Transcript Fusie van pensioenfondsen - Vereniging voor Pensioenrecht

Fusie van pensioenfondsen
Voor Vereniging van Pensioenrecht
11 september 2013
Irene Vermeeren – B&M Pension Industry Group
Facts & Figures
– DNB wees in 2007 op belang van schaalgrootte PF ten
aanzien van hoogte uitvoeringskosten
– Aantal pensioenfondsen vanaf 1997 fors gedaald: van
1000 naar 400 pensioenfondsen
– Mogelijkheid multi-opf: thans 3 bestaande multi-opf-en
2
Juridisch speelveld
1. Burgerlijk Wetboek: zoals art. 2:309 BW e.v. en art.
7:662 e.v.
2. Pensioenwet: bijvoorbeeld art. 105 en art. 99 lid 4 Pw
3. Mededingingswet: art. 27 en art. 34
4. Fiscaliteit
3
Burgerlijk Wetboek
Art 2:309 BW bepaalt:
“Fusie is een rechtshandeling van twee of meer rechtspersonen waarbij één van deze het
vermogen van de ander onder algemene titel verkrijgt of waarbij een nieuwe
rechtspersoon die bij deze door hen samen wordt opgericht, hun vermogen onder
algemene titel verkrijgt.”
A
Verdwijnend PF
Verdwijnend PF
B
Verdwijnend PF
B
A
Verkrijgend PF
C
Verkrijgend PF
4
Aandachtspunten
1. Verkrijging onder algemene titel: rechtsgevolgen onder
overeenkomst gaan over op verkrijger tenzij…
* bijvoorbeeld vermogensbeheerovereenkomsten
‘The Agreement may be terminated without penalty at any time by either party giving
written notice to the other.’
* bijvoorbeeld (eenzijdige) change of control clausule in
uitvoeringsovereenkomst
2. Rechten & verplichtingen uit arbeidsovk gaan over op
verkrijgend PF
5
Aandachtspunten
3. Organisatorische gevolgen
- bestuur en organisatorisch apparaat van verkrijgend PF
blijft in stand
- organen van verdwijnend PF gaan niet mee onder
algemene titel omdat zij kwaliferen als onlosmakelijk
verbonden met fonds
- art. 99 lid 4 PW : ‘elke onderneming of groep wordt
door tenminste één wn- en één wg-vertegenwoordiger
vertegenwoordigd’
Afspraken bestuurssamenstelling vooraf vastleggen
(fusievoorstel, statuten, uitvoeringsovk)
EK-vragen: meerdere deelnemersraden wenselijk? Nee!
Invulling na fusie paralel met de OR?
6
Aandachtspunten
4. Statuten & doelvernogen
- statuten blijven ongewijzigd
- doelvermogen verdwijnende PF wordt aangewend voor
doelvermogen verkrijgende PF
- bescherming doelvermogen ex art. 2:317(5) BW en art.
2:293 BW
Let op rechtsvormwijziging en beklemming: Optas
Pensioenen (Rtb Rotterdam 18 februari 2004, JOR 2004,
100)
5. Ringfencing
- OPF met meerdere regelingen: financieel één geheel
- Multi-OPF: ringfencing of financieel één geheel
7
Aandachtspunten
6. Evenwichtige belangenbehartiging
– Fusiebesluit = bestuursbesluit
– Bestuur PF dient zich mede te richten naar belangen van
(gewezen) deelnemers, aanspraakgerechtigden,
pensioengerechtigden en werkgever (art. 105 lid 2 PW)
7. Consultatie vereisten
– Wettelijk adviesrecht deelnemersraad ex art. 111 PW:
a) DR verdwijnend PF tav overdragen van verplichting
(sub f)
b) DR verkrijgend PF tav samenvoegen van
pensioenfondsen (sub j)
8
– Advies dient tijdig te worden gevraagd
Aandachtspunten
8. Aanvullende consultatie vereisten tot vaststelling van
liquidatie, fusie of splitsing PF per 1 juli 2014:
– Raad van Toezicht = goedkeuringsrecht (art. 104 Pw)
– Verantwoordingsorgaan = adviesrecht (art. 115a sub i
fusie en sub j multi-opf Pw)
– Belanghebbende orgaan = goedkeuringsrecht (art. 115c
sub b fusie en d multi-opf Pw) met geschillenregeling
Goedkeuringsrecht heeft louter interne werking
Wel bestaat recht op enquete voor deze 3 organen (art. 219
PW)
9
Aandachtspunten
9. Mededingingswet
– Uitvoeringsregel Nma Pensioenfondsen
– Art. 34 Mededingswet
10. Fiscale wetgeving
– Fusievrijstelling ex art. 5bis uitvoeringsbesluit belastingen
van rechtsverkeer
10
Stappenplan juridische fusie
1. Fusievoorstel (2:312 BW)
2. Toelichting op fusievoorstel (2:313 BW)
3. Deponering & publicatie (2:314 BW)
4. Fusiebesluit (2:317 BW)
5. Notariële akte & inschrijving hrg (2:318 BW)
11
CONTACT
Irene Vermeeren
Pension Industry Group
Partner Arbeidsrecht & Pensioenrecht
T +31 205517477
[email protected]