di dalam
perbankan Islam
Menghasilkan keuntungan
Ilustrasi
Sebahagian
Produk-produk
Pembiayaan
Islam di Pasaran
Ketika ini
Bay’ al-Inah – Pembiayaan
Peribadi
Bagaimana saya boleh
dapatkan RM150,000
untuk belanja kahwin?
Bank jual aset
RM 150,000
Pelanggan bayar
dengan harga
tangguh
Bank bayar
secara tunai
RM 100,000
Pelanggan jual
aset
BBA HOME FINANCING
MODUS OPERANDI
5. Bank pay
developer
the 90%
balance
Sales & Purchase
Agreement (S&P)
Developer/Vendor
1. 10% down
payment
1. Beneficial
ownership
Property Sale Agreement (PSA)
3. BBA price
(deferred payment)
3. House
2. House
2. Cash price
(90% balance)
BANK
Property Purchase Agreement (PPA)
Customer
Tawarruq Model of Home Financing
4.Property
4.RM200,000
Customer
Property
Owner/Developer
2.RM350,000
Deferred
3.RM200,000
2.Electrical
Appliances
1.RM200,000
1.Electrical
Appliances worth
RM200,000
Electrical Appliances
Wholesaler
Musyarakah Mutanaqisah
(Modus Operandi)
Bank leases its 90% share of
property to customer
90%
0%
10%
100%
Customer pays rent for usage of Bank’s
90% share of property
Customer gradually buys share of
property from Bank
Customer’s monthly
installment payments
Apakah Produk
Kewangan Islam Lebih
Mahal Daripada Produk
Kewangan
Konvensional……....?
Produk
Konvensional
Produk
Islam
Berasaskan
Kontrak
Hutang
(Loan)
Berasaskan
Kontrak
Jual-Beli
Conventional
Home Financing
1. Commitment
to sell
Sales & Purchase
Agreement (S&P)
Loan Contract
3. Balance
90%
1. 10% down
payment
2. Loan Repayment
(Principal + interest)
2. Loan Principal
(90% Balance)
Customer
BANK
2. Deeds of Assignment
/ Charge
Produk Perumahan Bai`
Bithaman Ajil (BBA)
5. Bank pay
developer
the 90%
balance
Sales & Purchase
Agreement (S&P)
Developer/Vendor
1. 10% down
payment
1. Beneficial
ownership
Property Sale Agreement (PSA)
3. BBA price
(deferred payment)
3. House
2. House
2. Cash price
(90% balance)
BANK
Property Purchase Agreement (PPA)
Customer
BFR = BLR ?
► BFR dan BLR adalah suatu tanda aras
(benchmark) penentuan kadar pembiayaan/pinjaman
bank-bank.
► Ia ditentukan berdasarkan kos pemberian pembiayaan/pinjaman (cost of
fund) setiap bank
► Penentuan kadar BLR dan BFR adalah hampir sama
► AAOIFI mengesahkan bahawa persamaan tersebut adalah DIBENARKAN
AAOIFI: Accounting and Auditing For Islamic Financial Instituitions
Perbankan Islam
vs
Perbankan Konvensional
Fin. Amount
Tenure
Single Rate
Ceiling Rate
Ta’widh
: RM100K
: 25 yrs
(1981-2005)
: BFR-0
: 9.90
: 1%
Total Selling Price
Loan Amount
Tenure
Single Rate
Ceiling Rate
Penalty
: RM100K
: 25 yrs
(1981-2005)
: BLR-0
: -no: 8% compounded
Total Repayment
Installment
Amount
1100
Islamic
1050
Conventional
1000
950
900
850
800
750
700
650
600
550
500
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05
Years
PERGERAKAN BASED LENDING RATE (BFR)
Isu Tunggakan @ Kegagalan Bayar-Balik
Pelanggan Gagal Melunaskan
bayaran selepas 2 tahun
0
5
10
atau,
Apakah pelanggan perlu bayar
100,000 + (2 x 10,000) = 120,000?
15
Pelanggan Bayar
100,000 + (15 x 10,000) =
250,000?
Pembiayaan/Jumlah Hutang = 100,000
Kadar Keutungan /Kadar Faedah = 10% setahun
Keuntungan Tahunan/ Faedah Tahunan = 10% x 100,000 = 10,000 setahun
Jumlah perlu dibayar untuk 15 tahun = 100,000 + (15 x 10,000) = 250,000
Cabaran Memperkasa
Kewangan Islam
Fokus Pendidikan
Fakta semasa : Masih ramai yang tidak
menyedari keberuntungan bermuamalah
secara Islam (19% Penguasaan Pasaran sejak
26 tahun bertapak)
Memperkasa Infrastruktur Perundangan
•Mahkamah Muamalah
•Menilai kembali akta-akta yang tidak
secocok dengan operasi kewangan Islam.
•Memastikan Kewangan Islam bersaing
dalam padang yang sama rata (level playing
field)
ISRA @ INCEIF
2nd Floor, Annexe Block
Menara Tun Razak
Jalan Raja Laut
50350 Kuala Lumpur
MALAYSIA
General Line : +603-2781 4000
Fax : +603-2691 1940
Email
Website
: [email protected]
: www.isra.my