Transcript Estudio de viabilidad de las oportunidades de negocio de empresas

PLAN DE VIABILIDAD
Sala de matanza del pollo campero
1
Plan de viabilidad
ÍNDICE
PREVISIÓN DE INGRESOS
- Previsión de ingresos
- Costes variables
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
- Servicios exteriores
- Gastos de personal
- Amortizaciones fiscales
- Gastos financieros
- Cuenta de resultados
PLAN FINANCIERO
- Análisis plan financiero
- Balance de situación
2
Plan de viabilidad
PREVISIÓN DE INGRESOS
Una de las posibilidades que se plantea el Ayuntamiento de Taramundi, es la creación de una sala de matanza del
pollo campero. Esta actividad podría compartir tanto instalaciones como personal con la actividad de elaboración
de embutidos. El pollo campero se define como una especialidad de pollo de la zona de Asturias, criado en granjas
de la zona, en condiciones naturales.
Con esta actividad, se ha previsto alcanzar una demanda de entre 40.000 y 50.000 pollos al año. Para el primer
año de actividad hemos estimado que se alcanzará una demanda de alrededor de 45.000 pollos al año.
En base a lo anterior y teniendo en cuenta las características especiales que puede suponer la venta de este
producto, se han previsto unas ventas para los tres ejercicios objeto de estudio, que alcanzarían 675.000 euros en
el primer ejercicio de actividad. Estas ventas se irán incrementando paulatinamente, hasta alcanzar 808.920 euros
de facturación en el ejercicio 2.011.
No se ha previsto para esta actividad la venta de ninguna línea de producción subsidiaria, por lo que la producción
se basa en la matanza de pollo campero.
Se ha previsto un incremento de las ventas del 12% para el segundo ejercicio, y un incremento de un 7% para el
año 2011.
3
Plan de viabilidad
PREVISIÓN DE INGRESOS
PREVISIONES DE INGRESOS DE LA EMPRESA
AÑO 2.009
CONCEPTO
Pollo campero
TOTAL INGRESOS
1er. TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
2º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
3er TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
4º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
TOTAL
100,00%
168.750,0
100,00%
168.750,0
100,00%
168.750,0
100,00%
168.750,0
675.000,0
100,0%
168.750,0
100,0%
168.750,0
100,0%
168.750,0
100,0%
168.750,0
675.000,0
PREVISIONES DE INGRESOS DE LA EMPRESA
AÑO 2.010
% incremento
facturación
CONCEPTO
12%
1er. TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
2º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
3er TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
4º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
TOTAL
Pollo campero
100,0%
189.000,0
100,00%
189.000,0
100,00%
189.000,0
100,00%
189.000,0
756.000,0
TOTAL INGRESOS
100,0%
189.000,0
100,0%
189.000,0
100,0%
189.000,0
100,0%
189.000,0
756.000,0
PREVISIONES DE INGRESOS DE LA EMPRESA
AÑO 2.011
% incremento
facturación
CONCEPTO
4
7%
1er. TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
2º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
3er TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
4º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
TOTAL
Pollo campero
100,0%
202.230,0
100,00%
202.230,0
100,00%
202.230,0
100,00%
202.230,0
808.920,0
TOTAL INGRESOS
100,0%
202.230,0
100,0%
202.230,0
100,0%
202.230,0
100,0%
202.230,0
808.920,0
Plan de viabilidad
PREVISIÓN DE INGRESOS
CONCEPTO
RESUMEN DE INGRESOS DE LA EMPRESA
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
Pollo campero
TOTAL INGRESOS
5
675.000
675.000,00
756.000
756.000,00
Plan de viabilidad
808.920
808.920,00
COSTES VARIABLES
En la partida de costes variables, se analizarán los aprovisionamientos realizados por la empresa al objeto de llevar
a cabo la facturación y la producción deseada.
Se ha previsto que estos costes supongan el 24% de la facturación para el primer año, quedando el margen
comercial en el 76%. Para los dos siguientes años se ha estimado que los aprovisionamientos y suministros
supongan un consumo del 31% de las ventas.
El coste de la amortización de la maquinaria directamente relacionada con la producción, asciende a un 3% de la
cifra de negocios de la empresa.
La partida de suministros y materiales es la que más costes variables totales consume, con un porcentaje de un 9%
para el primer año de actividad.
En función de esta información podemos determinar que el margen comercial o valor añadido de la empresa
ascenderá al 76% de la cifra de facturación durante el primer ejercicio, reduciéndose este margen hasta el 69%
para los dos siguientes.
El margen generado durante el primer ejercicio asciende a 513.000 euros, finalizando en el ejercicio 2.011 con un
margen de 558.154 euros, un 9% superior al obtenido al inicio de la operación.
6
Plan de viabilidad
COSTES VARIABLES
CONCEPTO
% S/INGRESOS
Aprovisionamientos y suministros
3er TRIM
IMPORTE
4º TRIM
IMPORTE
TOTAL
35.437,50
35.437,50
35.437,50
35.437,50
141.750,00
- Suministros y materiales
- Agua
- Mantenimiento
- Electricidad
9,00%
5,00%
3,00%
4,00%
15.187,50
8.437,50
5.062,50
6.750,00
15.187,50
8.437,50
5.062,50
6.750,00
15.187,50
8.437,50
5.062,50
6.750,00
15.187,50
8.437,50
5.062,50
6.750,00
60.750,00
33.750,00
20.250,00
27.000,00
Amortización maquinaria
TOTAL COSTES
3,00%
24,00%
5.062,50
40.500,00
5.062,50
40.500,00
5.062,50
40.500,00
5.062,50
40.500,00
20.250,00
162.000,00
CONCEPTO
% S/INGRESOS
Aprovisionamientos y suministros
7
ANALISIS DE COSTES VARIABLES
AÑO 2.009
1er TRIM.
2º TRIM
IMPORTE
IMPORTE
ANALISIS DE COSTES VARIABLES
AÑO 2.010
1er TRIM.
2º TRIM
IMPORTE
IMPORTE
3er TRIM
IMPORTE
4º TRIM
IMPORTE
TOTAL
52.920,00
52.920,00
52.920,00
52.920,00
211.680,00
- Suministros y materiales
- Agua
- Mantenimiento
- Electricidad
14,00%
5,00%
5,00%
4,00%
26.460,00
9.450,00
9.450,00
7.560,00
26.460,00
9.450,00
9.450,00
7.560,00
26.460,00
9.450,00
9.450,00
7.560,00
26.460,00
9.450,00
9.450,00
7.560,00
105.840,00
37.800,00
37.800,00
30.240,00
Amortización maquinaria
TOTAL COSTES
3,00%
31,00%
5.670,00
58.590,00
5.670,00
58.590,00
5.670,00
58.590,00
5.670,00
58.590,00
22.680,00
234.360,00
Plan de viabilidad
COSTES VARIABLES
CONCEPTO
% S/INGRESOS
Aprovisionamientos y suministros
ANALISIS DE COSTES VARIABLES
AÑO 2.011
1er TRIM.
2º TRIM
IMPORTE
IMPORTE
3er TRIM
IMPORTE
TOTAL
56.624,40
56.624,40
56.624,40
56.624,40
226.497,60
- Suministros y materiales
- Agua
- Mantenimiento
- Electricidad
14,00%
5,00%
5,00%
4,00%
28.312,20
10.111,50
10.111,50
8.089,20
28.312,20
10.111,50
10.111,50
8.089,20
28.312,20
10.111,50
10.111,50
8.089,20
28.312,20
10.111,50
10.111,50
8.089,20
113.248,80
40.446,00
40.446,00
32.356,80
Amortización maquinaria
TOTAL COSTES
3,00%
31,00%
6.066,90
62.691,30
6.066,90
62.691,30
6.066,90
62.691,30
6.066,90
62.691,30
24.267,60
250.765,20
ANALISIS DE MARGENES Y VALOR AÑADIDO
CONCEPTO
AÑO 2.008
AÑO 2.009
Ingresos
675.000,00
756.000,00
Costes variables
162.000,00
234.360,00
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
8
4º TRIM
IMPORTE
513.000,00
76,00%
Plan de viabilidad
521.640,00
69,00%
AÑO 2.010
808.920,00
250.765,20
558.154,80
69,00%
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Las empresas realizan operaciones de distinta naturaleza, como actividades de explotación, financieras y otras
esporádicas y excepcionales, de las que se derivan beneficios o pérdidas. El cometido de la cuenta de pérdidas y
ganancias no es mostrar únicamente el resultado el ejercicio, sino que ha de mostrar cómo han intervenido en
estos resultados parciales, el resto de operaciones de la empresa.
El esquema que va a desarrollar el contenido del presente apartado es el siguiente:
Servicios exteriores
Gastos de personal
Amortizaciones fiscales
Gastos financieros
Cuenta de resultados previsionales
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Plan de viabilidad
SERVICIOS EXTERIORES
En este apartado se analizan los gastos que mensualmente origina el negocio, tales como luz, agua, teléfono,
alquileres, seguros, etc.
Así, se estiman estos gastos para los tres primeros ejercicios, suponiendo cierto crecimiento de los mismos en
este periodo (IPC).
Asimismo, se determina una cuantía a utilizar en la promoción del negocio (gastos en publicidad y promoción).
Para esta actividad se han tenido en cuenta las partidas de mantenimiento y limpieza, como servicio externo
contratado, servicios de profesionales, que reflejan los gastos externos de asesoramiento fiscal y contable, laboral
y de auditoria de cuentas, los servicios de transporte que serán subcontratados, las primas de seguro, catálogos y
folletos que serán necesarios para dar a conocer la explotación y su negocio, la luz y el agua que no están
directamente relacionados con la producción, el material de oficina y los impuestos locales.
El apartado más importante, tal y como se muestra en las tablas adjuntas de previsión de gasto, corresponde a los
servicios de profesionales independientes que se tengan que subcontratar.
Dentro del capítulo de servicios exteriores se ha tenido en cuenta unos factores incrementales para cada uno de
los ejercicios del 4% con respecto al primer año y 5 % para el resto de ejercicios.
10
Plan de viabilidad
SERVICIOS EXTERIORES
PREVISION DE GASTO EN SERVICIOS EXTERIORES
AÑO 2.009
CONCEPTO
- Mantenimiento y limpieza
- Servicios Profesionales
- Transportes
- Primas de Seguro
- Catálogos y folletos
- Luz y agua
- Material de Oficina
- Impuestos locales
TOTAL SERVICIOS
11
IMPORTE
3.000,00
10.000,00
4.000,00
7.000,00
3.000,00
4.000,00
2.000,00
3.000,00
36.000,00
AÑO 2.010
Factor incremental
CONCEPTO
- Mantenimiento y limpieza
- Servicios Profesionales
- Transportes
- Primas de Seguro
- Publicidad y catálogos
- Luz y agua
- Material de Oficina
- Impuestos locales
TOTAL SERVICIOS
Plan de viabilidad
4,00%
IMPORTE
3.120,00
10.400,00
4.160,00
7.280,00
3.120,00
4.160,00
2.080,00
3.120,00
37.440,00
AÑO 2.011
Factor incremental
CONCEPTO
- Mantenimiento y limpieza
- Servicios Profesionales
- Transportes
- Primas de Seguro
- Publicidad y catálogos
- Luz y agua
- Material de Oficina
- Impuestos locales
TOTAL SERVICIOS
5,00%
IMPORTE
3.276,00
10.920,00
4.368,00
7.644,00
3.276,00
4.368,00
2.184,00
3.276,00
39.312,00
GASTOS DE PERSONAL
Uno de los aspectos fundamentales del proyecto empresarial consiste en determinar el equipo humano que
desarrollará el negocio, así como el coste de personal que asumirá el mismo.
Se ha determinado que el negocio que finalmente se lleve a cabo, cuente con una plantilla de alrededor de
cuatro personas.
Como en un principio las empresas cárnicas compartirán instalaciones y personal, estableciendo este
personal alternancia de días entre una actividad y otra, para el análisis de los gastos de personal, se ha
considerado que habrá dos personas que pertenecerán a la línea de producción, dedicando otra persona a
las labores comerciales que necesitará la empresa y otra más a la gerencia de la misma.
Sin embargo este número de personas se podrá modificar en función de las necesidades de producción de
ambas líneas de producto.
Los sueldos previstos para cada uno de los grupos profesionales serían los siguientes:
• Personal de producción: 1.100 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.
• Personal comercial: 1.200 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.
• Gerencia: 1.800 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.
.
12
Plan de viabilidad
GASTOS DE PERSONAL
PERSONAL
Personal Comercialización
Personal de producción*
Gerencia
TOTAL
PERSONAL
Personal Comercialización
Personal de producción*
Gerencia
TOTAL
PERSONAL
Personal Comercialización
Personal de producción*
Gerencia
TOTAL
AÑO 2.009
Nº PERSONAS SUELDO BRUTO S.S. EMPRESA TOTAL COSTE
1
16.800,00
5.376,00
22.176,00
2
30.800,00
9.856,00
40.656,00
1
25.200,00
8.064,00
33.264,00
4
72.800,00
23.296,00
96.096,00
AÑO 2.010
Nº PERSONAS SUELDO BRUTO S.S. EMPRESA TOTAL COSTE
1
17.472,00
5.591,04
23.063,04
2
32.032,00
10.250,24
42.282,24
1
26.208,00
8.000,00
34.208,00
4
75.712,00
23.841,28
99.553,28
AÑO 2.011
Nº PERSONAS SUELDO BRUTO S.S. EMPRESA TOTAL COSTE
1
18.170,88
5.814,68
23.985,56
2
33.313,28
10.660,25
43.973,53
1
27.256,32
8.000,00
35.256,32
4
78.740,48
24.474,93
103.215,41
* Como en principio las industrias cárnicas compartirían empleados, se computa únicamente la mitad del personal. En el caso de que finalmente no
compartan empleados habrá que tenerlo en cuenta para aplicar el número total de empleados a esta partida, lo que reduciría la rentabilidad del proyecto
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Plan de viabilidad
AMORTIZACIONES FISCALES
El plan de Amortización presenta un desglose de las dotaciones a amortizaciones a realizar en cada ejercicio.
Las amortizaciones son el reflejo contable de la depreciación del inmovilizado, es decir, representan el desgaste
de los bienes materiales o inmateriales que la empresa ha adquirido para realizar la actividad.
En caso de no realizar esta práctica, la empresa se estaría descapitalizando, es decir, el inmovilizado podría
perder valor con el paso del tiempo, y la empresa no dispondría de fondos para reemplazarlo.
Las amortizaciones fiscales, se corresponden con la imputación en la cuenta de resultados de las inversiones,
según la vida útil de cada una de ellas.
Todas aquellas inversiones que sean utilizadas por ambas industrias, se han contabilizado al 50%, ya que en
realidad su coste se diluirá en el de dos actividades económicas diferentes.
Las inversiones más elevadas que tendrá que realizar la empresa, serán las de la compra del terreno y la
construcción del mismo, y la compra de la maquinaria propia del proceso de producción.
Los porcentajes de amortización utilizados para cada elemento del inmovilizado, son los estimados como
óptimos por el plan general de contabilidad.
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Plan de viabilidad
AMORTIZACIONES FISCALES
PROYECTO DE INVERSIONES A REALIZAR
CONCEPTO
AÑO 2.009
- Estudio de mercado y viabilidad
3.000,00
- Proyecto de urbanización y construcción arquitecto*
4.500,00
- Terreno (1.100 m2)*
27.500,00
- Urbanización parcela y cierre*
6.700,00
- Construcciones (nave industrial)*
90.000,00
- Instalaciones técnicas*
9.000,00
- Maquinaria de proceso
30.000,00
- Mobiliario oficina y equipos informáticos*
1.500,00
TOTAL INVERSION
172.200,00
CONCEPTO
AMORTIZACIONES FISCALES
AÑO 2.009
- Estudio de mercado y viabilidad
- Proyecto de urbanización y construcción arquitecto
- Terreno (1.100 m2)
- Urbanización parcela y cierre
- Construcciones (nave industrial)
- Instalaciones técnicas
- Maquinaria de proceso
- Mobiliario oficina y equipos informáticos
TOTAL AMORTIZACIONES
600,00
900,00
0,00
1.005,00
2.700,00
1.350,00
4.500,00
225,00
11.280,00
AÑO 2.010
AÑO 2.010
600,00
900,00
0,00
1.005,00
2.700,00
1.350,00
4.500,00
225,00
11.280,00
AÑO 2.011
0,00
AÑO 2.011
600,00
900,00
0,00
1.005,00
2.700,00
1.350,00
4.500,00
225,00
11.280,00
0,00
%
AMORT.
20,00%
20,00%
0,00%
15,00%
3,00%
15,00%
15,00%
15,00%
* Como en principio las industrias cárnicas compartirían instalaciones, se computa únicamente la mitad de las mismas a cada
actividad. En el caso de que finalmente no compartan instalaciones habrá que tenerlo en cuenta para aplicar el coste real a
cada partida, lo que reduciría la rentabilidad del proyecto.
15
Plan de viabilidad
GASTOS FINANCIEROS
El coste de la financiación bancaria, supone un gasto para el negocio, que se refleja directamente en la
cuenta de resultados del mismo.
Por ello, se realiza un cuadro de amortización del préstamo, con objeto de conocer los gastos financieros que
ocasionará esta deuda, así como la capacidad de la empresa para hacer frente a la devolución del principal.
Por otro lado, es importante determinar el instrumento financiero que el emprendedor escoge para financiar
su negocio, de modo que éste sea el más conveniente para cada proyecto.
La financiación bancaria supone la obtención de avales sobre el préstamo a solicitar, en función del
instrumento financiero que se escoja.
En determinados casos, es interesante analizar fuentes de financiación alternativas a la bancaria, como son
entidades de capital-riesgo, sociedades de garantía recíproca, etc.
Por un lado, la empresa necesita financiación de circulante, por lo que se prevé una póliza de crédito por
importe total de 10.000 euros, con amortización total en la segunda anualidad, lo que supondría la
amortización total de la misma en el ejercicio 2.010. Además, la sociedad pretende endeudarse, por importe
de 125.000 euros, mediante un préstamo con garantía hipotecaria sobre el suelo y la nave a construir, ya que
está prevista una inversión en un terreno de 1.100 metros cuadrados. El préstamo tendría una duración de 10
ejercicios, con amortizaciones mensuales.
En cuanto a la financiación de las inversiones, se realizaría a través de arrendamiento financiero o préstamo
personal, por importe de 300.000 euros, y una duración de 7 años.
16
Plan de viabilidad
GASTOS FINANCIEROS
CAPITAL:
INTERES:
DURACION:
CARENCIA:
AMORTIZACION:
Año
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
TOTAL
CAPITAL:
INTERES:
DURACION:
CARENCIA:
AMORTIZACION:
Año
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
TOTAL
17
PTMO HIPOTECARIO
125.000,00
4,00%
10 años
0
Mensual
Capital
8.283,70
8.621,19
8.972,43
25.877,32
Intereses
4.849,23
4.511,74
4.160,50
13.521,46
Subvención
0,00
0,00
0,00
0,00
Total Cuota
13.132,93
13.132,93
13.132,93
39.398,78
Subvención
0,00
0,00
0,00
0,00
Total Cuota
500,00
10.000,00
0,00
10.500,00
CUENTA CREDITO
10.000,00
5,00%
1 año
0
ANUAL
Capital
Intereses
500,00
10.000,00
10.000,00
500,00
Plan de viabilidad
GASTOS FINANCIEROS
CAPITAL:
INTERES:
DURACION:
CARENCIA:
AMORTIZACION:
Año
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
TOTAL
CAPITAL:
INTERES:
DURACION:
CARENCIA:
AMORTIZACION:
Año
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
TOTAL
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
300.000,00
5,00%
7 años
0
Mensual
Capital
36.715,90
38.594,35
40.568,91
115.879,17
Intereses
14.166,17
12.287,72
10.313,16
36.767,05
Subvención
0,00
0,00
0,00
0,00
Total Cuota
50.882,07
50.882,07
50.882,07
152.646,22
RESUMEN TOTAL DE PRESTAMOS Y CREDITOS
435.000,00
0
Mensual
Capital
44.999,60
57.215,54
49.541,34
151.756,48
Intereses
19.515,40
16.799,46
14.473,65
50.788,51
Subvención
0,00
0,00
0,00
0,00
Total Cuota
64.515,00
74.015,00
64.015,00
202.544,99
FINANCIACION DE INVERSIONES
CONCEPTO
18
AÑO 2.009
AÑO 2.010
- Fondos Propios
- Subvenciones oficiales de capital
- Préstamos a Largo Plazo hipotecario y arrendamiento financiero
- Cuenta de crédito
190.000,00
425.000,00
10.000,00
-200.000,00
TOTAL FINANCIACION
625.000,00
-200.000,00
Plan de viabilidad
AÑO 2.011
0,00
0,00
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
AÑO 2.009
CONCEPTO
2º TRIM
IMPORTE
3er TRIM
IMPORTE
4º TRIM
IMPORTE
TOTAL
- Ingresos
- Costes Variables
168.750
40.500
168.750
40.500
168.750
40.500
168.750
40.500
675.000
162.000
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
128.250
76,00%
128.250
76,00%
128.250
76,00%
128.250
76,00%
513.000
76,00%
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
40.723
9.000
24.024
4.879
2.820
40.723
9.000
24.024
4.879
2.820
40.723
9.000
24.024
4.879
2.820
40.723
9.000
24.024
4.879
2.820
162.891
36.000
96.096
19.515
11.280
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
87.527
26.258
87.527
26.258
87.527
26.258
87.527
26.258
350.109
105.033
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
61.269
61.269
61.269
61.269
245.076
CASH FLOW DE EXPLOTACION
64.089
64.089
64.089
64.089
256.356
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
19
1er TRIM.
IMPORTE
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
AÑO 2.010
CONCEPTO
2º TRIM
IMPORTE
3er TRIM
IMPORTE
4º TRIM
IMPORTE
TOTAL
- Ingresos
- Costes Variables
189.000
58.590
189.000
58.590
189.000
58.590
189.000
58.590
756.000
234.360
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
130.410
69,00%
130.410
69,00%
130.410
69,00%
130.410
69,00%
521.640
69,00%
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
41.268
9.360
24.888
4.200
2.820
41.268
9.360
24.888
4.200
2.820
41.268
9.360
24.888
4.200
2.820
41.268
9.360
24.888
4.200
2.820
165.073
37.440
99.553
16.799
11.280
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
89.142
26.743
89.142
26.743
89.142
26.743
89.142
26.743
356.567
106.970
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
62.399
62.399
62.399
62.399
249.597
CASH FLOW DE EXPLOTACION
65.219
65.219
65.219
65.219
260.877
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
20
1er TRIM.
IMPORTE
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
AÑO 2.011
CONCEPTO
2º TRIM
IMPORTE
3er TRIM
IMPORTE
4º TRIM
IMPORTE
TOTAL
- Ingresos
- Costes Variables
202.230
62.691
202.230
62.691
202.230
62.691
202.230
62.691
808.920
250.765
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
139.539
69,00%
139.539
69,00%
139.539
69,00%
139.539
69,00%
558.155
69,00%
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
42.070
9.828
25.804
3.618
2.820
42.070
9.828
25.804
3.618
2.820
42.070
9.828
25.804
3.618
2.820
42.070
9.828
25.804
3.618
2.820
168.281
39.312
103.215
14.474
11.280
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
97.468
29.241
97.468
29.241
97.468
29.241
97.468
29.241
389.874
116.962
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
68.228
68.228
68.228
68.228
272.912
CASH FLOW DE EXPLOTACION
71.048
71.048
71.048
71.048
284.192
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
21
1er TRIM.
IMPORTE
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
CONCEPTO
AÑO 2.009
TOTAL
AÑO 2.011
TOTAL
- Ingresos
- Costes Variables
675.000
162.000
756.000
234.360
808.920
250.765
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
513.000
76,00%
521.640
69,00%
558.155
69,00%
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
162.891
36.000
96.096
19.515
11.280
165.073
37.440
99.553
16.799
11.280
168.281
39.312
103.215
14.474
11.280
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
350.109
105.033
356.567
106.970
389.874
116.962
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
245.076
249.597
272.912
CASH FLOW DE EXPLOTACION
256.356
260.877
284.192
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
22
AÑO 2.010
TOTAL
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES PORCENTUAL
CONCEPTO
AÑO 2.009
TOTAL
- Ingresos
- Costes Variables
AÑO 2.011
TOTAL
100,00%
24,00%
100,00%
31,00%
100,00%
31,00%
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
76,00%
69,00%
69,00%
69,00%
69,00%
0,00%
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
24,13%
5,33%
14,24%
2,89%
1,67%
21,84%
4,95%
13,17%
2,22%
1,49%
20,80%
4,86%
12,76%
1,79%
1,39%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
51,87%
15,56%
47,16%
14,15%
48,20%
14,46%
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
36,31%
33,02%
33,74%
CASH FLOW DE EXPLOTACION
37,98%
34,51%
35,13%
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
23
AÑO 2.010
TOTAL
Plan de viabilidad
PLAN FINANCIERO
Bajo este epígrafe se recoge tanto el análisis completo del plan financiero, presentándose previamente un
estudio de las necesidades netas de circulante, como los balances de situación previstos para la empresa en las
tres primeras anualidades, así como el balance porcentual de la tercera anualidad (2011).
Por tanto el epígrafe Plan financiero se compone de los apartados:
• Análisis de necesidades de circulante
• Análisis del plan financiero
• Balance de situación
ANÁLISIS DE NECESIDADES DE CIRCULANTE
En este apartado se determina el momento en que se realizan los cobros y pagos por el negocio.
De este modo, se analiza la capacidad financiera del negocio, así como su fondo de maniobra.
En la mayor parte de las ocasiones, los cobros no coinciden con las ventas, ni los gastos con los pagos. Por ello,
es preciso examinar las condiciones de pago con que trabaja el negocio, con objeto de prever posibles
problemas de tesorería a los que se enfrente.
La empresa tiene previsto un periodo medio de cobro a los clientes de 60 días y para el pago a proveedores se
establece también un periodo de 30 días.
24
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS NECESIDADADES NETAS CIRCULANTE
AÑO 2.009
CONCEPTO
CLIENTES
1er TRIM
2º TRIM
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
120.375
120.375
120.375
120.375
481.500
6.750
6.750
6.750
6.750
27.000
10.000
10.000
10.000
10.000
40.000
137.125
137.125
137.125
137.125
548.500
19.140
19.140
19.140
19.140
76.560
PERSONAL
4.420
4.420
4.420
4.420
17.680
S.S. EMPRESA
1.941
1.941
1.941
1.941
7.765
I.R.P.F.
2.340
2.340
2.340
2.340
9.360
STOCK
- Aprovisionamientos
TESORERIA OPERATIVA
TOTAL NECESIDADES
PROVEEDORES
I.V.A.
TOTAL FINANCIACION
TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA
25
0
27.841
27.841
27.841
27.841
111.365
109.284
109.284
109.284
109.284
437.135
Periodo medio de cobro (dias):
60
Periodo medio de pago (dias):
30
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS NECESIDADADES NETAS CIRCULANTE
AÑO 2.010
CONCEPTO
CLIENTES
1er TRIM
2º TRIM
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
134.820
134.820
134.820
134.820
539.280
9.765
9.765
9.765
9.765
39.060
12.000
12.000
12.000
12.000
48.000
156.585
156.585
156.585
156.585
626.340
STOCK
- Aprovisionamientos
0
TESORERIA OPERATIVA
TOTAL NECESIDADES
PROVEEDORES
26.274
26.274
26.274
26.274
105.096
PERSONAL
4.597
4.597
4.597
4.597
18.387
S.S. EMPRESA
1.987
1.987
1.987
1.987
7.947
I.R.P.F.
2.434
2.434
2.434
2.434
9.734
I.V.A.
TOTAL FINANCIACION
TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA
26
0
35.291
35.291
35.291
35.291
141.165
121.294
121.294
121.294
121.294
485.175
Periodo medio de cobro (dias):
60
Periodo medio de pago (dias):
30
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS NECESIDADADES NETAS CIRCULANTE
AÑO 2.011
CONCEPTO
CLIENTES
1er TRIM
2º TRIM
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
144.257
144.257
144.257
144.257
577.030
10.449
10.449
10.449
10.449
41.794
15.000
15.000
15.000
15.000
60.000
169.706
169.706
169.706
169.706
678.824
STOCK
- Aprovisionamientos
TESORERIA OPERATIVA
TOTAL NECESIDADES
PROVEEDORES
28.041
28.041
28.041
28.041
112.163
PERSONAL
4.781
4.781
4.781
4.781
19.123
S.S. EMPRESA
2.040
2.040
2.040
2.040
8.158
I.R.P.F.
2.531
2.531
2.531
2.531
10.124
37.392
37.392
37.392
37.392
149.568
132.314
132.314
132.314
132.314
529.256
I.V.A.
TOTAL FINANCIACION
TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA
27
Periodo medio de cobro (dias):
60
Periodo medio de pago (dias):
30
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
En este apartado debemos plantearnos si el proyecto es viable desde un punto de vista económico-financiero.
La viabilidad financiera parte de la necesidad de cumplir tres requisitos bien definidos.
1.La empresa debe permitir obtener BENEFICIOS A MEDIO PLAZO, teniendo en cuenta que el beneficio es la
diferencia entre los ingresos de la actividad y el coste de obtener estos ingresos, los gastos.
2. La segunda condición de viabilidad será pues que LA INVERSIÓN DEBE SER IGUAL A LA FINANCIACIÓN,
y no solo igual, debe estar equilibrado el tipo de inversión a realizar con las características de la financiación
requerida.
3.En último término, deberemos prever que en cada momento de la vida de la empresa la TESORERIA DEBE
SER POSITIVA. es decir, para asegurar la viabilidad la empresa siempre debe poder afrontar todos los pagos
que tiene comprometidos.
Dentro del planteamiento que se ha realizado para la planta de matanza de pollo campero, se cumplen los tres
requisitos, ya que se obtienen beneficios desde el primer ejercicio, la financiación solicitada es acorde a la
inversión que se va a realizar, y la tesorería es positiva para todos los periodos analizados.
28
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS PLAN FINANCIERO
AÑO 2.009
CONCEPTO
NECESIDADES/SALIDAS
- Cash flows negativos
- Incremento de N.N.C.
- Inversiones
- Amort. Ctos. L/P
- Amort. Cuenta credito
TOTAL
ENTRADAS/DISPONIBILIDADES
- Cash Flows positivos
- Disminuciones de N.N.C.
- Aportación Fondos Propios
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.)
- Subvencion-Devolución I.V.A.
- Financiación cuenta de crédito
TOTAL
SALDO PERIODO
SALDO ACUMULADO
29
1er TRIM
2º TRIM
TOTAL
4º TRIM
3er TRIM
0
0
0
0
111.126
11.250
0
11.250
11.250
0
11.250
64.089
64.089
64.089
0
109.284
99.876
11.250
0
0
99.876
11.250
220.410
64.089
190.000
425.000
0
10.000
689.089
468.679
468.679
64.089
(47.037)
421.643
Plan de viabilidad
64.089
52.839
474.482
64.089
52.839
527.321
0
109.284
199.752
45.000
0
354.035
256.356
0
190.000
425.000
0
10.000
881.356
527.321
527.321
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS PLAN FINANCIERO
AÑO 2.010
CONCEPTO
NECESIDADES/SALIDAS
- Cash flows negativos
- Incremento de N.N.C.
- Inversiones
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.)
- Amort. Cuenta credito
TOTAL
ENTRADAS/DISPONIBILIDADES
- Cash Flows positivos
- Disminuciones de N.N.C.
- Aportación Fondos Propios
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.)
- Subvencion-Devolución I.V.A.
- Financiación cuenta de crédito
TOTAL
SALDO PERIODO
SALDO ACUMULADO
30
1er TRIM
2º TRIM
0
11.804
11.804
65.219
12.010
0
0
0
0
11.804
10.000
21.804
65.219
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
0
0
0
0
11.804
11.804
11.804
11.804
65.219
65.219
65.219
53.415
1.389.577
65.219
53.415
1.442.992
0
0
0
47.216
10.000
57.216
260.877
12.010
0
0
700.000
77.229
65.426
592.746
765.219
743.415
1.336.162
Plan de viabilidad
0
272.887
215.672
1.442.992
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS PLAN FINANCIERO
AÑO 2.011
CONCEPTO
NECESIDADES/SALIDAS
- Cash flows negativos
- Incremento de N.N.C.
- Inversiones
- Amort. Ctos. L/P
- Amort. Cuenta credito
TOTAL
ENTRADAS/DISPONIBILIDADES
- Cash Flows positivos
- Disminuciones de N.N.C.
- Aportación Fondos Propios
- Financiación ctos. L/P
- Subvencion-Devolución I.V.A.
- Financiación cuenta de crédito
TOTAL
SALDO PERIODO
SALDO ACUMULADO
31
1er TRIM
2º TRIM
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
0
0
0
0
0
0
0
12.385
12.385
12.385
12.385
12.385
12.385
12.385
12.385
71.048
11.020
71.048
71.048
71.048
284.192
11.020
0
0
0
82.068
69.683
1.512.675
71.048
58.663
1.571.338
71.048
58.663
1.630.000
71.048
58.663
1.688.663
295.212
245.670
1.688.663
Plan de viabilidad
0
0
0
49.541
0
49.541
BALANCE DE SITUACIÓN
El Balance de Situación determina tanto lo que el negocio tiene (activo), como los recursos con los que ha
financiado estos activos (pasivo).
Asimismo, este documento permite valorar la situación del negocio.
El balance nos permite determinar los derechos y obligaciones de la empresa, el valor de la misma, los medios
financieros disponibles para hacer frente a las deudas, el valor de las inversiones realizadas, las fuentes de
financiación de dichas inversiones, el equilibrio o desequilibrio existente entre la financiación propia y la
financiación ajena y el nivel de salud financiera de la empresa.
32
Plan de viabilidad
BALANCE DE SITUACIÓN
SALA MATANZA POLLO CAMPERO
BALANCE DE SITUACION
ACTIVO
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I.- Gastos de Establecimiento
II.- Inmovilizaciones Inmateriales
III.- Inmovilizaciones Materiales
IV.- Inmovilizaciones Financieras
V.- Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos
II.- Existencias
III.- Deudores
IV.- Inversiones Financieras Temporales
V.- Acciones Propias Corto Plazo
VI.- Tesorería
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D)
33
AÑO 2.009
PASIVO
AÑO 2.009
435.076,02
190.000,00
10.000,00
A) FONDOS PROPIOS
I.- Capital Suscrito
II.- Prima de Emisión
III.- Reserva de Revalorización
IV.- Reservas
V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.)
VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER.
C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
D) ACREEDORES A LARGO PLAZO
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
II.- Deudas con Entidades de Crédito
IV.- Acreedores Comerciales
V.- Otras Deudas no Comerciales
904.301,68
TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E)
904.301,68
160.920,00
160.920,00
743.381,68
6.750,00
726.631,68
Plan de viabilidad
245.076,02
0,00
380.000,40
89.225,25
19.140,00
70.085,25
BALANCE DE SITUACIÓN
SALA MATANZA POLLO CAMPERO
BALANCE DE SITUACION
ACTIVO
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I.- Gastos de Establecimiento
II.- Inmovilizaciones Inmateriales
III.- Inmovilizaciones Materiales
IV.- Inmovilizaciones Financieras
V.- Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos
II.- Existencias
III.- Deudores
IV.- Inversiones Financieras Temporales
V.- Acciones Propias Corto Plazo
VI.- Tesorería
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D)
34
PASIVO
AÑO 2.010
149.640,00
149.640,00
996.569,35
9.765,00
974.804,35
12.000,00
A) FONDOS PROPIOS
I.- Capital Suscrito
II.- Prima de Emisión
III.- Reserva de Revalorización
IV.- Reservas
V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.)
VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER.
C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
D) ACREEDORES A LARGO PLAZO
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
II.- Deudas con Entidades de Crédito
IV.- Acreedores Comerciales
V.- Otras Deudas no Comerciales
1.146.209,35
Plan de viabilidad
TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E)
AÑO 2.010
684.673,10
190.000,00
245.076,02
249.597,09
0,00
332.784,86
128.751,38
26.274,00
102.477,38
1.146.209,35
BALANCE DE SITUACIÓN
SALA MATANZA POLLO CAMPERO
BALANCE DE SITUACION
ACTIVO
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I.- Gastos de Establecimiento
II.- Inmovilizaciones Inmateriales
III.- Inmovilizaciones Materiales
IV.- Inmovilizaciones Financieras
V.- Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos
II.- Existencias
III.- Deudores
IV.- Inversiones Financieras Temporales
V.- Acciones Propias Corto Plazo
VI.- Tesorería
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D)
35
PASIVO
AÑO 2.011
138.360,00
138.360,00
1.203.550,13
10.448,55
1.178.101,58
15.000,00
A) FONDOS PROPIOS
I.- Capital Suscrito
II.- Prima de Emisión
III.- Reserva de Revalorización
IV.- Reservas
V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.)
VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER.
C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
D) ACREEDORES A LARGO PLAZO
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
II.- Deudas con Entidades de Crédito
IV.- Acreedores Comerciales
V.- Otras Deudas no Comerciales
1.341.910,13
Plan de viabilidad
TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E)
AÑO 2.011
957.584,72
190.000,00
494.673,10
272.911,61
0,00
283.243,52
101.081,90
28.040,80
73.041,10
1.341.910,13
BALANCE DE SITUACIÓN
SALA MATANZA POLLO CAMPERO
BALANCE DE SITUACION PORCENTUAL
ACTIVO
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I.- Gastos de Establecimiento
II.- Inmovilizaciones Inmateriales
III.- Inmovilizaciones Materiales
IV.- Inmovilizaciones Financieras
V.- Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos
II.- Existencias
III.- Deudores
IV.- Inversiones Financieras Temporales
V.- Acciones Propias Corto Plazo
VI.- Tesorería
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D)
36
PASIVO
AÑO 2.011
10,31%
10,31%
89,69%
0,78%
87,79%
1,12%
AÑO 2.011
A) FONDOS PROPIOS
I.- Capital Suscrito
II.- Prima de Emisión
III.- Reserva de Revalorización
IV.- Reservas
V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.)
VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER.
C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
D) ACREEDORES A LARGO PLAZO
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
II.- Deudas con Entidades de Crédito
IV.- Acreedores Comerciales
V.- Otras Deudas no Comerciales
71,36%
14,16%
TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E)
100,00%
100,00%
Plan de viabilidad
36,86%
20,34%
0,00%
21,11%
7,53%
2,09%
5,44%
PLAN DE VIABILIDAD
Empresa de elaboración de embutidos
37
Plan de viabilidad
ÍNDICE
PREVISIÓN DE INGRESOS
- Previsión de ingresos
- Costes variables
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
- Servicios exteriores
- Gastos de personal
- Amortizaciones fiscales
- Gastos financieros
- Cuenta de resultados
PLAN FINANCIERO
- Análisis plan financiero
- Balance de situación
38
Plan de viabilidad
PREVISIÓN DE INGRESOS
Una de las posibilidades que se plantea el Ayuntamiento de Taramundi, es la creación de una planta de
elaboración de embutidos. Esta actividad podría compartir tanto instalaciones como personal con la actividad de
matanza del pollo campero. En esta planta se elaborará chorizo asturiano, chorizo cular y salchichón, suponiendo
estos productos el 70% de la actividad. El 30% restante se dedicará a la elaboración de otro tipo de embutidos.
Para la elaboración de estos embutidos no se tendrá en cuenta la carne de los siguientes productos: lacón salado
y curado, costilla salada, lomo embuchado y ahumado, panceta salada, morcilla cabeza etc.
Con esta actividad, se prevé asumir 15 canales de carne al mes, de 130 Kg de peso por canal.
En base a lo anterior, se han previsto unas ventas para los tres ejercicios objeto de estudio, que alcanzarían
234.112 euros en el primer ejercicio de actividad. Estas ventas se irán incrementando paulatinamente, hasta
alcanzar 288.426 euros de facturación en el ejercicio 2.011.
Se ha previsto un incremento de las ventas del 12% para el segundo ejercicio, y un incremento de un 10% para el
año 2011.
39
Plan de viabilidad
PREVISIÓN DE INGRESOS
PREVISIONES DE INGRESOS DE LA EMPRESA
AÑO 2.009
CONCEPTO
Chorizo asturiano
Chorizo cular
Salchichón
Otros
TOTAL INGRESOS
1er. TRIMESTRE
2º TRIMESTRE
3er TRIMESTRE
4º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
% s/ventas
IMPORTE
% s/ventas
IMPORTE
% s/ventas
IMPORTE
23,3%
10.804,7
23,3%
10.804,7
23,3%
10.804,7
23,3%
10.804,7
23,3%
15.896,0
23,3%
15.896,0
23,3%
15.896,0
23,3%
15.896,0
23,3%
14.268,4
23,3%
14.268,4
23,3%
14.268,4
23,3%
14.268,4
30,0%
17.559,0
30,0%
17.559,0
30,0%
17.559,0
30,0%
17.559,0
100,0%
58.528,1
100,0%
58.528,1
100,0%
58.528,1
100,0%
58.528,1
TOTAL
43.218,83
63.583,86
57.073,66
70.236,00
234.112,3
PREVISIONES DE INGRESOS DE LA EMPRESA
AÑO 2.010
% incremento
facturación
CONCEPTO
Chorizo asturiano
Chorizo cular
Salchichón
Otros
TOTAL INGRESOS
12%
1er. TRIMESTRE
2º TRIMESTRE
3er TRIMESTRE
4º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
% s/ventas
IMPORTE
% s/ventas
IMPORTE
% s/ventas
IMPORTE
23,3%
12.101,3
23,3%
12.101,3
23,3%
12.101,3
23,3%
12.101,3
23,3%
17.803,5
23,3%
17.803,5
23,3%
17.803,5
23,3%
17.803,5
23,3%
15.980,6
23,3%
15.980,6
23,3%
15.980,6
23,3%
15.980,6
30,0%
19.666,1
30,0%
19.666,1
30,0%
19.666,1
30,0%
19.666,1
100,0%
65.551,5
100,0%
65.551,5
100,0%
65.551,5
100,0%
65.551,5
TOTAL
48.405,1
71.213,9
63.922,5
78.664,3
262.205,8
PREVISIONES DE INGRESOS DE LA EMPRESA
AÑO 2.011
% incremento
facturación
CONCEPTO
Chorizo asturiano
Chorizo cular
Salchichón
Otros
TOTAL INGRESOS
40
10%
1er. TRIMESTRE
2º TRIMESTRE
3er TRIMESTRE
4º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
% s/ventas
IMPORTE
% s/ventas
IMPORTE
% s/ventas
IMPORTE
23,3%
13.311,4
23,3%
13.311,4
23,3%
13.311,4
23,3%
13.311,4
23,3%
19.583,8
23,3%
19.583,8
23,3%
19.583,8
23,3%
19.583,8
23,3%
17.578,7
23,3%
17.578,7
23,3%
17.578,7
23,3%
17.578,7
30,0%
21.632,7
30,0%
21.632,7
30,0%
21.632,7
30,0%
21.632,7
100,0%
72.106,6
100,0%
72.106,6
100,0%
72.106,6
100,0%
72.106,6
Plan de viabilidad
TOTAL
53.245,6
78.335,3
70.314,8
86.530,8
288.426,4
PREVISIÓN DE INGRESOS
RESUMEN DE INGRESOS DE LA EMPRESA
CONCEPTO
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
Chorizo asturiano
Chorizo cular
Salchichón
Otros
TOTAL INGRESOS
41
43.219
63.584
57.074
70.236
234.112,35
Plan de viabilidad
48.405
71.214
63.923
78.664
262.205,83
53.246
78.335
70.315
86.531
288.426,41
COSTES VARIABLES
En la partida de costes variables, se analizarán los aprovisionamientos realizados por la empresa al objeto de llevar
a cabo la facturación y la producción deseada.
Se ha previsto que estos costes supongan el 27% de la facturación para el primer año, quedando el margen
comercial en el 73%. Para los dos siguientes años se ha estimado que los aprovisionamientos y suministros
supongan un consumo del 31% de las ventas.
El coste de la amortización de la maquinaria directamente relacionada con la producción, asciende a un 3% de la
cifra de negocios de la empresa.
En función de esta información podemos determinar que el margen comercial o valor añadido de la empresa
ascenderá al 73% de la cifra de facturación durante el primer ejercicio, reduciéndose este margen hasta el 69%
para los dos siguientes.
El margen generado durante el primer ejercicio asciende a 63.210 euros, finalizando en el ejercicio 2.011 con un
margen de 89.412 euros, un 41% superior al obtenido al inicio de la operación.
42
Plan de viabilidad
COSTES VARIABLES
CONCEPTO
ANALISIS DE COSTES VARIABLES
AÑO 2.009
1er TRIM.
2º TRIM
% S/INGRESOS
IMPORTE
IMPORTE
Aprovisionamientos y suministros
4º TRIM
IMPORTE
TOTAL
14.046,74
14.046,74
14.046,74
14.046,74
56.186,96
- Suministros y materiales
- Agua
- Mantenimiento
- Electricidad
12,00%
5,00%
3,00%
4,00%
7.023,37
2.926,40
1.755,84
2.341,12
7.023,37
2.926,40
1.755,84
2.341,12
7.023,37
2.926,40
1.755,84
2.341,12
7.023,37
2.926,40
1.755,84
2.341,12
28.093,48
11.705,62
7.023,37
9.364,49
Amortización maquinaria
TOTAL COSTES
3,00%
27,00%
1.755,84
15.802,58
1.755,84
15.802,58
1.755,84
15.802,58
1.755,84
15.802,58
7.023,37
63.210,33
CONCEPTO
ANALISIS DE COSTES VARIABLES
AÑO 2.010
1er TRIM.
2º TRIM
% S/INGRESOS
IMPORTE
IMPORTE
Aprovisionamientos y suministros
43
3er TRIM
IMPORTE
3er TRIM
IMPORTE
4º TRIM
IMPORTE
TOTAL
16.387,86
16.387,86
16.387,86
16.387,86
65.551,46
- Suministros y materiales
- Agua
- Mantenimiento
- Electricidad
14,00%
5,00%
5,00%
4,00%
8.193,93
2.926,40
2.926,40
2.341,12
8.193,93
2.926,40
2.926,40
2.341,12
8.193,93
2.926,40
2.926,40
2.341,12
8.193,93
2.926,40
2.926,40
2.341,12
32.775,73
11.705,62
11.705,62
9.364,49
Amortización maquinaria
TOTAL COSTES
3,00%
31,00%
1.755,84
18.143,71
1.755,84
18.143,71
1.755,84
18.143,71
1.755,84
18.143,71
7.023,37
72.574,83
Plan de viabilidad
COSTES VARIABLES
ANALISIS DE COSTES VARIABLES
AÑO 2.011
1er TRIM.
2º TRIM
% S/INGRESOS
IMPORTE
IMPORTE
CONCEPTO
Aprovisionamientos y suministros
3er TRIM
IMPORTE
TOTAL
18.026,65
18.026,65
18.026,65
18.026,65
72.106,60
- Suministros y materiales
- Agua
- Mantenimiento
- Electricidad
14,00%
5,00%
5,00%
4,00%
9.013,33
3.219,04
3.219,04
2.575,24
9.013,33
3.219,04
3.219,04
2.575,24
9.013,33
3.219,04
3.219,04
2.575,24
9.013,33
3.219,04
3.219,04
2.575,24
36.053,30
12.876,18
12.876,18
10.300,94
Amortización maquinaria
TOTAL COSTES
3,00%
31,00%
1.931,43
19.958,08
1.931,43
19.958,08
1.931,43
19.958,08
1.931,43
19.958,08
7.725,71
79.832,31
ANALISIS DE MARGENES Y VALOR AÑADIDO
CONCEPTO
AÑO 2.008
AÑO 2.009
44
4º TRIM
IMPORTE
AÑO 2.010
Ingresos
Costes variables
234.112,35
63.210,33
262.205,83
81.283,81
288.426,41
89.412,19
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
170.902,01
73,00%
180.922,02
69,00%
199.014,22
69,00%
Plan de viabilidad
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Las empresas realizan operaciones de distinta naturaleza, como actividades de explotación, financieras y otras
esporádicas y excepcionales, de las que se derivan beneficios o pérdidas. El cometido de la cuenta de pérdidas y
ganancias no es mostrar únicamente el resultado el ejercicio, sino que ha de mostrar cómo han intervenido en
estos resultados parciales, el resto de operaciones de la empresa.
Por tanto, el contenido del presente apartado mostrará los siguientes epígrafes:
Servicios exteriores
Gastos de personal
Amortizaciones fiscales
Gastos financieros
Cuenta de resultados previsionales
45
Plan de viabilidad
SERVICIOS EXTERIORES
En este apartado se analizan los gastos que mensualmente origina el negocio, tales como luz, agua, teléfono,
alquileres, seguros, etc.
Así, se estiman estos gastos para los tres primeros ejercicios, suponiendo cierto crecimiento de los mismos en
este periodo (IPC).
Para esta actividad se han tenido en cuenta las partidas de mantenimiento y limpieza, como servicio externo
contratado, servicios de profesionales, que reflejan los gastos externos de asesoramiento fiscal y contable, laboral
y de auditoria de cuentas, los servicios de transporte que serán subcontratados, las primas de seguro, catálogos y
folletos que serán necesarios para dar a conocer la explotación y su negocio, la luz y el agua que no están
directamente relacionados con la producción, el material de oficina y los impuestos locales.
El apartado más importante, tal y como se muestra en las tablas adjuntas de previsión de gasto, corresponde a los
servicios que proporcionarán otras empresas ajenas a la explotación.
Dentro del capítulo de servicios exteriores se ha tenido en cuenta unos factores incrementales para cada uno de
los ejercicios del 4% con respecto al primer año y 5 % para el resto de ejercicios.
46
Plan de viabilidad
SERVICIOS EXTERIORES
PREVISION DE GASTO EN SERVICIOS EXTERIORES
AÑO 2.009
CONCEPTO
- Mantenimiento y limpieza
- Servicios Profesionales
- Transportes
- Primas de Seguro
- Catálogos y folletos
- Luz y agua
- Material de Oficina
- Impuestos locales
TOTAL SERVICIOS
47
IMPORTE
3.000,00
10.000,00
4.000,00
7.000,00
3.000,00
4.000,00
2.000,00
3.000,00
36.000,00
AÑO 2.010
Factor incremental
CONCEPTO
- Mantenimiento y limpieza
- Servicios Profesionales
- Transportes
- Primas de Seguro
- Publicidad y catálogos
- Luz y agua
- Material de Oficina
- Impuestos locales
TOTAL SERVICIOS
Plan de viabilidad
4,00%
IMPORTE
3.120,00
10.400,00
4.160,00
7.280,00
3.120,00
4.160,00
2.080,00
3.120,00
37.440,00
AÑO 2.011
Factor incremental
CONCEPTO
- Mantenimiento y limpieza
- Servicios Profesionales
- Transportes
- Primas de Seguro
- Publicidad y catálogos
- Luz y agua
- Material de Oficina
- Impuestos locales
TOTAL SERVICIOS
5,00%
IMPORTE
3.276,00
10.920,00
4.368,00
7.644,00
3.276,00
4.368,00
2.184,00
3.276,00
39.312,00
GASTOS DE PERSONAL
Uno de los aspectos fundamentales del proyecto empresarial consiste en determinar el equipo humano que
desarrollará el negocio, así como el coste de personal que asumirá el mismo.
Se ha determinado que el negocio que finalmente se lleve a cabo, cuente con una plantilla de alrededor de
cuatro personas.
Como en un principio las empresas cárnicas compartirán instalaciones y personal, estableciendo este
personal alternancia de días entre una actividad y otra, para el análisis de los gastos de personal, se ha
considerado que habrá dos personas que pertenecerán a la línea de producción, dedicando otra persona a
las labores comerciales que necesitará la empresa y otra más a la gerencia de la misma.
Sin embargo este número de personas se podrá modificar en función de las necesidades de producción de
ambas líneas de producto.
Los sueldos previstos para cada uno de los grupos profesionales serían los siguientes:
• Personal de producción: 1.100 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.
• Personal comercial: 1.200 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.
• Gerencia: 1.800 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.
.
48
Plan de viabilidad
GASTOS DE PERSONAL
PERSONAL
Nº PERSONAS
AÑO 2.009
SUELDO BRUTO
S.S. EMPRESA
TOTAL COSTE
Personal Comercialización
Personal de producción*
Gerencia
1
2
1
16.800,00
30.800,00
25.200,00
5.376,00
9.856,00
8.064,00
22.176,00
40.656,00
33.264,00
TOTAL
4
72.800,00
23.296,00
96.096,00
PERSONAL
AÑO 2.010
Nº PERSONAS SUELDO BRUTO
S.S. EMPRESA
TOTAL COSTE
Personal Comercialización
Personal de producción
Gerencia
1
2
1
17.472,00
32.032,00
26.208,00
5.591,04
10.250,24
8.000,00
23.063,04
42.282,24
34.208,00
TOTAL
4
75.712,00
23.841,28
99.553,28
PERSONAL
AÑO 2.011
Nº PERSONAS SUELDO BRUTO
S.S. EMPRESA
TOTAL COSTE
Personal Comercialización
Personal de producción
Gerencia
1
2
1
18.170,88
33.313,28
27.256,32
5.814,68
10.660,25
8.000,00
23.985,56
43.973,53
35.256,32
TOTAL
4
78.740,48
24.474,93
103.215,41
* Como en principio las industrias cárnicas compartirían empleados, se computa únicamente la mitad del personal. En el caso de que finalmente no
compartan empleados habrá que tenerlo en cuenta para aplicar el número total de empleados a esta partida, lo que reduciría la rentabilidad del proyecto
49
Plan de viabilidad
AMORTIZACIONES FISCALES
El plan de Amortización presenta un desglose de las dotaciones a amortizaciones a realizar en cada ejercicio.
Las amortizaciones son el reflejo contable de la depreciación del inmovilizado, es decir, representan el desgaste
de los bienes materiales o inmateriales que la empresa ha adquirido para realizar la actividad.
En caso de no realizar esta práctica, la empresa se estaría descapitalizando, es decir, el inmovilizado podría
perder valor con el paso del tiempo, y la empresa no dispondría de fondos para reemplazarlo.
Las amortizaciones fiscales, se corresponden con la imputación en la cuenta de resultados de las inversiones,
según la vida útil de cada una de ellas.
Todas aquellas inversiones que sean utilizadas por ambas industrias, se han contabilizado al 50%, ya que en
realidad su coste se diluirá en el de dos actividades económicas diferentes.
Las inversiones más elevadas que tendrá que realizar la empresa, serán las de la compra del terreno y la
construcción del mismo, y la compra de la maquinaria propia del proceso de producción.
Los porcentajes de amortización utilizados para cada elemento del inmovilizado, son los estimados como
óptimos por el plan general de contabilidad.
50
Plan de viabilidad
AMORTIZACIONES FISCALES
PROYECTO DE INVERSIONES A REALIZAR
CONCEPTO
AÑO 2.009
- Estudio de mercado y viabilidad
3.000,00
- Proyecto de urbanización y construcción arquitecto*
4.500,00
- Terreno (1.100 m2)*
27.500,00
- Urbanización parcela y cierre*
6.700,00
- Construcciones (nave industrial)*
90.000,00
- Instalaciones técnicas*
9.000,00
- Maquinaria de proceso
30.000,00
- Mobiliario oficina y equipos informáticos*
1.500,00
TOTAL INVERSION
172.200,00
CONCEPTO
AMORTIZACIONES FISCALES
AÑO 2.009
- Estudio de mercado y viabilidad
- Proyecto de urbanización y construcción arquitecto
- Terreno (1.100 m2)
- Urbanización parcela y cierre
- Construcciones (nave industrial)
- Instalaciones técnicas
- Maquinaria de proceso
- Mobiliario oficina y equipos informáticos
TOTAL AMORTIZACIONES
600,00
900,00
0,00
1.005,00
2.700,00
1.350,00
4.500,00
225,00
11.280,00
AÑO 2.010
AÑO 2.010
600,00
900,00
0,00
1.005,00
2.700,00
1.350,00
4.500,00
225,00
11.280,00
AÑO 2.011
0,00
AÑO 2.011
600,00
900,00
0,00
1.005,00
2.700,00
1.350,00
4.500,00
225,00
11.280,00
0,00
%
AMORT.
20,00%
20,00%
0,00%
15,00%
3,00%
15,00%
15,00%
15,00%
* Como en principio las industrias cárnicas compartirían instalaciones, las partidas comunes se han computado al 50%. En el caso de que finalmente no
compartan instalaciones habrá que tenerlo en cuenta para aplicar el valor correspondiente a cada una de las partidas, lo que reduciría la rentabilidad del
proyecto.
51
Plan de viabilidad
GASTOS FINANCIEROS
El coste de la financiación bancaria, supone un gasto para el negocio, que se refleja directamente en la
cuenta de resultados del mismo.
Por ello, se realiza un cuadro de amortización del préstamo, con objeto de conocer los gastos financieros que
ocasionará esta deuda, así como la capacidad de la empresa para hacer frente a la devolución del principal.
Por otro lado, es importante determinar el instrumento financiero que el emprendedor escoge para financiar
su negocio, de modo que sea el producto que sea más conveniente para cada proyecto.
La financiación bancaria supone la obtención de avales sobre el préstamo a solicitar,en función del
instrumento financiero que se escoja.
En determinados casos, es interesante analizar fuentes de financiación alternativas a la bancaria, como son
entidades de capital-riesgo, sociedades de garantía recíproca, etc.
Por un lado, la empresa necesita financiación de circulante, por lo que se prevé una póliza de crédito por
importe total de 10.000 euros, con amortización total en la segunda anualidad, lo que supondría la
amortización total de la misma en el ejercicio 2.010. Además, la sociedad pretende endeudarse, por importe
de 125.000 euros, mediante un préstamo con garantía hipotecaria sobre el suelo y la nave a construir, ya que
está prevista una inversión en un terreno de 1.100 metros cuadrados. El préstamo tendría una duración de 10
ejercicios, con amortizaciones mensuales.
En cuanto a la financiación de las inversiones, se realizaría a través de arrendamiento financiero o préstamo
personal, por importe de 120.000 euros, y una duración de 7 años.
52
Plan de viabilidad
GASTOS FINANCIEROS
CAPITAL:
INTERES:
DURACION:
CARENCIA:
AMORTIZACION:
Año
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
TOTAL
CAPITAL:
INTERES:
DURACION:
CARENCIA:
AMORTIZACION:
Año
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
TOTAL
53
PTMO HIPOTECARIO
125.000,00
4,00%
10 años
0
Mensual
Capital
8.283,70
8.621,19
8.972,43
25.877,32
Intereses
4.849,23
4.511,74
4.160,50
13.521,46
Subvención
0,00
0,00
0,00
0,00
Total Cuota
13.132,93
13.132,93
13.132,93
39.398,78
Subvención
0,00
0,00
0,00
0,00
Total Cuota
500,00
10.000,00
0,00
10.500,00
CUENTA CREDITO
10.000,00
5,00%
1 año
0
ANUAL
Intereses
500,00
Capital
10.000,00
10.000,00
Plan de viabilidad
500,00
GASTOS FINANCIEROS
CAPITAL:
INTERES:
DURACION:
CARENCIA:
AMORTIZACION:
Año
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
TOTAL
CAPITAL:
INTERES:
DURACION:
CARENCIA:
AMORTIZACION:
Año
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
TOTAL
54
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
120.000,00
5,00%
7 años
0
Mensual
Capital
14.686,36
15.437,74
16.227,57
46.351,67
Intereses
5.666,47
4.915,09
4.125,26
14.706,82
Subvención
0,00
0,00
0,00
0,00
Total Cuota
20.352,83
20.352,83
20.352,83
61.058,49
RESUMEN TOTAL DE PRESTAMOS Y CREDITOS
255.000,00
0
Mensual
Capital
22.970,06
34.058,93
25.200,00
82.228,98
Intereses
11.015,70
9.426,82
8.285,76
28.728,28
Plan de viabilidad
Subvención
0,00
0,00
0,00
0,00
Total Cuota
33.985,75
43.485,75
33.485,75
110.957,26
GASTOS FINANCIEROS
FINANCIACION DE INVERSIONES
CONCEPTO
55
AÑO 2.009
AÑO 2.010
- Fondos Propios
- Subvenciones oficiales de capital
- Préstamos a Largo Plazo hipotecario y arrendamiento financiero
- Cuenta de crédito
130.000,00
245.000,00
10.000,00
-200.000,00
TOTAL FINANCIACION
385.000,00
-200.000,00
Plan de viabilidad
AÑO 2.011
0,00
0,00
CUENTA DE RESULTADOS
Con la información anterior, se elabora una Cuenta de Resultados previsional para el negocio correspondiente
a los tres primeros ejercicios.
Así, en este punto se analiza la rentabilidad económica del proyecto empresarial, al tiempo que se determina el
beneficio/pérdida para cada ejercicio, en función de los datos empleados.
El objetivo del plan de viabilidad no consiste en “acertar” la facturación que realizará el negocio en estos
primeros años, sino en determinar objetivos de ventas, es decir, en facilitar información sobre cuánto debería
facturar el negocio para que el proyecto tenga éxito.
Asimismo, la Cuenta de Resultados es un documento básico en la gestión de un negocio, puesto que permite
identificar los aspectos que se deben mejorar para maximizar la rentabilidad del mismo.
Para la elaboración de este informe, no se han tenido en cuenta las posibles subvenciones que la empresa
pueda obtener por el proyecto de inversión y puesta en marcha, ya que se desconoce el importe de las
mismas.
La actividad de elaboración de embutido, obtiene resultados positivos desde el primer año de actividad,
disminuyendo el resultado durante el segundo año de actividad, debido principalmente a la materialización del
pago de los préstamos solicitados. Durante el tercer año, los beneficios se vuelven a situar en niveles
similares a los obtenidos durante el primer año.
A pesar de la disminución del resultado durante el segundo año, si es de destacar los resultados positivos que
obtiene esta actividad desde el inicio de la misma.
56
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
AÑO 2.009
CONCEPTO
2º TRIM
IMPORTE
3er TRIM
IMPORTE
4º TRIM
IMPORTE
TOTAL
- Ingresos
- Costes Variables
58.528
15.803
58.528
15.803
58.528
15.803
58.528
15.803
234.112
63.210
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
42.726
73,00%
42.726
73,00%
42.726
73,00%
42.726
73,00%
170.902
73,00%
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
38.598
9.000
24.024
2.754
2.820
38.598
9.000
24.024
2.754
2.820
38.598
9.000
24.024
2.754
2.820
38.598
9.000
24.024
2.754
2.820
154.392
36.000
96.096
11.016
11.280
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
4.128
1.238
4.128
1.238
4.128
1.238
4.128
1.238
16.510
4.953
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
2.889
2.889
2.889
2.889
11.557
CASH FLOW DE EXPLOTACION
5.709
5.709
5.709
5.709
22.837
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
57
1er TRIM.
IMPORTE
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
AÑO 2.010
CONCEPTO
TOTAL
- Ingresos
- Costes Variables
65.551
20.321
65.551
20.321
65.551
20.321
65.551
20.321
262.206
81.284
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
45.231
69,00%
45.231
69,00%
45.231
69,00%
45.231
69,00%
180.922
69,00%
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
39.425
9.360
24.888
2.357
2.820
39.425
9.360
24.888
2.357
2.820
39.425
9.360
24.888
2.357
2.820
39.425
9.360
24.888
2.357
2.820
157.700
37.440
99.553
9.427
11.280
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
5.805
1.742
5.805
1.742
5.805
1.742
5.805
1.742
23.222
6.967
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
4.064
4.064
4.064
4.064
16.255
CASH FLOW DE EXPLOTACION
6.884
6.884
6.884
6.884
27.535
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
58
4º TRIM
IMPORTE
3er TRIM
IMPORTE
2º TRIM
IMPORTE
1er TRIM.
IMPORTE
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
AÑO 2.011
CONCEPTO
2º TRIM
IMPORTE
3er TRIM
IMPORTE
4º TRIM
IMPORTE
TOTAL
- Ingresos
- Costes Variables
72.107
22.353
72.107
22.353
72.107
22.353
72.107
22.353
288.426
89.412
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
49.754
69,00%
49.754
69,00%
49.754
69,00%
49.754
69,00%
199.014
69,00%
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
40.523
9.828
25.804
2.071
2.820
40.523
9.828
25.804
2.071
2.820
40.523
9.828
25.804
2.071
2.820
40.523
9.828
25.804
2.071
2.820
162.093
39.312
103.215
8.286
11.280
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
9.230
2.769
9.230
2.769
9.230
2.769
9.230
2.769
36.921
11.076
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
6.461
6.461
6.461
6.461
25.845
CASH FLOW DE EXPLOTACION
9.281
9.281
9.281
9.281
37.125
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
59
1er TRIM.
IMPORTE
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
CONCEPTO
AÑO 2.009
TOTAL
AÑO 2.011
TOTAL
- Ingresos
- Costes Variables
234.112
63.210
262.206
81.284
288.426
89.412
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
170.902
73,00%
180.922
69,00%
199.014
69,00%
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
154.392
36.000
96.096
11.016
11.280
157.700
37.440
99.553
9.427
11.280
162.093
39.312
103.215
8.286
11.280
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
16.510
4.953
23.222
6.967
36.921
11.076
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
11.557
16.255
25.845
CASH FLOW DE EXPLOTACION
22.837
27.535
37.125
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
60
AÑO 2.010
TOTAL
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES PORCENTUAL
CONCEPTO
AÑO 2.009
TOTAL
- Ingresos
- Costes Variables
61
AÑO 2.010
TOTAL
AÑO 2.011
TOTAL
100,00%
27,00%
100,00%
31,00%
100,00%
31,00%
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
73,00%
69,00%
69,00%
69,00%
69,00%
0,00%
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
65,95%
15,38%
41,05%
4,71%
4,82%
60,14%
14,28%
37,97%
3,60%
4,30%
56,20%
13,63%
35,79%
2,87%
3,91%
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
7,05%
2,12%
8,86%
2,66%
12,80%
3,84%
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
4,94%
6,20%
8,96%
CASH FLOW DE EXPLOTACION
9,75%
10,50%
12,87%
Plan de viabilidad
PLAN FINANCIERO
Bajo este epígrafe se recoge tanto el análisis completo del plan financiero, presentándose previamente un
estudio de las necesidades netas de circulante, como los balances de situación previstos para la empresa en las
tres primeras anualidades, así como el balance porcentual de la tercera anualidad (2011).
Por tanto el epígrafe Plan financiero se compone de los siguientes apartados:
• Análisis de necesidades de circulante
• Análisis del plan financiero
• Balance de situación
ANÁLISIS DE NECESIDADES DE CIRCULANTE
En este apartado se determina el momento en que se realizan los cobros y pagos por el negocio.
De este modo, se analiza la capacidad financiera del negocio, así como su fondo de maniobra.
En la mayor parte de las ocasiones, los cobros no coinciden con las ventas, ni los gastos con los pagos. Por ello,
es preciso examinar las condiciones de pago con que trabaja el negocio, con objeto de prever posibles
problemas de tesorería a los que se enfrente.
La empresa tiene previsto un periodo medio de cobro a los clientes de 60 días y para el pago a proveedores se
establece también un periodo de 30 días.
62
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS NECESIDADADES NETAS CIRCULANTE
AÑO 2.009
CONCEPTO
CLIENTES
1er TRIM
2º TRIM
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
41.750
41.750
41.750
41.750
167.000
2.634
2.634
2.634
2.634
10.535
TESORERIA OPERATIVA
10.000
10.000
10.000
10.000
40.000
TOTAL NECESIDADES
54.384
54.384
54.384
54.384
217.535
PROVEEDORES
9.590
9.590
9.590
9.590
38.361
PERSONAL
4.420
4.420
4.420
4.420
17.680
S.S. EMPRESA
1.941
1.941
1.941
1.941
7.765
I.R.P.F.
2.340
2.340
2.340
2.340
9.360
STOCK
- Aprovisionamientos
I.V.A.
63
0
TOTAL FINANCIACION
18.292
18.292
18.292
18.292
73.167
TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA
36.092
36.092
36.092
36.092
144.369
Periodo medio de cobro (dias):
60
Periodo medio de pago (dias):
30
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS NECESIDADADES NETAS CIRCULANTE
AÑO 2.010
CONCEPTO
CLIENTES
1er TRIM
2º TRIM
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
46.760
46.760
46.760
46.760
187.040
3.387
3.387
3.387
3.387
13.547
STOCK
- Aprovisionamientos
0
TESORERIA OPERATIVA
12.000
12.000
12.000
12.000
48.000
TOTAL NECESIDADES
62.147
62.147
62.147
62.147
248.587
PROVEEDORES
11.477
11.477
11.477
11.477
45.907
PERSONAL
4.597
4.597
4.597
4.597
18.387
S.S. EMPRESA
1.987
1.987
1.987
1.987
7.947
I.R.P.F.
2.434
2.434
2.434
2.434
9.734
I.V.A.
64
0
TOTAL FINANCIACION
20.494
20.494
20.494
20.494
81.975
TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA
41.653
41.653
41.653
41.653
166.612
Periodo medio de cobro (dias):
60
Periodo medio de pago (dias):
30
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS NECESIDADADES NETAS CIRCULANTE
AÑO 2.011
CONCEPTO
CLIENTES
1er TRIM
2º TRIM
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
51.436
51.436
51.436
51.436
205.744
3.726
3.726
3.726
3.726
14.902
TESORERIA OPERATIVA
15.000
15.000
15.000
15.000
60.000
TOTAL NECESIDADES
70.162
70.162
70.162
70.162
280.646
PROVEEDORES
12.443
12.443
12.443
12.443
49.773
PERSONAL
4.781
4.781
4.781
4.781
19.123
S.S. EMPRESA
2.040
2.040
2.040
2.040
8.158
I.R.P.F.
2.531
2.531
2.531
2.531
10.124
TOTAL FINANCIACION
21.795
21.795
21.795
21.795
87.178
TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA
48.367
48.367
48.367
48.367
193.468
STOCK
- Aprovisionamientos
I.V.A.
65
Periodo medio de cobro (dias):
60
Periodo medio de pago (dias):
30
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
En este apartado debemos plantearnos si el proyecto es viable desde un punto de vista económico-financiero.
La viabilidad financiera parte de la necesidad de cumplir tres requisitos bien definidos.
1.La empresa debe permitir obtener BENEFICIOS A MEDIO PLAZO, teniendo en cuenta que el beneficio es la
diferencia entre los ingresos de la actividad y el coste de obtener estos ingresos, los gastos.
2. La segunda condición de viabilidad será pues que LA INVERSIÓN DEBE SER IGUAL A LA FINANCIACIÓN,
y no solo igual, debe estar equilibrado el tipo de inversión a realizar con las características de la financiación
requerida.
3.En último término, deberemos prever que en cada momento de la vida de la empresa la TESORERIA DEBE
SER POSITIVA. es decir, para asegurar la viabilidad la empresa siempre debe poder afrontar todos los pagos
que tiene comprometidos.
Dentro del planteamiento que se ha realizado para la empresa de elaboración de embutido, se cumplen los tres
requisitos, ya que se obtienen beneficios desde el primer ejercicio, la financiación solicitada es acorde a la
inversión que se va a realizar, y la tesorería es positiva para todos los periodos analizados.
66
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS PLAN FINANCIERO
AÑO 2.009
CONCEPTO
NECESIDADES/SALIDAS
- Cash flows negativos
- Incremento de N.N.C.
- Inversiones
- Amort. Ctos. L/P
- Amort. Cuenta credito
TOTAL
ENTRADAS/DISPONIBILIDADES
- Cash Flows positivos
- Disminuciones de N.N.C.
- Aportación Fondos Propios
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.)
- Subvencion-Devolución I.V.A.
- Financiación cuenta de crédito
TOTAL
SALDO PERIODO
SALDO ACUMULADO
67
1er TRIM
2º TRIM
0
36.092
99.876
5.743
0
0
99.876
5.743
141.711
5.709
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
0
0
0
0
105.619
5.743
0
5.743
5.743
0
5.743
5.709
5.709
5.709
130.000
245.000
0
10.000
390.709
248.999
248.999
5.709
(99.909)
149.089
Plan de viabilidad
5.709
(33)
149.056
5.709
(33)
149.023
0
36.092
199.752
22.970
0
258.814
22.837
0
130.000
245.000
0
10.000
407.837
149.023
149.023
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS PLAN FINANCIERO
AÑO 2.010
CONCEPTO
NECESIDADES/SALIDAS
- Cash flows negativos
- Incremento de N.N.C.
- Inversiones
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.)
- Amort. Cuenta credito
TOTAL
ENTRADAS/DISPONIBILIDADES
- Cash Flows positivos
- Disminuciones de N.N.C.
- Aportación Fondos Propios
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.)
- Subvencion-Devolución I.V.A.
- Financiación cuenta de crédito
TOTAL
SALDO PERIODO
SALDO ACUMULADO
68
1er TRIM
2º TRIM
0
0
0
0
6.015
10.000
16.015
6.015
6.015
6.884
5.561
0
6.884
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
0
0
0
0
6.015
6.015
6.015
6.015
6.884
6.884
6.884
869
847.191
6.884
869
848.060
0
0
0
24.059
10.000
34.059
27.535
5.561
0
0
700.000
12.445
6.430
155.453
706.884
690.869
846.322
Plan de viabilidad
0
33.096
(963)
848.060
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS PLAN FINANCIERO
AÑO 2.011
CONCEPTO
NECESIDADES/SALIDAS
- Cash flows negativos
- Incremento de N.N.C.
- Inversiones
- Amort. Ctos. L/P
- Amort. Cuenta credito
TOTAL
ENTRADAS/DISPONIBILIDADES
- Cash Flows positivos
- Disminuciones de N.N.C.
- Aportación Fondos Propios
- Financiación ctos. L/P
- Subvencion-Devolución I.V.A.
- Financiación cuenta de crédito
TOTAL
SALDO PERIODO
SALDO ACUMULADO
69
1er TRIM
2º TRIM
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
0
0
0
0
0
0
0
6.300
6.300
6.300
6.300
6.300
6.300
6.300
6.300
9.281
6.714
9.281
9.281
9.281
37.125
6.714
0
0
0
15.995
9.695
857.756
9.281
2.981
860.737
9.281
2.981
863.718
9.281
2.981
866.699
43.839
18.639
866.699
Plan de viabilidad
0
0
0
25.200
0
25.200
BALANCE DE SITUACIÓN
El Balance de Situación determina tanto lo que el negocio tiene (activo), como los recursos con los que ha
financiado estos activos (pasivo).
Asimismo, este documento permite valorar la situación del negocio.
El balance nos permite determinar los derechos y obligaciones de la empresa, el valor de la misma, los medios
financieros disponibles para hacer frente a las deudas, el valor de las inversiones realizadas, las fuentes de
financiación de dichas inversiones, el equilibrio o desequilibrio existente entre la financiación propia y la
financiación ajena y el nivel de salud financiera de la empresa.
70
Plan de viabilidad
BALANCE DE SITUACIÓN
ELABORACION DE EMBUTIDO
BALANCE DE SITUACION
ACTIVO
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I.- Gastos de Establecimiento
II.- Inmovilizaciones Inmateriales
III.- Inmovilizaciones Materiales
IV.- Inmovilizaciones Financieras
V.- Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos
II.- Existencias
III.- Deudores
IV.- Inversiones Financieras Temporales
V.- Acciones Propias Corto Plazo
VI.- Tesorería
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D)
71
AÑO 2.009
PASIVO
AÑO 2.009
141.557,22
130.000,00
10.000,00
A) FONDOS PROPIOS
I.- Capital Suscrito
II.- Prima de Emisión
III.- Reserva de Revalorización
IV.- Reservas
V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.)
VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER.
C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
D) ACREEDORES A LARGO PLAZO
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
II.- Deudas con Entidades de Crédito
IV.- Acreedores Comerciales
V.- Otras Deudas no Comerciales
443.262,75
TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E)
443.262,75
160.920,00
160.920,00
282.342,75
2.633,76
269.708,98
Plan de viabilidad
11.557,22
0,00
222.029,94
79.675,59
9.590,33
70.085,25
BALANCE DE SITUACIÓN
ELABORACION DE EMBUTIDO
BALANCE DE SITUACION
ACTIVO
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I.- Gastos de Establecimiento
II.- Inmovilizaciones Inmateriales
III.- Inmovilizaciones Materiales
IV.- Inmovilizaciones Financieras
V.- Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos
II.- Existencias
III.- Deudores
IV.- Inversiones Financieras Temporales
V.- Acciones Propias Corto Plazo
VI.- Tesorería
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D)
72
AÑO 2.010
PASIVO
AÑO 2.010
157.812,56
130.000,00
12.000,00
A) FONDOS PROPIOS
I.- Capital Suscrito
II.- Prima de Emisión
III.- Reserva de Revalorización
IV.- Reservas
V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.)
VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER.
C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
D) ACREEDORES A LARGO PLAZO
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
II.- Deudas con Entidades de Crédito
IV.- Acreedores Comerciales
V.- Otras Deudas no Comerciales
469.737,59
TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E)
469.737,59
149.640,00
149.640,00
320.097,59
3.386,83
304.710,77
Plan de viabilidad
11.557,22
16.255,34
0,00
197.971,01
113.954,02
11.476,63
102.477,38
BALANCE DE SITUACIÓN
ELABORACION DE EMBUTIDO
BALANCE DE SITUACION
ACTIVO
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I.- Gastos de Establecimiento
II.- Inmovilizaciones Inmateriales
III.- Inmovilizaciones Materiales
IV.- Inmovilizaciones Financieras
V.- Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos
II.- Existencias
III.- Deudores
IV.- Inversiones Financieras Temporales
V.- Acciones Propias Corto Plazo
VI.- Tesorería
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D)
73
AÑO 2.011
PASIVO
AÑO 2.011
183.657,30
130.000,00
15.000,00
A) FONDOS PROPIOS
I.- Capital Suscrito
II.- Prima de Emisión
III.- Reserva de Revalorización
IV.- Reservas
V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.)
VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER.
C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
D) ACREEDORES A LARGO PLAZO
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
II.- Deudas con Entidades de Crédito
IV.- Acreedores Comerciales
V.- Otras Deudas no Comerciales
441.912,76
TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E)
441.912,76
138.360,00
138.360,00
303.552,76
3.725,51
284.827,25
Plan de viabilidad
27.812,56
25.844,74
0,00
172.771,02
85.484,44
12.443,34
73.041,10
BALANCE DE SITUACIÓN
ELABORACION DE EMBUTIDO
BALANCE DE SITUACION PORCENTUAL
ACTIVO
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I.- Gastos de Establecimiento
II.- Inmovilizaciones Inmateriales
III.- Inmovilizaciones Materiales
IV.- Inmovilizaciones Financieras
V.- Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos
II.- Existencias
III.- Deudores
IV.- Inversiones Financieras Temporales
V.- Acciones Propias Corto Plazo
VI.- Tesorería
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D)
74
AÑO 2.011
31,31%
31,31%
68,69%
0,84%
64,45%
3,39%
PASIVO
AÑO 2.011
A) FONDOS PROPIOS
I.- Capital Suscrito
II.- Prima de Emisión
III.- Reserva de Revalorización
IV.- Reservas
V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.)
VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER.
C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
D) ACREEDORES A LARGO PLAZO
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
II.- Deudas con Entidades de Crédito
IV.- Acreedores Comerciales
V.- Otras Deudas no Comerciales
41,56%
29,42%
TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E)
100,00%
100,00%
Plan de viabilidad
6,29%
5,85%
0,00%
39,10%
19,34%
2,82%
16,53%
PLAN DE VIABILIDAD
Pan de Taramundi precocido
75
Plan de viabilidad
ÍNDICE
PREVISIÓN DE INGRESOS
- Previsión de ingresos
- Costes variables
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
- Servicios exteriores
- Gastos de personal
- Amortizaciones fiscales
- Gastos financieros
- Cuenta de resultados
PLAN FINANCIERO
- Análisis plan financiero
- Balance de situación
76
Plan de viabilidad
PREVISIÓN DE INGRESOS
Una de las posibilidades que se plantea el Ayuntamiento de Taramundi, es la elaboración de pan precocido,
combinando esta actividad con la elaboración simultánea de empanadas y roscas.
Con esta actividad, Se prevén transformar entre 300 y 400 kg de harina al día. Para el primer año de actividad
hemos estimado que se alcanzará una transformación de alrededor de 450 kg/día.
En base a lo anterior, se han previsto unas ventas para los tres ejercicios objeto de estudio, que alcanzarían
238.700 euros en el primer ejercicio de actividad. Estas ventas se irán incrementando paulatinamente, hasta
alcanzar 275.698 euros de facturación en el ejercicio 2.011.
Se ha estimado que la elaboración de pan precocido supondrá el 50% de los ingresos de la empresa, mientras que
la elaboración de empanadas y roscas, supondrá el otro 50% de la facturación.
Se ha previsto un incremento de las ventas del 10% para el segundo ejercicio, y un incremento de un 5% para el
año 2011.
77
Plan de viabilidad
PREVISIÓN DE INGRESOS
PREVISIONES DE INGRESOS DE LA EMPRESA
AÑO 2.009
1er. TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
CONCEPTO
2º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
3er TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
4º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
TOTAL
Pan precocido
Empanadas y roscas
50,00%
50,00%
29.837,50
29.837,50
50,00%
50,00%
29.837,50
29.837,50
50,00%
50,00%
29.837,50
29.837,50
50,00%
50,00%
29.837,50
29.837,50
119.350,00
119.350,00
TOTAL INGRESOS
100,00%
59.675,00
100,00%
59.675,00
100,00%
59.675,00
100,00%
59.675,00
238.700,00
PREVISIONES DE INGRESOS DE LA EMPRESA
AÑO 2.010
% incremento facturación
CONCEPTO
10%
1er. TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
2º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
3er TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
4º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
TOTAL
Pan precocido
Empanadas y roscas
50,00%
50,00%
32.821,25
32.821,25
50,00%
50,00%
32.821,25
32.821,25
50,00%
50,00%
32.821,25
32.821,25
50,00%
50,00%
32.821,25
32.821,25
131.285,00
131.285,00
TOTAL INGRESOS
100,00%
65.642,50
100,00%
65.642,50
100,00%
65.642,50
100,00%
65.642,50
262.570,00
PREVISIONES DE INGRESOS DE LA EMPRESA
AÑO 2.011
% incremento facturación
CONCEPTO
78
5%
1er. TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
2º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
3er TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
4º TRIMESTRE
% s/ventas
IMPORTE
TOTAL
Pan precocido
Empanadas y roscas
50,00%
50,00%
34.462,31
34.462,31
50,00%
50,00%
34.462,31
34.462,31
50,00%
50,00%
34.462,31
34.462,31
50,00%
50,00%
34.462,31
34.462,31
137.849,25
137.849,25
TOTAL INGRESOS
100,00%
68.924,63
100,00%
68.924,63
100,00%
68.924,63
100,00%
68.924,63
275.698,50
Plan de viabilidad
PREVISIÓN DE INGRESOS
RESUMEN DE INGRESOS DE LA EMPRESA
CONCEPTO
79
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
Pan precocido
Empanadas y roscas
119.350,00
119.350,00
131.285,00
131.285,00
137.849,25
137.849,25
TOTAL INGRESOS
238.700,00
262.570,00
275.698,50
Plan de viabilidad
COSTES VARIABLES
En la partida de costes variables, se analizarán los aprovisionamientos realizados por la empresa al objeto de llevar
a cabo la facturación y la producción deseada.
Se ha previsto que estos costes supongan el 59% de la facturación para el primer año, quedando el margen
comercial en el 41%. Para los dos siguientes años se ha estimado que los aprovisionamientos y suministros
supongan un consumo del 69% de las ventas.
El coste de las materias primas es más elevado que en el resto de industrias, debido a que en esta partida se han
incluido las materias primas necesarias para la elaboración del relleno de las rosas y las empanadas.
El coste de la amortización de la maquinaria directamente relacionada con la producción, asciende a un 3% de la
cifra de negocios de la empresa.
En función de esta información podemos determinar que el margen comercial o valor añadido de la empresa
ascenderá al 41% de la cifra de facturación durante el primer ejercicio, reduciéndose este margen hasta el 31%
para los dos siguientes.
El margen generado durante el primer ejercicio asciende a 97.867 euros, finalizando en el ejercicio 2.011 con un
margen de 85.466 euros, un 15% inferior al obtenido al inicio de la operación.
80
Plan de viabilidad
COSTES VARIABLES
ANALISIS DE COSTES VARIABLES
AÑO 2.009
CONCEPTO
Aprovisionamientos
- Materias Primas
- Agua
Suministros
- Mantenimiento
- Electricidad
Amortización maquinaria
TOTAL COSTES
% S/INGRESOS
1er TRIM.
IMPORTE
2º TRIM
IMPORTE
3er TRIM
IMPORTE
4º TRIM
IMPORTE
TOTAL
2,00%
4,00%
29.837,50
26.853,75
2.983,75
5.370,75
1.193,50
2.387,00
29.837,50
26.853,75
2.983,75
5.370,75
1.193,50
2.387,00
29.837,50
26.853,75
2.983,75
5.370,75
1.193,50
2.387,00
29.837,50
26.853,75
2.983,75
5.370,75
1.193,50
2.387,00
119.350,00
26.853,75
2.983,75
21.483,00
4.774,00
9.548,00
3,00%
59,00%
1.790,25
35.208,25
1.790,25
35.208,25
1.790,25
35.208,25
1.790,25
35.208,25
7.161,00
140.833,00
45,00%
5,00%
ANALISIS DE COSTES VARIABLES
AÑO 2.010
CONCEPTO
Aprovisionamientos
- Materias Primas
- Agua
Suministros
- Mantenimiento
- Electricidad
Amortización maquinaria
TOTAL COSTES
81
% S/INGRESOS
1er TRIM.
IMPORTE
2º TRIM
IMPORTE
3er TRIM
IMPORTE
4º TRIM
IMPORTE
TOTAL
2,00%
4,00%
39.385,50
36.103,38
3.282,13
5.907,83
1.312,85
2.625,70
39.385,50
36.103,38
3.282,13
5.907,83
1.312,85
2.625,70
39.385,50
36.103,38
3.282,13
5.907,83
1.312,85
2.625,70
39.385,50
36.103,38
3.282,13
5.907,83
1.312,85
2.625,70
157.542,00
144.413,50
13.128,50
23.631,30
5.251,40
10.502,80
3,00%
69,00%
1.969,28
45.293,33
1.969,28
45.293,33
1.969,28
45.293,33
1.969,28
45.293,33
7.877,10
181.173,30
55,00%
5,00%
Plan de viabilidad
COSTES VARIABLES
ANALISIS DE COSTES VARIABLES
AÑO 2.011
CONCEPTO
% S/INGRESOS
Aprovisionamientos
- Materias Primas
- Agua
Suministros
- Mantenimiento
- Electricidad
2º TRIM
IMPORTE
3er TRIM
IMPORTE
4º TRIM
IMPORTE
2,00%
4,00%
41.354,78
37.908,54
3.446,23
6.203,22
1.378,49
2.756,99
41.354,78
37.908,54
3.446,23
6.203,22
1.378,49
2.756,99
41.354,78
37.908,54
3.446,23
6.203,22
1.378,49
2.756,99
165.419,10
151.634,18
13.784,93
24.812,87
5.513,97
11.027,94
3,00%
69,00%
2.067,74
47.557,99
2.067,74
47.557,99
2.067,74
47.557,99
2.067,74
47.557,99
8.270,96
190.231,97
ANALISIS DE MARGENES Y VALOR AÑADIDO
CONCEPTO
Ingresos
Costes variables
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
82
TOTAL
41.354,78
37.908,54
3.446,23
6.203,22
1.378,49
2.756,99
55,00%
5,00%
Amortización maquinaria
TOTAL COSTES
1er TRIM.
IMPORTE
AÑO 2.009
238.700,00
140.833,00
97.867,00
41,00%
Plan de viabilidad
AÑO 2.010
262.570,00
181.173,30
81.396,70
31,00%
AÑO 2.011
275.698,50
190.231,97
85.466,54
31,00%
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Las empresas realizan operaciones de distinta naturaleza, como actividades de explotación, financieras y otras
esporádicas y excepcionales, de las que se derivan beneficios o pérdidas. El cometido de la cuenta de pérdidas y
ganancias no es mostrar únicamente el resultado el ejercicio, sino que ha de mostrar cómo han intervenido en
estos resultados parciales, el resto de operaciones de la empresa.
Por tanto, a continuación se analizarán los siguientes apartados:
Servicios exteriores
Gastos de personal
Amortizaciones fiscales
Gastos financieros
Cuenta de resultados previsionales
83
Plan de viabilidad
SERVICIOS EXTERIORES
En este apartado se analizan los gastos que mensualmente origina el negocio, tales como luz, agua, teléfono,
alquileres, seguros, etc.
Así, se estiman estos gastos para los tres primeros ejercicios, suponiendo cierto crecimiento de los mismos en
este periodo (IPC).
Para esta actividad se han tenido en cuenta las partidas de mantenimiento y limpieza, como servicio externo
contratado, servicios de profesionales, que reflejan los gastos externos de asesoramiento fiscal y contable, laboral
y de auditoria de cuentas, los servicios de transporte que serán subcontratados, las primas de seguro, catálogos y
folletos que serán necesarios para dar a conocer la explotación y su negocio, la luz y el agua que no están
directamente relacionados con la producción, el material de oficina y los impuestos locales.
El apartado más importante, tal y como se muestra en las tablas adjuntas de previsión de gasto, corresponde a los
servicios que proporcionarán los laboratorios externos, encargados de realizar las pruebas de control de calidad e
los alimentos.
Dentro del capítulo de servicios exteriores se ha tenido en cuenta unos factores incrementales para cada uno de
los ejercicios del 4% con respecto al primer año y 5 % para el resto de ejercicios.
84
Plan de viabilidad
SERVICIOS EXTERIORES
PREVISION DE GASTO EN SERVICIOS EXTERIORES
AÑO 2.009
CONCEPTO
- Mantenimiento y limpieza
IMPORTE
3.000,00
CONCEPTO
- Mantenimiento y limpieza
4,00%
IMPORTE
3.120,00
AÑO 2.011
Factor incremental
CONCEPTO
- Mantenimiento y limpieza
- Laboratorios externos
18.000,00
- Laboratorios externos
18.720,00
- Laboratorios externos
- Servicios Profesionales
10.000,00
- Servicios Profesionales
10.400,00
- Servicios Profesionales
5,00%
IMPORTE
3.276,00
0,00
10.920,00
- Transportes
4.000,00
- Transportes
4.160,00
- Transportes
4.368,00
- Primas de Seguro
7.000,00
- Primas de Seguro
7.280,00
- Primas de Seguro
7.644,00
- Catálogos y folletos
3.000,00
- Publicidad y catálogos
3.120,00
- Publicidad y catálogos
3.276,00
- Luz y agua
2.000,00
- Luz y agua
2.080,00
- Luz y agua
2.184,00
- Material de Oficina
- Impuestos locales
2.000,00
3.000,00
- Material de Oficina
- Impuestos locales
2.080,00
3.120,00
- Material de Oficina
- Impuestos locales
2.184,00
3.276,00
TOTAL SERVICIOS
85
AÑO 2.010
Factor incremental
52.000,00
TOTAL SERVICIOS
Plan de viabilidad
54.080,00
TOTAL SERVICIOS
37.128,00
GASTOS DE PERSONAL
Uno de los aspectos fundamentales del proyecto empresarial consiste en determinar el equipo humano que
desarrollará el negocio, así como el coste de personal que asumirá el mismo.
En un principio, se tiene pensado que el negocio que finalmente se lleve a cabo, cuente con una plantilla de
cuatro trabajadores. Se ha considerado que serán necesarias cuatro personas en la cadena de producción,
dedicando otra persona a las labores comerciales que necesitará la empresa y otra más a la gerencia de la
misma.
Sin embargo este número de personas se podrá modificar en función de las necesidades de producción de
ambas líneas de producto.
Los sueldos previstos para cada uno de los grupos profesionales serían los siguientes:
• Personal de producción: 1.000 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.
• Personal comercial: 1.200 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.
• Gerencia: 1.800 euros brutos mensuales con 14 pagas anuales.
.
86
Plan de viabilidad
GASTOS DE PERSONAL
AÑO 2.009
PERSONAL
Nº PERSONAS
SUELDO BRUTO
S.S. EMPRESA
TOTAL COSTE
Personal Fabricación
4
56.000,00
17.920,00
73.920,00
Personal comercialización
Gerencia
1
1
16.800,00
25.200,00
5.376,00
9.000,00
22.176,00
34.200,00
TOTAL
6
98.000,00
32.296,00
130.296,00
AÑO 2.010
PERSONAL
Nº PERSONAS
SUELDO BRUTO
S.S. EMPRESA
TOTAL COSTE
Personal Fabricación
4
56.000,00
17.920,00
73.920,00
Personal comercialización
Gerencia
1
1
16.800,00
28.000,00
5.376,00
9.000,00
22.176,00
37.000,00
TOTAL
6
100.800,00
32.296,00
133.096,00
AÑO 2.011
PERSONAL
87
Nº PERSONAS
SUELDO BRUTO
S.S. EMPRESA
TOTAL COSTE
Personal Fabricación
4
56.000,00
17.920,00
73.920,00
Personal comercialización
Gerencia
1
1
16.800,00
28.000,00
5.376,00
9.000,00
22.176,00
37.000,00
TOTAL
6
100.800,00
33.910,80
133.096,00
Plan de viabilidad
AMORTIZACIONES FISCALES
El plan de Amortización presenta un desglose de las dotaciones a amortizaciones a realizar en cada ejercicio.
Las amortizaciones son el reflejo contable de la depreciación del inmovilizado, es decir, representan el desgaste
de los bienes materiales o inmateriales que la empresa ha adquirido para realizar la actividad.
En caso de no realizar esta práctica, la empresa se estaría descapitalizando, es decir, el inmovilizado podría
perder valor con el paso del tiempo, y la empresa no dispondría de fondos para reemplazarlo.
Las amortizaciones fiscales, se corresponden con la imputación en la cuenta de resultados de las inversiones,
según la vida útil de cada una de ellas..
Las inversiones más elevadas que tendrá que realizar la empresa, serán las de la construcción de la nave y la
compra de la maquinaria propia del proceso de producción, suponiendo la maquinaria el 64% de las inversiones
a realizar.
Los porcentajes de amortización utilizados para cada elemento del inmovilizado, son los estimados como
óptimos por el plan general de contabilidad.
88
Plan de viabilidad
AMORTIZACIONES FISCALES
PROYECTO DE INVERSIONES A REALIZAR
CONCEPTO
- Estudio de mercado y viabilidad
- Proyecto de urbanización y construcción arquitecto
- Terreno (1.100 m2)
- Urbanización parcela (agua-Luz)
- Construcciones (nave industrial)
- Cierre parcela
- Instalaciones técnicas
- Maquinaria
- Mobiliario oficina y equipos informáticos
TOTAL INVERSION
AÑO 2.009
3.000,00
9.000,00
55.000,00
9.000,00
180.000,00
4.400,00
18.000,00
500.000,00
3.000,00
781.400,00
AÑO 2.010
0,00
AÑO 2.011
0,00
AMORTIZACIONES FISCALES
CONCEPTO
AÑO 2.009
- Estudio de mercado y viabilidad
- Proyecto de urbanización y construcción arquitecto
- Terreno (10.000 m2)
- Urbanización parcela (agua-Luz)
- Construcciones (nave industrial 4.500 m 2)
- Cierre parcela
- Instalaciones técnicas
- Maquinaria
- Mobiliario oficina y equipos informáticos
TOTAL AMORTIZACIONES
89
Plan de viabilidad
600,00
1.800,00
0,00
1.350,00
5.400,00
132,00
2.700,00
75.000,00
450,00
87.432,00
AÑO 2.010
600,00
1.800,00
0,00
1.350,00
5.400,00
132,00
2.700,00
75.000,00
450,00
87.432,00
AÑO 2.011
600,00
1.800,00
0,00
1.350,00
5.400,00
132,00
2.700,00
75.000,00
450,00
87.432,00
GASTOS FINANCIEROS
El coste de la financiación bancaria, supone un gasto para el negocio, que se refleja directamente en la
Cuenta de Resultados del mismo.
Por ello, se realiza un cuadro de amortización del préstamo, con objeto de conocer los gastos financieros que
ocasionará esta deuda, así como la capacidad de la empresa para hacer frente a la devolución del principal.
Por otro lado, es importante determinar el instrumento financiero que el emprendedor escoge para financiar
su negocio, de modo que sea el producto que sea más conveniente para cada proyecto.
La financiación bancaria supone la obtención de avales sobre el préstamo a solicitar,en función del
instrumento financiero que se escoja.
En determinados casos, es interesante analizar fuentes de financiación alternativas a la bancaria, como son
entidades de capital-riesgo, sociedades de garantía recíproca, etc.
Por un lado, la empresa necesita financiación de circulante, por lo que se prevé una póliza de crédito por
importe total de 10.000 euros, con amortización total en la segunda anualidad, lo que supondría la
amortización total de la misma en el ejercicio 2.010. Además, la sociedad pretende endeudarse, por importe
de 250.000 euros, mediante un préstamo con garantía hipotecaria sobre el suelo y la nave a construir, ya que
está prevista una inversión en un terreno de 1.100 metros cuadrados. El préstamo tendría una duración de 10
ejercicios, con amortizaciones mensuales.
En cuanto a la financiación de las inversiones, se realizaría a través de arrendamiento financiero o préstamo
personal, por importe de 125.000 euros, y una duración de 7 años.
90
Plan de viabilidad
GASTOS FINANCIEROS
CAPITAL:
INTERES:
DURACION:
CARENCIA:
AMORTIZACION:
Año
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
AÑO 2.012
AÑO 2.013
TOTAL
CAPITAL:
INTERES:
DURACION:
CARENCIA:
AMORTIZACION:
Año
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
AÑO 2.012
AÑO 2.013
TOTAL
91
PTMO HIPOTECARIO
250.000,00
4,00%
10 años
0
Mensual
Capital
20.751,24
21.596,68
22.476,56
22.551,48
22.626,65
87.375,95
Intereses
9.622,30
8.776,87
7.896,98
7.822,06
7.746,89
34.118,22
Subvención
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Total Cuota
30.373,54
30.373,54
30.373,54
30.373,54
30.373,54
121.494,17
50.000,00
Intereses
500,00
-2.000,00
Subvención
0,00
0,00
Total Cuota
500,00
48.000,00
50.000,00
-1.500,00
0,00
48.500,00
CUENTA CREDITO
10.000,00
5,00%
2
0
ANUAL
Capital
Plan de viabilidad
GASTOS FINANCIEROS
CAPITAL:
INTERES:
DURACION:
CARENCIA:
AMORTIZACION:
Año
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
AÑO 2.012
AÑO 2.013
TOTAL
CAPITAL:
INTERES:
DURACION:
CARENCIA:
AMORTIZACION:
Año
AÑO 2.009
AÑO 2.010
AÑO 2.011
AÑO 2.012
AÑO 2.013
TOTAL
92
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
125.000,00
5,00%
7 años
0
Mensual
Capital
22.569,41
23.724,10
24.937,87
355.331,27
373.591,36
426.562,65
Intereses
5.737,44
4.582,75
3.368,98
68.686,00
50.425,91
82.375,17
Subvención
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Total Cuota
28.306,85
28.306,85
28.306,85
424.017,27
424.017,27
508.937,82
RESUMEN TOTAL DE PRESTAMOS Y CREDITOS
385.000,00
0
Mensual
Capital
43.320,64
95.320,78
47.414,43
377.882,75
396.218,01
563.938,60
Intereses
15.859,75
11.359,62
11.265,96
76.508,06
58.172,80
114.993,39
Plan de viabilidad
Subvención
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Total Cuota
59.180,39
106.680,39
58.680,39
454.390,81
454.390,81
678.931,99
GASTOS FINANCIEROS
FINANCIACION DE INVERSIONES
CONCEPTO
93
AÑO 2.009
AÑO 2.010
- Fondos Propios
225.000,00
- Subvenciones oficiales de capital
- Préstamos a Largo Plazo hipotecario y arrendamiento financiero375.000,00
- Cuenta de crédito
100.000,00
-900.000,00
TOTAL FINANCIACION
-900.000,00
700.000,00
Plan de viabilidad
AÑO 2.011
0,00
0,00
CUENTA DE RESULTADOS
Con la información anterior, se elabora una Cuenta de Resultados previsional para el negocio correspondiente
a los tres primeros ejercicios.
Así, en este punto se analiza la rentabilidad económica del proyecto empresarial, al tiempo que se determina el
beneficio/pérdida para cada ejercicio, en función de los datos empleados.
El objetivo del plan de viabilidad no consiste en “acertar” la facturación que realizará el negocio en estos
primeros años, sino en determinar objetivos de ventas, es decir, en facilitar información sobre cuánto debería
facturar el negocio para que el proyecto tenga éxito.
Asimismo, la Cuenta de Resultados es un documento básico en la gestión de un negocio, puesto que permite
identificar los aspectos que se deben mejorar para maximizar la rentabilidad del mismo.
Para la elaboración de este informe, no se han tenido en cuenta las posibles subvenciones que la empresa
pueda obtener por el proyecto de inversión y puesta en marcha, ya que se desconoce el importe de las
mismas.
La actividad de elaboración de pan precocido, obtiene resultados negativos desde el primer año de actividad.
Los resultados negativos se incrementan durante el segundo año aunque en el tercer año se obtienen
resultados negativos inferiores a los del primer ejercicio.
94
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
AÑO 2.009
CONCEPTO
- Ingresos
- Costes Variables
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
CASH FLOW DE EXPLOTACION
95
1er TRIM.
IMPORTE
59.675
35.208
24.467
41,00%
71.397
13.000
32.574
3.965
21.858
0
2º TRIM
IMPORTE
59.675
35.208
24.467
41,00%
71.397
13.000
32.574
3.965
21.858
0
3er TRIM
IMPORTE
59.675
35.208
24.467
41,00%
71.397
13.000
32.574
3.965
21.858
0
4º TRIM
IMPORTE
59.675
35.208
24.467
41,00%
71.397
13.000
32.574
3.965
21.858
0
TOTAL
238.700
140.833
97.867
41,00%
285.588
52.000
130.296
15.860
87.432
0
0
0
(46.930)
0
0
(46.930)
0
0
(46.930)
0
0
(46.930)
0
0
(187.721)
(46.930)
(25.072)
(46.930)
(25.072)
(46.930)
(25.072)
(46.930)
(25.072)
(187.721)
(100.289)
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
AÑO 2.010
CONCEPTO
- Ingresos
- Costes Variables
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
CASH FLOW DE EXPLOTACION
96
1er TRIM.
IMPORTE
65.643
45.293
20.349
31,00%
71.492
13.520
33.274
2.840
21.858
0
2º TRIM
IMPORTE
65.643
45.293
20.349
31,00%
71.492
13.520
33.274
2.840
21.858
0
3er TRIM
IMPORTE
65.643
45.293
20.349
31,00%
71.492
13.520
33.274
2.840
21.858
0
4º TRIM
IMPORTE
65.643
45.293
20.349
31,00%
71.492
13.520
33.274
2.840
21.858
0
TOTAL
262.570
181.173
81.397
31,00%
285.968
54.080
133.096
11.360
87.432
0
0
0
(51.143)
0
0
(51.143)
0
0
(51.143)
0
0
(51.143)
0
0
(204.571)
(51.143)
(29.285)
(51.143)
(29.285)
(51.143)
(29.285)
(51.143)
(29.285)
(204.571)
(117.139)
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
AÑO 2.011
CONCEPTO
- Ingresos
- Costes Variables
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
CASH FLOW DE EXPLOTACION
97
1er TRIM.
IMPORTE
68.925
47.558
21.367
31,00%
67.230
9.282
33.274
2.816
21.858
0
2º TRIM
IMPORTE
68.925
47.558
21.367
31,00%
67.230
9.282
33.274
2.816
21.858
0
3er TRIM
IMPORTE
68.925
47.558
21.367
31,00%
67.230
9.282
33.274
2.816
21.858
0
4º TRIM
IMPORTE
68.925
47.558
21.367
31,00%
67.230
9.282
33.274
2.816
21.858
0
0
0
(45.864)
0
0
(45.864)
0
0
(45.864)
0
0
(45.864)
(183.455)
(45.864)
(24.006)
(45.864)
(24.006)
(45.864)
(24.006)
(45.864)
(24.006)
(183.455)
(96.023)
Plan de viabilidad
TOTAL
275.699
190.232
85.467
31,00%
268.922
37.128
133.096
11.266
87.432
0
0
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES
CONCEPTO
- Ingresos
- Costes Variables
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
CASH FLOW DE EXPLOTACION
98
AÑO 2.009
TOTAL
238.700
140.833
97.867
41,00%
285.588
52.000
130.296
15.860
87.432
0
AÑO 2.010
TOTAL
262.570
181.173
81.397
31,00%
285.968
54.080
133.096
11.360
87.432
0
AÑO 2.011
TOTAL
275.699
190.232
85.467
31,00%
268.922
37.128
133.096
11.266
87.432
0
0
0
(187.721)
0
(187.721)
(100.289)
0
0
(204.571)
0
(204.571)
(117.139)
0
0
(183.455)
0
(183.455)
(96.023)
Plan de viabilidad
CUENTA DE RESULTADOS
CUENTAS DE RESULTADOS PREVISIONALES PORCENTUAL
CONCEPTO
- Ingresos
- Costes Variables
VALOR AÑADIDO
VALOR AÑADIDO %
COSTES FIJOS
- Servicios Exteriores
- Personal
- Financieros
- Amortizaciones
OTROS INGRESOS
- Subvenciones a la Explotación
- Subvención traspasada al ejercicio
- Subvención de intereses
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS
CASH FLOW DE EXPLOTACION
99
AÑO 2.009
TOTAL
100,00%
59,00%
41,00%
31,00%
119,64%
21,78%
54,59%
6,64%
36,63%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
-78,64%
0,00%
-78,64%
-42,01%
Plan de viabilidad
AÑO 2.010
TOTAL
100,00%
69,00%
31,00%
31,00%
108,91%
20,60%
50,69%
4,33%
33,30%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
-77,91%
0,00%
-77,91%
-44,61%
AÑO 2.011
TOTAL
100,00%
69,00%
31,00%
31,00%
97,54%
13,47%
48,28%
4,09%
31,71%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
-66,54%
0,00%
-66,54%
-34,83%
PLAN FINANCIERO
Bajo este epígrafe se recoge tanto el análisis completo del plan financiero, presentándose previamente un
estudio de las necesidades netas de circulante, como los balances de situación previstos para la empresa en las
tres primeras anualidades, así como el balance porcentual de la tercera anualidad (2011).
Por tanto el epígrafe Plan financiero se compone de dos apartados:
• Análisis de necesidades de circulante
• Análisis del plan financiero
• Balance de situación
ANÁLISIS DE NECESIDADES DE CIRCULANTE
En este apartado se determina el momento en que se realizan los cobros y pagos por el negocio.
De este modo, se analiza la capacidad financiera del negocio, así como su fondo de maniobra.
En la mayor parte de las ocasiones, los cobros no coinciden con las ventas, ni los gastos con los pagos. Por ello,
es preciso examinar las condiciones de pago con que trabaja el negocio, con objeto de prever posibles
problemas de tesorería a los que se enfrente.
La empresa tiene previsto un periodo medio de cobro a los clientes de 60 días y para el pago a proveedores se
establece un periodo de 30 días.
100
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS NECESIDADADES NETAS CIRCULANTE
AÑO 2.009
CONCEPTO
CLIENTES
STOCK
- Aprovisionamientos
TESORERIA OPERATIVA
TOTAL NECESIDADES
PROVEEDORES
PERSONAL
S.S. EMPRESA
I.R.P.F.
I.V.A.
TOTAL FINANCIACION
TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA
Periodo medio de cobro (dias):
Periodo medio de pago (dias):
101
1er TRIM
42.568
2º TRIM
42.568
3er TRIM
42.568
4º TRIM
42.568
TOTAL
170.273
5.868
10.000
58.436
18.641
5.950
2.691
3.240
5.868
10.000
58.436
18.641
5.950
2.691
3.240
5.868
10.000
58.436
18.641
5.950
2.691
4.320
5.868
10.000
58.436
18.641
5.950
2.691
4.320
30.522
27.914
60
30
30.522
27.914
31.602
26.834
31.602
26.834
23.472
40.000
233.745
74.562
23.800
10.765
15.120
0
124.247
109.497
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS NECESIDADADES NETAS CIRCULANTE
AÑO 2.010
CONCEPTO
CLIENTES
STOCK
- Aprovisionamientos
TESORERIA OPERATIVA
TOTAL NECESIDADES
PROVEEDORES
PERSONAL
S.S. EMPRESA
I.R.P.F.
I.V.A.
TOTAL FINANCIACION
TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA
Periodo medio de cobro (dias):
Periodo medio de pago (dias):
102
1er TRIM
46.825
2º TRIM
46.825
3er TRIM
46.825
4º TRIM
46.825
TOTAL
187.300
7.549
12.000
66.374
22.741
6.120
2.691
3.240
7.549
12.000
66.374
22.741
6.120
2.691
3.240
7.549
12.000
66.374
22.741
12.240
2.691
4.320
7.549
12.000
66.374
22.741
12.240
2.691
4.320
34.792
31.581
60
30
34.792
31.581
41.992
24.381
41.992
24.381
30.196
48.000
265.495
90.965
36.720
10.765
15.120
0
153.570
111.926
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS NECESIDADADES NETAS CIRCULANTE
AÑO 2.011
CONCEPTO
CLIENTES
STOCK
- Aprovisionamientos
TESORERIA OPERATIVA
TOTAL NECESIDADES
PROVEEDORES
PERSONAL
S.S. EMPRESA
I.R.P.F.
I.V.A.
TOTAL FINANCIACION
TOTAL NECESIDADES NETAS TESORERIA
Periodo medio de cobro (dias):
Periodo medio de pago (dias):
103
1er TRIM
49.166
2º TRIM
49.166
3er TRIM
49.166
4º TRIM
49.166
TOTAL
196.665
7.926
15.000
72.093
21.579
1.684
2.826
3.240
7.926
100.000
157.093
21.579
6.120
2.826
3.240
7.926
100.000
157.093
21.579
12.240
2.826
4.320
7.926
100.000
157.093
21.579
12.240
2.826
4.320
31.705
315.000
543.370
86.316
32.284
11.304
15.120
29.328
42.764
60
30
33.765
123.328
40.965
116.128
40.965
116.128
145.023
398.347
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
En este apartado debemos plantearnos si el proyecto es viable desde un punto de vista económico-financiero.
La viabilidad financiera parte de la necesidad de cumplir tres requisitos bien definidos.
1.La empresa debe permitir obtener BENEFICIOS A MEDIO PLAZO, teniendo en cuenta que el beneficio es la
diferencia entre los ingresos de la actividad y el coste de obtener estos ingresos, los gastos.
2. La segunda condición de viabilidad será pues que LA INVERSIÓN DEBE SER IGUAL A LA FINANCIACIÓN,
y no solo igual, debe estar equilibrado el tipo de inversión a realizar con las características de la financiación
requerida.
3.En último término, deberemos prever que en cada momento de la vida de la empresa la TESORERIA DEBE
SER POSITIVA. es decir, para asegurar la viabilidad la empresa siempre debe poder afrontar todos los pagos
que tiene comprometidos.
104
Plan de viabilidad
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS PLAN FINANCIERO
AÑO 2.009
CONCEPTO
NECESIDADES/SALIDAS
- Cash flows negativos
- Incremento de N.N.C.
- Inversiones
- Amort. Ctos. L/P
- Amort. Cuenta credito
TOTAL
ENTRADAS/DISPONIBILIDADES
- Cash Flows positivos
- Disminuciones de N.N.C.
- Aportación Fondos Propios
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.)
- Subvencion-Devolución I.V.A.
- Financiación cuenta de crédito
TOTAL
SALDO PERIODO
SALDO ACUMULADO
105
1er TRIM
2º TRIM
3er TRIM
25.072
27.914
453.212
10.830
25.072
0
453.212
10.830
517.029
0
4º TRIM
TOTAL
25.072
1.080
25.072
0
489.114
10.830
0
36.982
10.830
0
35.902
0
0
0
225.000
375.000
0
10.000
610.000
92.971
92.971
0
(489.114)
(396.143)
Plan de viabilidad
0
(36.982)
(433.125)
0
(35.902)
(469.028)
100.289
28.994
906.424
43.321
0
1.079.028
0
0
225.000
375.000
0
10.000
610.000
(469.028)
(469.028)
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS PLAN FINANCIERO
AÑO 2.010
CONCEPTO
NECESIDADES/SALIDAS
- Cash flows negativos
- Incremento de N.N.C.
- Inversiones
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.)
- Amort. Cuenta credito
TOTAL
ENTRADAS/DISPONIBILIDADES
- Cash Flows positivos
- Disminuciones de N.N.C.
- Aportación Fondos Propios
- Financiación ctos. L/P(Hipotecario+A.F.)
- Subvencion-Devolución I.V.A.
- Financiación cuenta de crédito
TOTAL
SALDO PERIODO
SALDO ACUMULADO
106
1er TRIM
2º TRIM
29.285
11.330
40.615
0
4.747
0
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
29.285
0
0
11.330
50.000
90.615
29.285
7.200
29.285
0
11.330
11.330
47.815
40.615
0
0
0
117.139
7.200
0
45.321
50.000
219.660
0
4.747
0
0
1.340.000
4.747
(35.868)
(504.896)
1.340.000
1.249.385
744.489
Plan de viabilidad
0
(47.815)
696.675
0
(40.615)
656.060
0
4.747
(214.913)
656.060
ANÁLISIS DEL PLAN FINANCIERO
ANALISIS PLAN FINANCIERO
AÑO 2.011
CONCEPTO
NECESIDADES/SALIDAS
- Cash flows negativos
- Incremento de N.N.C.
- Inversiones
- Amort. Ctos. L/P
- Amort. Cuenta credito
TOTAL
ENTRADAS/DISPONIBILIDADES
- Cash Flows positivos
- Disminuciones de N.N.C.
- Aportación Fondos Propios
- Financiación ctos. L/P
- Subvencion-Devolución I.V.A.
- Financiación cuenta de crédito
TOTAL
SALDO PERIODO
SALDO ACUMULADO
107
1er TRIM
2º TRIM
3er TRIM
4º TRIM
TOTAL
24.006
24.006
80.564
24.006
7.200
24.006
0
11.854
11.854
50.000
166.423
11.854
11.854
43.059
35.859
0
0
0
35.859
0
18.383
18.383
(17.477)
638.583
0
(166.423)
472.160
Plan de viabilidad
0
(43.059)
429.100
0
(35.859)
393.241
96.023
87.764
0
47.414
50.000
281.201
0
18.383
0
0
0
18.383
(262.819)
393.241
BALANCE DE SITUACIÓN
El Balance de Situación determina tanto lo que el negocio tiene (activo), como los recursos con los que ha
financiado estos activos (pasivo).
Asimismo, este documento permite valorar la situación del negocio.
El balance nos permite determinar los derechos y obligaciones de la empresa, el valor de la misma, los medios
financieros disponibles para hacer frente a las deudas, el valor de las inversiones realizadas, las fuentes de
financiación de dichas inversiones, el equilibrio o desequilibrio existente entre la financiación propia y la
financiación ajena y el nivel de salud financiera de la empresa.
108
Plan de viabilidad
BALANCE DE SITUACIÓN
ACTIVO
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I.- Gastos de Establecimiento
II.- Inmovilizaciones Inmateriales
III.- Inmovilizaciones Materiales
IV.- Inmovilizaciones Financieras
V.- Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos
II.- Existencias
III.- Deudores
IV.- Inversiones Financieras Temporales
V.- Acciones Propias Corto Plazo
VI.- Tesorería
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D)
109
PAN TARAMUNDI
BALANCE DE SITUACION
AÑO 2.009
PASIVO
A) FONDOS PROPIOS
693.968,00
I.- Capital Suscrito
II.- Prima de Emisión
III.- Reserva de Revalorización
693.968,00
IV.- Reservas
V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.)
VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
-293.407,53
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER.
C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
5.868,04
D) ACREEDORES A LARGO PLAZO
-309.275,57
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
II.- Deudas con Entidades de Crédito
IV.- Acreedores Comerciales
10.000,00
V.- Otras Deudas no Comerciales
400.560,47
Plan de viabilidad
TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E)
AÑO 2.009
37.279,25
225.000,00
-187.720,75
0,00
331.679,36
31.601,86
18.640,52
12.961,33
400.560,46
BALANCE DE SITUACIÓN
ACTIVO
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I.- Gastos de Establecimiento
II.- Inmovilizaciones Inmateriales
III.- Inmovilizaciones Materiales
IV.- Inmovilizaciones Financieras
V.- Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos
II.- Existencias
III.- Deudores
IV.- Inversiones Financieras Temporales
V.- Acciones Propias Corto Plazo
VI.- Tesorería
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D)
110
PAN TARAMUNDI
BALANCE DE SITUACION
AÑO 2.010
PASIVO
A) FONDOS PROPIOS
606.536,00
I.- Capital Suscrito
II.- Prima de Emisión
III.- Reserva de Revalorización
606.536,00
IV.- Reservas
V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.)
VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
-101.296,39
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER.
C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
7.548,89
D) ACREEDORES A LARGO PLAZO
-120.845,28
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
II.- Deudas con Entidades de Crédito
IV.- Acreedores Comerciales
12.000,00
V.- Otras Deudas no Comerciales
505.239,61
Plan de viabilidad
TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E)
AÑO 2.010
-167.291,66
225.000,00
-187.720,75
-204.570,92
0,00
286.358,58
386.172,70
308.273,15
77.899,54
505.239,61
BALANCE DE SITUACIÓN
ACTIVO
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I.- Gastos de Establecimiento
II.- Inmovilizaciones Inmateriales
III.- Inmovilizaciones Materiales
IV.- Inmovilizaciones Financieras
V.- Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos
II.- Existencias
III.- Deudores
IV.- Inversiones Financieras Temporales
V.- Acciones Propias Corto Plazo
VI.- Tesorería
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D)
111
PAN TARAMUNDI
BALANCE DE SITUACION
AÑO 2.011
PASIVO
A) FONDOS PROPIOS
519.104,00
I.- Capital Suscrito
II.- Prima de Emisión
III.- Reserva de Revalorización
519.104,00
IV.- Reservas
V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.)
VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
-40.009,18
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER.
C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
7.926,33
D) ACREEDORES A LARGO PLAZO
-147.935,51
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
II.- Deudas con Entidades de Crédito
IV.- Acreedores Comerciales
100.000,00
V.- Otras Deudas no Comerciales
479.094,82
Plan de viabilidad
TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E)
AÑO 2.011
-350.747,09
225.000,00
-392.291,66
-183.455,43
0,00
238.944,15
590.897,77
542.633,96
48.263,81
479.094,83
BALANCE DE SITUACIÓN
ACTIVO
A) ACCIONISTAS DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B) INMOVILIZADO
I.- Gastos de Establecimiento
II.- Inmovilizaciones Inmateriales
III.- Inmovilizaciones Materiales
IV.- Inmovilizaciones Financieras
V.- Acciones Propias
C) GASTOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS
D) ACTIVO CIRCULANTE
I.- Accionistas Desembolsos Exigidos
II.- Existencias
III.- Deudores
IV.- Inversiones Financieras Temporales
V.- Acciones Propias Corto Plazo
VI.- Tesorería
VII.- Ajustes por Periodificación
TOTAL GENERAL (A+B+C+D)
112
PAN TARAMUNDI
BALANCE DE SITUACION PORCENTUAL
AÑO 2.011
PASIVO
A) FONDOS PROPIOS
108,35%
I.- Capital Suscrito
II.- Prima de Emisión
III.- Reserva de Revalorización
108,35%
IV.- Reservas
V.- Rdos. Negativos de Ejercicios Anteriores
VI.- Pérdidas y Ganancias (Bº o Pérd.)
VII.- Dividendo a Cta. Entregado en Ejercicios
-8,35%
B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJER.
C) PROVISIONES RIESGOS Y GASTOS
1,65%
D) ACREEDORES A LARGO PLAZO
-30,88%
E) ACREEDORES A CORTO PLAZO
II.- Deudas con Entidades de Crédito
IV.- Acreedores Comerciales
20,87%
V.- Otras Deudas no Comerciales
100,00%
Plan de viabilidad
TOTAL GENERAL (A+B+C+D+E)
AÑO 2.011
-73,21%
46,96%
-81,88%
-38,29%
0,00%
49,87%
123,34%
113,26%
10,07%
100,00%
CONCLUSIONES
Analizando el umbral de rentabilidad de los tres negocios, podemos observar como es la empresa de elaboración
de embutido la que necesita un menor importe de ventas para cubrir los gastos del negocio y empezar a obtener
beneficios.
Sin embargo el proyecto de pan precocido, necesita vender mucho más para cubrir sus costes, por lo que llegar
al umbral de rentabilidad a partir del cuál empezará a obtener beneficios le costará más que al resto de
empresas.
800.000
675.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
238.700
234.112
200.000
100.000
0
PAN
POLLOS
Previsión de ingresos
113
Plan de viabilidad
EMBUTIDO
Umbral de rentabilidad
CONCLUSIONES
El resultado neto de impuestos nos muestra el beneficio real que obtiene la empresa una vez atendidas todas
sus obligaciones fiscales.
Se observa como es la sala de matanza del pollo campero la que consigo obtener mayores beneficios netos,
mientras que la elaboración de pan precocido es la única que obtiene resultados negativos.
Resultado neto de impuestos
300.000
244.866 249.387
272.702
200.000
100.000
36.961
42.683 53.338
0
PAN
POLLOS
EMBUTIDO
-100.000
-200.000
-188.921
-205.771
-184.655
-300.000
2009
114
2010
Plan de viabilidad
2011
CONCLUSIONES
En el caso de que las actividades cárnicas no compartieran instalaciones, el beneficio neto de impuestos se
reduciría ligeramente, pero esto no supondría una modificación sustancial en el beneficio obtenido por las
mismas, siendo este de cualquier forma positivo, lo que muestra la fuerte influencia de la partida de ingresos en
ambas actividades.
Supuesto en el caso de no compartir instalaciones
Resultado neto de impuestos
300.000
266.809
250.000
240.383
243.783
200.000
150.000
100.000
50.000
21.798
28.169
0
POLLOS
EMBUTIDO
2009
115
Plan de viabilidad
2010
2011
39.504