Transcript Presentación de PowerPoint - Superintendencia de Valores y Seguros

Encuentro Asegurador año 2013
Fernando Coloma Correa
Superintendente de Valores y Seguros
11 de octubre de 2013
Temario
I.
Estadísticas del mercado asegurador
II.
Principales hitos periodo 2010 - 2013
III. Temas pendientes
Temario
I.
Estadísticas del mercado asegurador
II.
Principales hitos periodo 2010 - 2013
III. Temas pendientes
I. ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
Número de aseguradoras - Chile
70
60
50
40
30
31
29
30
31
32
31
33
26
27
28
2010
2011
34
29
30
20
10
22
21
21
23
25
2005
2006
2007
2008
2009
0
Generales
2012 2013 (*)
Vida
* Datos a Septiembre
I. ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
Penetración del seguro en Chile (Prima en % del PIB)
4,50
4,00
4,08
3,51
3,50
2,36
1,15
2,16
1,07
2,65
2,38
2,00
1,50
4,19
3,85
3,23
3,00
2,50
3,81
3,56
4,07
1,19
1,43
2,49
1,32
2,76
2,69
1,38
2,41
1,44
1,43
1,00
0,50
Seguros Generales
Seguros de Vida
Total Mercado
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
0,00
I. ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
Densidad del seguro en Chile (Prima per Cápita US$)
700
646,2
560,7
600
489,5
500
415,4
400
300
372,2
352,7
255,1
83,6
323,6
288,5
235,2
270,2
242,8
193,3
171,5
200
100
425,0
117,5
95,2
145,2
351,5
209,2
221,2
165,9
129,4
Seguros Generales
Seguros de Vida
Mercado
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
0
5,0
2005-03
2005-06
2005-09
2005-12
2006-03
2006-06
2006-09
2006-12
2007-03
2007-06
2007-09
2007-12
2008-03
2008-06
2008-09
2008-12
2009-03
2009-06
2009-09
2009-12
2010-03
2010-06
2010-09
2010-12
2011-03
2011-06
2011-09
2011-12
2012-01
2012-02
2012-03
2012-04
2012-05
2012-06
2012-07
2012-08
2012-09
2012-10
2012-11
2012-12
2013-01
2013-02
2013-03
2013-04
2013-05
2013-06
2013-07
I.
ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
Solvencia - Vida
Endeudamiento Total (Mercado; Vida)
MAXIMO LEGAL
20,0
15,0
10,0
2005-03
2005-06
2005-09
2005-12
2006-03
2006-06
2006-09
2006-12
2007-03
2007-06
2007-09
2007-12
2008-03
2008-06
2008-09
2008-12
2009-03
2009-06
2009-09
2009-12
2010-03
2010-06
2010-09
2010-12
2011-03
2011-06
2011-09
2011-12
2012-01
2012-02
2012-03
2012-04
2012-05
2012-06
2012-07
2012-08
2012-09
2012-10
2012-11
2012-12
2013-01
2013-02
2013-03
2013-04
2013-05
2013-06
2013-07
I.
ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
Solvencia - Vida
Patrimonio Disponible / Patrimonio Requerido (Mercado; Vida)
2,5
2,0
1,5
1,0
I.
ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
Test de Suficiencia de Activos (TSA)
3,00%
2,50%
2,09% 2,09%
2,00%
2,13%
1,90%
2,05%
1,96% 2,02%
2,09%
2,02% 1,98%
1,94%
1,88% 1,87%
1,74%
1,50%
1,54% 1,53% 1,54%
1,00%
0,50%
0,00%
Aplicación Completa
5,0
0,0
2005-03
2005-06
2005-09
2005-12
2006-03
2006-06
2006-09
2006-12
2007-03
2007-06
2007-09
2007-12
2008-03
2008-06
2008-09
2008-12
2009-03
2009-06
2009-09
2009-12
2010-03
2010-06
2010-09
2010-12
2011-03
2011-06
2011-09
2011-12
2012-01
2012-02
2012-03
2012-04
2012-05
2012-06
2012-07
2012-08
2012-09
2012-10
2012-11
2012-12
2013-01
2013-02
2013-03
2013-04
2013-05
2013-06
2013-07
I.
ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
Solvencia - Generales
Endeudamiento Total (Mercado; Generales)
6,0
MAXIMO LEGAL
4,0
3,0
2,0
1,0
2005-03
2005-06
2005-09
2005-12
2006-03
2006-06
2006-09
2006-12
2007-03
2007-06
2007-09
2007-12
2008-03
2008-06
2008-09
2008-12
2009-03
2009-06
2009-09
2009-12
2010-03
2010-06
2010-09
2010-12
2011-03
2011-06
2011-09
2011-12
2012-01
2012-02
2012-03
2012-04
2012-05
2012-06
2012-07
2012-08
2012-09
2012-10
2012-11
2012-12
2013-01
2013-02
2013-03
2013-04
2013-05
2013-06
2013-07
I.
ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
Solvencia - Generales
Patrimonio Disponible / Patrimonio Requerido (Mercado; Generales)
2,0
1,5
1,0
I. ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
Primas directas – MM US$ Jun 2013
8.000
7.000
6.618
6.000
7.106
5.859
5.000
3.920
4.140
4.666
4.971
4.896
4.000
3.000
2.000
1.911
2.038
2.672
2.332
2.608
3.004
3.520
3.698
3.801
1.000
1.795
0
2005
2006
2007
2008
Vida
Crecimiento de las Primas Directas 2005-2012
Vida
81,3%
Generales
93,5%
Total Mercado
85,3%
2009
2010
Generales
2011
2012
2013 (1)
(1) Datos a Junio
I. ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
ROE (Rentabilidad del patrimonio)
ROE INDUSTRIA SEGUROS EN CHILE
30%
25,71%
25%
24,43%
19,34%
20%
15,55% 14,93%
15%
10%
5%
12,42%
13,65%
10,01%
5,64%
5,54%
5,01%
10,30%
8,33%
3,35%
0%
-5%
14,00%
10,49%
8,10%
6,16%
17,26%
-6,92%
-10%
2005
(*) A junio
2006
2007
2008
2009
2010
2011
VIDA
GENERALES
PROMEDIO VIDA
PROMEDIO GENERALES
2012
2013 (*)
I.
ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
Inversiones
Inversiones Totales Aseguradoras en MM US$ Jun 2013
50.000
40.000
31.044
33.287
35.093
36.936
2005
2006
2007
2008
39.211
41.867
44.173
47.157
48.462
30.000
20.000
10.000
0
2009
2010
2011
2012
2013 (1)
(1) Datos a Junio
Crecimiento de las Inversiones
Periodo 2005 - 2013 (Junio)
56,1%
I.
ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
Inversiones -Vida
Composición cartera - Vida
2013 (1)
Instrumentos del Estado
Letras Hipotecarias
2012
Depósitos a Plazo
Acciones de S.A.
2011
Bonos y Debentures
Bonos Bancarios
2010
Otros
Inversiones Inmobiliarias
2007
Mutuos Hipotecarios
Fondos de Inversión
2005
Inversión en el Extranjero
0%
20%
40%
60%
80%
100%
(1)
A junio 2013
I.
ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
Inversiones - Generales
Composición cartera - Generales
2013 (1)
Instrumentos del Estado
Letras Hipotecarias
2012
Depósitos a Plazo
Acciones de S.A.
2011
Bonos y Debentures
Bonos Bancarios
terremoto
2010
Otros (2)
Inversiones Inmobiliarias
2007
Mutuos Hipotecarios
Fondos de Inversión
2005
Inversión en el Extranjero
0%
20%
40%
60%
80%
100%
(1)
(2)
A junio 2013
Otros incluye FFMM, caja.
Temario
I.
Estadísticas del mercado asegurador
II.
Principales hitos periodo 2010 – 2013:
1. Terremoto
2. MKB
3. IFRS
4. SBR y CBR
5. Reglamento auxiliares de Comercio de Seguros
6. Código de Comercio
7. Otros
III. Temas pendientes
1. Terremoto
Principales medidas de la SVS
Instrucción
preparación de
planes de
liquidación
Instrucciones:
Disponer atención
expedita a
asegurados
May 26
Mar 01
Oficio: Informe de
solvencia y
reaseguros
Procedimiento de
rehabilitación de
liquidadores
Ago 05

Instrucciones:
Entrega de
asesoría e
información a
asegurados
Procedimiento de
Liquidación
Abreviado
Ago 10
Oficio:
Informe de
efectos del
terremoto
en entidades
fiscalizadas
Mar 30
Feb 27
Permanente Monitoreo de Solvencia del Mercado,
Avance de Proceso de Liquidación y Pago y Orientación y Atención a Asegurados
Monitoreo de
planes de
liquidación
Auditorías en
Terreno
Liquidadores y
Aseguradoras

Proceso de Liquidación de siniestros de vivienda al 31.12.2010
Promedio diario de liquidación
Promedio diario de liquidación
al 30 de marzo: 257 siniestros
al 15 de agosto: 2.116 siniestros
200.000
189.171
188.767
187.767
185.848
190.000
182.974
178.486
187.475
185.669
180.000
183.628
182.297
172.219
177.070
167.574
170.000
159.366
160.000
155.301
148.378
150.000
140.000
131.374
130.000
110.898
116.362
120.000
114.721
116.157 119.642
110.000
114.702
105.072
100.000
90.000
76.197
76.263
80.000
80.304
70.000
60.000
42.732
52.912
50.000 34.070
40.000
30.000
17.897
26.771
20.000
5.649
10.000
10.127
0
Denunciados
Liquidados
Inspeccionados
Pagados
31
DE
BR
E
DI
CI
EM
BR
E
B
15
DE
DI
CI
EM
VI
EM
B
NO
DE
30
DE
NO
VI
EM
TU
BR
E
OC
15
DE
31
15
DE
OC
TU
BR
E
B
IE
M
B
SE
PT
IE
M
30
DE
SE
PT
TO
15
DE
AG
OS
TO
31
DE
AG
OS
LIO
DE
10
31
DE
JU
JU
LIO
O
DE
15
DE
JU
NI
O
NI
30
DE
JU
AY
O
15
31
DE
M
AY
O
M
L
AB
RI
14
DE
L
DE
AB
RI
30
DE
15
30
DE
M
AR
Z
O
1.672
189.451
189.360
187.257
123.149

Total Siniestros Reportados y Pagados
N° DE SINIESTROS: 222.386
85,6% corresponde a viviendas.
En monto, su participación es de 21,8%
TOTAL PAGADO: US$ MM 6.837,5
En el caso de vivienda, los datos corresponden a julio de 2012, cuando el proceso de liquidación registraba
sobre el 99% de avance. En los seguros distintos a vivienda la información corresponde a diciembre de 2012.

Norma, en proceso de emisión, sobre envío de información relativa a los
seguros de terremoto:
• Las compañías de SG deberán enviar anualmente a la SVS, respecto a la
fecha de cierre de los EEFF al 31 de diciembre del año anterior,
información sobre el número de inmuebles y montos asegurados por
región, y exposición total y de reaseguro de terremoto.
• Se debe proporcionar información por región relativa al número de
inmuebles (habitacionales - individuales o, colectivos o masivos -,
comerciales, industriales o de infraestructura) y montos asegurados
con las coberturas vigente (ramos según Circular N° 2022) de incendio,
incendio y daños materiales causados por salida de mar, originada por
sismo, incendio y daños materiales causados por sismo, pérdida de
beneficio por incendio y pérdida de Beneficio por Terremoto o salida de
mar, originada por sismo.
• Se debe proporcionar también información relativa a exposición total
(montos brutos y retenidos), contratos XL catastróficos y Reserva
Técnica (NCG N° 306), y los reaseguros (catastróficos y proporcionales)
que amparan los seguros vigentes otorgados.
• Vigencia: 1 enero de 2014

Principales lecciones aprendidas
PROBLEMA
SOLUCIONES
• Cobertura de sismo asociada a la contratación de • Ley N° 20.552 publicada el 17.12.2011–
créditos hipotecarios con altas comisiones pagadas Licitación de los seguros asociados a créditos
por el asegurado.
hipotecarios (vigencia 01.07.2012).
• Desconocimiento por parte de las personas si • Ley N° 20.552 publicada el 17.12.2011–
tenían cobertura de sismo.
Sistema de Información de Consulta de
Seguros (vigencia 18.12.2012).
• Problemas con restricciones a las coberturas
ofrecidas, prorrateo por infraseguro, liquidadores • NCG N° 331 del 21.03.2012 – Condiciones y
designados en las pólizas, etc.
coberturas mínimas de los seguros asociados
a los créditos hipotecarios. NCG N° 333 del
27.03.2012 – Información que deben entregar
los AAMHE en relación a estos créditos.
• Gran cantidad de denuncias por lo que se • Decreto Supremo N° 1.055 publicado el
solicitaron prórrogas para liquidar los siniestros.
17.08.2012– Establece nuevos plazos y
principios para liquidar los siniestros; se
• Problemas para contactar a los asegurados y contempla el uso de medios tecnológicos y el
coordinar la labor de los liquidadores.
respaldo electrónico; se exigen Manuales de
evaluación y liquidación de siniestros y planes
• No todos los agentes contaban con planes de de contingencia; contiene normas especiales
contingencia, o éstos eran insuficientes.
para la liquidación de siniestros en caso de
eventos catastróficos y la coordinación en la
• Problemas en la liquidación de condominios por liquidación
de
condominios
(vigencia
falta de coordinación entre distintos liquidadores.
01.06.2013).

Principales lecciones aprendidas
PROBLEMA
SOLUCIONES
• Las aseguradoras tuvieron que asumir costos para
reinstalar la capacidad de sus contratos de exceso
de pérdidas, costos que no estaban incluidos en
Reserva Catastrófica de Terremoto (RCT).
• NCG N° 306 del 14.04.2011 – Las
aseguradoras deben incluir costos de
reinstalación en la RCT, salvo que éstos
hayan sido pagados previamente (como parte
de la prima de reaseguro).
• Si bien los reaseguradores internacionales
contaban con una buena clasificación de riesgo (A- o
superior) el terremoto dejó en evidencia la necesidad
de utilizar otros medios adicionales para evaluar la
solvencia de éstos.
• NCG N° 309 del 20.06.2011 y NCG N° 325
del 29.12.2011 – Se fortalece el rol del
directorio en la contratación del reaseguro y
en la evaluación del riesgo de crédito.
• En Chile no existe un modelo propio para estimar • Mapa de Riesgos – Una vez concluido este
el monto de las pérdidas aseguradas.
proyecto, la SVS evaluará si se utilizará este
modelo en el cálculo de la RCT.
• Desinformación por parte de los asegurados y del • Nuevo portal SVS Educa.
público en general sobre el funcionamiento de los
seguros.
2. MKB

La Ley N° 20.552 que modificó a la Ley de Seguros, incorporó la licitación de los
seguros asociados a los créditos hipotecarios y el sistema de información de
consulta de seguros (SICS).
Resultado Licitaciones:

Del 01.07.2012 al 15.05.2013 se han realizado 59 licitaciones, las que han
beneficiado a más de 900 mil personas con un menor precio.

En desgravamen y desgravamen más invalidez total y permanente 2/3, la baja
promedio es del 60,8% en la tasa del seguro.

En incendio e incendio más adicionales, baja promedio es del 33,3% en el
precio del seguro.
SICS:

Permite consultar los seguros contratados o en que se es beneficiario. La SVS
envía la consulta a todas las aseguradoras utilizando webservice y resume la
información de éstas informando al ciudadano en un plazo máximo de 30 días.

Del 18.12.2012 (entrada en vigencia) al 30.06.2013 se recibieron 6.754
consultas, de éstas el 78,9% las efectuó el asegurado. Se respondieron 5.430
consultas y en el 96% de los casos se informó la existencia de al menos un
seguro.
Familiar,
1,165,
17.2%
Beneficiario
, 162, 2.4%
Legítimo
interesado,
53, 0.8%
SOAP, 42,
0.6%
Asegurado,
5,332,
78.9%
Se entenderá que existe un legítimo interés cuando el solicitante acredite tener una pretensión actual y real sobre los
derechos de una póliza determinada.
3. IFRS

Siguiendo las tendencias internacionales y del mercado financiero en Chile, la
SVS comenzó a trabajar en la implementación de IFRS desde el año 2006.
Creación Mesa
Trabajo conjunta
- Compañías
- Auditores Ext.
- SVS
Draft de IASB
“Financial
Instrument:
Classification and
Measurement”
Creación
grupo de
trabajo
interno SVS
2008
01-2009
Consultoría
Especializada
Encuesta sobre
avances de
implementación
IFRS
Implementación
IFRS en seguros
EEFF no
comparativos
TERREMOTO
CRISIS MUNDIAL
2007
Emisión
estándares SVS,
con criterios
de aplicación y
normas
07-2009
2010
Consultoría
Actualización
RT (2009-2010)
2011
Marcha Blanca:
31.12.2011
Sólo ESF
2012
2013
EEFF
Comparativos
Ventajas de implementar IFRS:

Aumenta la calidad y comparabilidad de la información financiera a nivel
internacional.


Disminuye barreras al flujo de capitales.
Facilita proceso de consolidación de la información de grupos multinacionales.
Principales excepciones:




Mantención de la gradualidad de las tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y
MI-2006.
Valoración de inversiones inmobiliarias.
Provisiones de Primas por cobrar, Préstamos y Siniestros a Cobrar a
Reaseguradores.
EEFF intermedios no consolidados.

Principales normas emitidas:
Reservas Técnicas:
• RT RV y SIS bajo IFRS - NCG 318 del 01.08.2011
• RT bajo IFRS - NCG 306 modificada por NCG 320 del 01.09.2011
• Suficiencia de primas y reserva adicional SIS - NCG 319 del
01.09.2011
Inversiones:
• Valorización de inversiones financieras - NCG 311 del 28.06.2011
• Valorización inversiones inmobiliarias -NCG 316 del 12.08.2011
Solvencia:
• Determinación PN, PR y Obligación de Invertir - NCG 323 del
25.11.2011
Estados Financieros:
• Presentación y tratamiento de la información financiera bajo IFRS:
provisiones, goodwill, Intangibles, impuesto diferido, corrección
monetaria - NCG 322 del 23.11.2011.
• Forma, contenido y presentación de EEFF bajo IFRS - Circular 2022
del 17.05.2011 y sus posteriores modificaciones (Circular 2050,
2073 y 2076).
Se requiere utilizar formato XBRL dado que estandariza el formato
de la información financiera y de negocio que envían las entidades
aseguradoras en forma digital.
4. SBR y CBR

Evolución del sistema de regulación y supervisión hacia una SBR
NCG N°309
Gob Corp (GC)
NCG N°325
Gestión de Riesgos (GR)
2010
Preparación y
envío
anteproyecto
Ley a M.
Hacienda
White Paper CBR
QIS 1
Mesas de Trabajo
2012
2011
Ingreso a Trámite
legislativo PDL en
Sep 2011
Cambio Estructura
Organizacional
Intendencia de Seguros
2013
Consultoría BM y desarrollo
metodología CBR
IAIS MMoU Jun 2012
Equivalencia UE
Taller Pilar I
Marzo 2013
Taller Pilar II
Aprobación PDL Cámara Oct 2013
Diputados Oct 2012
Capacitación Funcionarios (2006-2012)
Inicio trámite legislativo en
el Senado Nov 2012
Aplicación progresiva de la metodología SBR desde 2009
Autoevaluación GC (Dic 2011) y Estrategias GR (Oct 2012)
5. Reglamento auxiliares de Comercio
de Seguros

Mejora de la información al asegurado y calidad del servicio.

Procedimiento de liquidación oportuno, transparente y objetivo.

Reducción del plazo de liquidación de siniestros.

Establecimiento de reglas especiales en caso de catástrofes.

Incorporación de nuevas tecnologías.
Vigencia: 1° de junio de 2013
6. Código de Comercio

El Código de Comercio chileno data del año 1865.

En mayo de 2013 se publicó la Ley 20.667 que incorpora cambios al Código de
Comercio y al Código Penal. Vigencia: 1° de diciembre de 2013.

Objetivo del cambio: actualizar la regulación legal del contrato de seguro
incorporando las tendencias modernas en materia de comercio de seguro e
incorporando nuevas definiciones de seguros.



Las nuevas normas tienen carácter imperativo, salvo que se estipulen
condiciones más beneficiosas para el asegurado.
Esto no aplica para:
Seguros de daños contratados individualmente en que asegurado y
beneficiario sean personas jurídicas con una prima anual superior a UF
200.
Seguros de casco y marítimo.

Desformalización del contrato: el contrato de seguro deja de ser solemne
y pasa a ser consensual.

Se regula el contrato colectivo: las modificaciones son notificadas por
asegurador a través del tomador y rigen a contar de la siguiente
renovación. El asegurado puede renunciar si no está de acuerdo.

Declaración del riesgo: el contratante debe informar al tenedor de lo que
solicita el asegurador. Si éste no solicita declaración sobre el estado del
riesgo, no puede alegar errores, reticencias o inexactitudes, ni
circunstancias no comprendidas en la solicitud.

Regulación legal de la preexistencia: sólo podrán considerarse
preexistencias aquellas enfermedades, dolencias o situaciones de salud
diagnosticadas o conocidas por el asegurado o por quien contrate a su
favor.

Devengamiento de la prima: la prima se devenga proporcionalmente al
tiempo transcurrido, en los seguros a un plazo determinado.

Retracto: se establece en 10 días, desde que se recibe la póliza, el derecho
a retracto del contrato de seguro celebrado a distancia, sin expresión de
causa ni cargo alguno, teniendo derecho a la devolución de la prima.

Resolución de conflictos: se establece que el mecanismo de resolución de
conflictos entre asegurado y asegurador es el arbitraje. No obstante ello, el
Código también da la posibilidad al asegurado de optar por ejercer su
acción ante la justicia ordinaria, en disputas que surjan con motivo de un
siniestro cuyo monto sea inferior a UF 10.000.

Pólizas de seguro que por ley o reglamento se deben depositar en la SVS:
1. Renta Vitalicia Inmediata (Nota 1)
2. Renta Vitalicia Diferida (Nota 1)
3. Cláusula de período garantizado (Nota 1)
4. Cláusula de aumento de porcentaje (Nota 1)
5. Póliza de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (Nota 1)
6. Póliza SOAP (Nota 2)
7. Póliza de garantía para asesores previsionales (Nota 2)
8. Póliza RC profesional para asesores previsionales (Nota 2)
9. Póliza RC Profesional para Liquidadores de Siniestros (Nota 2)
10. Póliza RC Profesional Corredores de Seguros (Nota 2)
11. Póliza de Garantía Corredores de Seguros (Nota 2)
12. Póliza RVI sobrevivencia bomberos fallecidos (Nota 2)
13. Póliza RVI invalidez bomberos (Nota 2)
14. Póliza garantía AAMH (Notas 2)
15. Póliza RC certificación de firma electrónica (Nota 3)
16. Cláusula de mandato irrevocable para pólizas en moneda extranjera (Nota 3)
17. Pólizas Ministerio de Transportes (Nota 3)
Nota 1: depositada por la SVS
Nota 2: SVS probablemente depositará en Octubre 2013
Nota 3: en desarrollo por parte de la SVS
Notas al 30.09.2013
Pólizas depositadas por el mercado:

El mercado depositó 220 pólizas y cláusulas adicionales al 04 octubre de
2013. De éstas 34 fueron depositadas por la AACH y 186 por las
aseguradoras.
Pólizas depositadas al 04.10.13: 99
Cláusulas depositadas al 04.10.13: 121
Ing. y Computadores,
9, 9%
Accidentes Personales,
8, 8%
Otros (*),
26, 27%
Otros (*),
9, 7%
Salud,
18, 15%
Desgravamen,
8, 8%
Ing. y Computadores,
20, 17%
Accidentes
Personales,
7, 6%
Multirriesgo,
9, 7%
Incendio,
9, 9%
Vida,
14, 14%
Salud,
13, 13%
Vehículos Motorizados,
6, 6%
Multirriesgo,
6, 6%
(*) Otros incluye: Asistencia Generales (5), Garantía y Fidelidad (3),
Responsabilidad Civil (4), Varios SG (7), Robo (3) y Renta Privada (4)
Vehículos Motorizados,
21, 17%
Incendio,
37, 31%
(*) Otros incluye: Vida (4), Desgravamen (2) ,
Renta Privada (2) y Robo (1).
Pólizas de seguro con características especiales:

Pólizas hipotecarias (4POL y 16 Cláusulas)
Depositadas por el mercado

Pólizas del Art. 2 DL 1092 de 1975 de las mutuales de seguro (*)
Requieren autorización de la SVS
1 póliza en proceso de autorización

Pólizas Seguro Agrícola (11 POL y 4 Cláusulas)
Aún no depositadas

Pólizas APV y APVC (12 POL y 9 Cláusulas)
Requieren autorización de la SVS
4 pólizas en proceso de autorización
(*) El DL N°1.092 de 1975 DISPONE OBLIGATORIEDAD DEL SEGURO DE VIDA PARA EL PERSONAL DE LAS FUERZAS
ARMADAS Y CARABINEROS .
Art. 2°: Los planes de seguros, tanto del Primer como del Segundo Grupo, que las Mutualidades Institucionales
establezcan en favor de las personas indicadas en el artículo anterior, sea por medio de pólizas de seguros individuales
o colectivos o mediante otras formas de contratación, según corresponda, deberán contar previamente con la
aprobación de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Normativa emitida:




NCG N° 349 del 26.07.2013 – Depósito de pólizas
NCG N° 350 del 19.08.2013 – Contenido pólizas asociadas a Créditos Hipotecarios
Circular N° 2.114 del 26.07.2013 – Devolución prima pagada no devengada
Circular N° 2.115 del 26.07.2013 – Envío a la SVS de sentencias vía SEIL
Normativa en consulta:



Modificación a Circular 1.893 – Contenido pólizas APV y APVC
Reemplaza a Circular 1.457 – Contenido pólizas, primas y comisiones, publicidad
Modificación a Circular 1.759 – Información asegurados seguros colectivos
Se cerró el plazo para efectuar comentarios a las normativas antes mencionadas.
Normativa pronta a publicarse en la web para comentarios:











Modificación a Circular 1.935 – Información en seguros de salud
Modificación a Circular 1.390 – Propuesta de seguro
Modificación a NCG 171 – Normas de seguridad en comercio electrónico
Modificación a Circular 1.679 – Exámenes corredores
Modificación a NCG 80 y otras – Bancaseguros
Modificación a NCG 163 – Contratación rentas vitalicias
Modificación a Circular 1.459 – Certificado SOAP
Complemento Circular 1.759 – Atención asegurados
Modificación NCG 306 – RT en seguros no previsionales
Modificación a Circular 1.758, conjunta con SBIF – Información a deudores seg col
Modificación a Circular 1.587 – Contratación a distancia
Modificación Decreto Supremo:

Se envió a Ministerio de Hacienda propuesta de modificación a DS 1.055 –
Reglamento Auxiliares del Comercio de Seguros y Procedimiento de Liquidación
de Siniestros
7. Otros
Autoregulación del Retail:

Mejorar la información entregada a los asegurados, incorporar el derecho
de retracto, perfeccionar el procedimiento de ventas telefónicas, verificar la
entrega inmediata del certificado de cobertura en los seguros colectivos, e
informar el efecto de las renegociaciones.

Se depositaron 7 pólizas y 4 cláusulas adicionales. Las nuevas pólizas
contienen un lenguaje más simple y directo y una liquidación más simple
del siniestro.
–
Se depositaron 2 pólizas de SV, 2 de renta hospitalaria, 2 de accidentes personales y 1 de
seguro de hogar. Las cláusulas adicionales corresponden a renta diaria hospitalaria, renta
diaria hospitalaria accidente escolar, muerte accidental y pago anticipado por invalidez total y
permanente.

Se monitoreó el cumplimiento de estos compromisos con auditorías que
realizaron empresas de auditoría externa.

Se impartirá capacitación al personal del área comercial como parte de una
2° etapa de autoregulación.
Nuevos Portales SVS:

SVS + Cerca: portal de atención ciudadana, que permite conocer y acceder
a los distintos trámites y servicios que se pueden realizar en la SVS.

SVS Educa: portal de educación financiera para inversionistas, asegurados
y público en general que permite a las personas comprender la labor de la
SVS y los mercados que fiscaliza.
 Estructura del mercado de seguros.
 Entidades que intervienen en el mercado de seguros.
 Tipos de seguros más frecuentes.
 Información específica de RV y SCOMP y seguros asociados a créditos hipotecarios.
 Temas específicos para asegurados.
 Sección para estudiantes.
 Material interactivo.
SOAPEX - Seguro Obligatorio de Accidentes Personales para Extranjeros:

El Decreto N° 151 del Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones,
publicado el 10 de mayo de 2013, establece que los vehículos que tengan
matrícula extranjera, que ingresen provisoria o temporalmente al país y
durante todo el período de tiempo que circulen en él, deberán contratar
un seguro obligatorio de accidentes personales.

Este seguro se podrá contratar con compañías de seguros nacionales o
compañías de seguros extranjeras si la contratación se efectuase fuera del
territorio nacional. En este último caso, se deberá informar la existencia de
un convenio entre las compañías de seguros establecidas en Chile y las
extranjeras.

Las características y condiciones del seguro deberán ajustarse a los
términos de la póliza que autorice la Superintendencia de Valores y
Seguros y a la normativa complementaria que esta última entidad dicte.

El 10 de octubre se cerró el plazo para efectuar consultas y comentarios a
esta normativa.

Vigencia: 6 de noviembre de 2013
Temario
I.
Estadísticas del mercado asegurador
II.
Principales hitos periodo 2010 - 2013
III. Temas pendientes:
1. SBR y CBR
2. Conducta de Mercado
3. RV Variable
4. Hipoteca Revertida
5. Tablas de Mortalidad
6. IFRS AMH y CS
7. Mapa de Riesgo Sísmico
8. Comisión de Valores y Seguros
1. SBR y CBR

En la actualidad el PDL-SBR se encuentra en su segundo trámite constitucional
en la Comisión de Hacienda del Senado.

Se han realizado varias exposiciones ante dicha instancia, tanto por parte de la
SVS como del sector privado, con el objetivo de introducir indicaciones al
proyecto original que lo perfeccionen.

Se espera que la tramitación del PDL continúe avanzando, aunque no existe
certeza de la fecha de su aprobación final por parte del Congreso.

En paralelo se ha continuado con el desarrollo de las mesas de trabajo, cuyos
resultados se esperan para el cuarto trimestre de 2013.

Se formaron las siguientes mesas de trabajo:
•
•
•
•
•
Mesa Rentas Vitalicias, TSA Estresado
Mesa de SIS y Vida Tradicional
Mesa Riesgos Técnicos en Seguros Generales
Mesa de Riesgo de Mercado en Bienes Raíces
Otros:
Correlaciones y beneficios por diversificación
Riesgo de crédito de MHE y Reaseguro

Lo anterior, será incorporado en la segunda versión del White Paper con la
Metodología para la Determinación del CBR de las Compañías de Seguros, cuya
publicación se estima será en el primer trimestre de 2014.

Los resultados del segundo estudio de impacto (QIS 2) con dicha metodología
aplicada, se estima serán requeridos durante el segundo trimestre de 2014.
2. Conducta de Mercado

El tema de Conducta de Mercado (CDM) ha recibido considerable atención
en las últimas décadas a nivel internacional.

A mediados del año 2012, se formaron varios grupos de trabajo en la SVS
encargados de estudiar la experiencia nacional e internacional cuyo objetivo
final es proponer un modelo de supervisión, también basado en riesgos,
aplicable a la CDM.

Se concluyó el estudio de los grupos de trabajo y se desarrolló un sistema
que permite analizar en mayor detalle los reclamos recibidos en esta
Superintendencia.

Continuaremos trabajando en este tema y se espera publicar una primera
versión del white paper, para comentarios del mercado, el próximo año.
3. RV Variable

La Ley N° 19.934, que establece reglas relativas a la comercialización de rentas
vitalicias, creó las rentas vitalicias inmediatas variables.

El art. 62 del D.L. N° 3.500 establece básicamente dos requisitos:
 El
componente variable puede expresarse en moneda de curso legal, en
moneda extranjera o en un índice asociado a carteras de inversión autorizado
por la Superintendencia de Valores y Seguros.
 El componente fijo debe ser igual o mayor que la Pensión Básica Solidaria de
Vejez ($80.528), a menos que se trate de una pensión de vejez anticipada, en
cuyo caso debe ser al menos equivalente al 100% de la Pensión Máxima con
Aporte Solidario ($261.758).

La AACH presentó una propuesta de RV Variable:

El componente fijo se determina como una renta vitalicia inmediata.

El componente variable se determina en la misma forma que el retiro
programado.

El riesgo de longevidad del asegurado y/o de los beneficiarios de pensión y el
riesgo de inversión de la parte fija lo asume la aseguradora. Respecto del
componente variable, estos riesgos los asume el asegurado o beneficiarios de
pensión (una aseguradora presentó una propuesta en que el riesgo de
longevidad lo asumiría la compañía).

La SVS formuló las siguientes observaciones a dicha propuesta, dado que las
rentas vitalicias forman parte del sistema de seguridad social:

“… su principal inconveniente radica en que, al ser la renta vitalicia un contrato
irrevocable, el asegurado queda cautivo en la aseguradora, no pudiendo
cambiarse a otra compañía ante una situación de insatisfacción con el
desempeño de la inversión del componente variable. Del mismo modo, al tener
la compañía un cliente cautivo, sin el compromiso de una rentabilidad mínima
del fondo que determinará una parte la pensión, se pueden generar
desincentivos a mantener en todo momento una eficiente gestión de las
inversiones.”

“Asimismo, al estar el producto diseñado para un esquema donde el
componente variable se invierte en cuotas de fondos mutuos o de inversión, que
eventualmente podrían ser emitidas por administradoras relacionadas a la
compañía, preocupa que las comisiones por la administración de las inversiones
puedan eventualmente subir a futuro. Lo anterior se hace crítico en un contexto
en donde la administradora de fondos es relacionada a la compañía, por el
evidente conflicto de interés que se puede generar.”

“…Esta Superintendencia considera importante que el producto renta vitalicia
variable brinde opciones al pensionable para eventualmente incrementar su
pensión, pero bajo un esquema en el que los riesgos están acotados y donde el
producto sea suficientemente claro, transparente y libre de incentivos
inadecuados o potenciales conflictos de interés…”

Por otra parte, en reuniones en la SVS se planteó a las compañías de seguros
mostrar que el producto de renta vitalicia variable tiene ventajas respecto de la
alternativa hoy disponible de combinar una renta vitalicia inmediata con un
retiro programado en términos de rentabilidad, comisiones, incentivos, etc.
4. Hipoteca Revertida

Desde hace algunos años distintos sectores han manifestado interés por el
desarrollo de la Hipoteca Revertida (HR) en Chile, como un mecanismo que
otorgue una opción a los pensionados que son propietarios de una vivienda
para incrementar sus pensiones.

Las aseguradoras también han mostrado interés en ofrecer este producto,
como una forma de combinar una inversión de largo plazo con un seguro de
renta vitalicia (o de sobrevida). Para las compañías que hoy ofrecen rentas
vitalicias se ve como una extensión natural de su actividad.

La HR funciona entregando en garantía la vivienda a una compañía de seguros
que le promete al pensionado una renta vitalicia a cambio. El objetivo es
generar un flujo fijo de por vida que complemente los ingresos del pensionado
utilizando como garantía la casa propia.

Para que funcione la HR deben existir mecanismos de comercialización de las
viviendas que garanticen transparencia y competencia en la cotización y oferta
del producto, y una decisión informada por parte del pensionado.

Una primera propuesta de regulación para proteger a los pensionados y sus
herederos, es el establecimiento de un sistema que proporcione una
plataforma centralizada, ágil y confiable que permita a los pensionados y a las
compañías, realizar de manera rápida, transparente y competitiva los trámites
asociados a la contratación de la Hipoteca Revertida, y a su vez reducir los
costos de transacción. Este sistema además, podría encargarse de la liquidación
y administración de las viviendas.

La propuesta de HR se entregó a las autoridades pertinentes.
5. Tablas de Mortalidad

Se prorrogó la vigencia de las tablas de mortalidad MI-2006 (inválidos) y
B-2006 (beneficiarios) hasta el 30 de junio de 2016, fecha de la próxima
licitación del SIS (NCG N° 344 de SVS y Circular 77 de la SP, de enero de 2013).

Las tablas RV2009 (causante) regirán hasta el 30 de junio de 2015 (NCG N° 274
de SVS y Circular N° 1679 de la SP).
• La AACH solicitó prórroga de tablas RV2009 hasta 2016 para concentrar
en una misma fecha la revisión de todas las tablas, optimizar recursos y
permitir que todas las tablas entren en vigencia en forma conjunta.
• La SP y esta Superintendencia están evaluando la solicitud de la AACH.
6. IFRS AMH y CS

Para completar la convergencia de las industrias al estándar IFRS, se ha
publicado en la web SVS los proyectos de normas respectivas para las
Administradoras de Mutuos Hipotecarios y Corredores de Seguros.

La fecha de implementación para ambas industrias es a contar del año 2014.

Se está evaluando la solicitud de postergar la vigencia para el año 2015.
7. Mapa de Riesgo Sísmico

Contribuye a mejorar regulación/supervisión del sector asegurador.

Permitirá establecer una metodología de cálculo de la PML más precisa.

Estimaciones sobre base científica y con mayor información.

Fortalece la gestión de riesgos de las aseguradoras.

Podría ser considerada por la SVS en la determinación de la RCT.
8. Comisión Valores y Seguros

El 3 de julio de 2013 ingresó a la Cámara de Diputados el PDL N° 9015-05.

El objetivo del PDL es cambiar la estructura de gobierno unipersonal de la SVS
y adquirir la forma de una Comisión, manteniendo la condición de servicio
público descentralizado y especializado.

Un ente colegiado se considera necesario para:
•
Crear las bases para que el legislador conceda al regulador atribuciones
más amplias para actuar con mayor eficacia, descansando en la
imparcialidad y especialización del organismo.
•
Fortalecer la imparcialidad y el debido proceso en la resolución de los
procesos sancionatorios.
•
Permitir la integración, en la cabeza de la entidad regulatoria, de
personas con experiencias, especialidades y formaciones profesionales
complementarias.
•
Permitir la renovación por parcialidades, de modo de equilibrar la
continuidad, independencia y renovación en la dirección institucional.
Encuentro Asegurador año 2013
Fernando Coloma Correa
Superintendente de Valores y Seguros
11 de octubre de 2013