Transcript Pääomasijoittaminen/Juha Turunen

Pääomasijoittaja
aloittavalle ja kasvavalle yritykselle
LTY 11.10.2010
JuhaTurunen sijoitusjohtaja
Sisältö
•
•
•
•
•
•
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Innofinance Oy
Pääomasijoittaminen
Yrittäjäpolven vaihdos
Indekon Oy
Pääomasijoittaminen Suomessa
Kysymyksiä
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
INNOFINANCE OY
•
•
Innofinance Oy on pääomasijoitusyhtiö, joka sijoittaa
suomalaisiin, pieniin ja keskisuuriin yrityksiin.
Toimipisteemme sijaitsevat
Espoossa, Lappeenrannassa ja Tampereella.
•
Neljän rahastomme kautta olemme mukana noin 50
kasvavan yrityksen toiminnassa.
•
Innofinancen omistajina ovat avainhenkilömme. Yrittäjinä
olemme vahvasti sitoutuneet kohdeyrityksiemme
kehittämiseen ja kasvattamiseen. Henkilöstöllämme
on organisaatioiden johtamisesta ja liiketoimintojen
kehittämisestä yhteensä 100 vuoden kokemus.
Pääomasijoituskokemusta meillä puolestaan on yhteensä 40
vuotta.
•
Tiedämme, että menestyksemme on riippuvainen
kohdeyritystemme menestyksestä.
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
INNOFINANCE OY
Tarjoamme yrittäjille
• Haluamme auttaa yrittäjää menestymään.
Tarjoamme kokemusta hallitustyöskentelyyn,
työkalut liiketoiminnan tehostamiseen ja
yrityksen asioita eteenpäin vievän
kontaktihenkilön. Olemme koonneet vahvan ja
osaavan yhteistyökumppaniverkoston
niin paikallisesti kuin kansainvälisestikin.
• Tarkoituksenamme on maksimoida pk-yrityksen
käytettävissä olevat rahoituslähteet.
Yhdistämällä oman rahoituksemme ja julkiset
rahoitustahot kokoamme yrittäjälle edullisen ja
toimivan rahoituspaketin.
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
Pääomasijoitukset ovat
sijoituksia Suomen
tulevaisuuteen
•
•
•
•
•
•
Pääomasijoittaminen on tärkeä yritystoimintaa ja talouden
kasvua kiihdyttävä sekä Suomen kilpailukykyä nostava
tekijä. Pääomasijoittamisen vaikutukset ulottuvat osaltaan
myös työllisyystilanteen kohentamiseen.
Pääomasijoitus antaa johdolle työkalut yrityksen viemiseksi
kasvun seuraavaan vaiheeseen ja mahdollisuuden osallistua
yrityksen menestykseen omistajina.
Pääomasijoitus on sitoutunutta, pitkäaikaista ja
riskinsietokykyistä. Se antaa yritykselle niin kokeneiden
neuvonantajien tuen kuin taloudellisenkin tuen strategisten
päätösten tekemiseen.
Pääomasijoittaja sitoutuu yrityksen kasvattamiseen ja saa
voittonsa yrityksen menestymisen myötä.
Pääomasijoittaminen on joustavaa. Pääomasijoittajilla on
laaja valikoima rahoitusinstrumentteja eri lähteistä eri
tarpeisiin.
Eri kasvuvaiheiden yritykset aina perustettavasta yrityksestä
vakiintuneisiin saakka ja yritykset eri toimialoilla –
huipputeknologiasta perusteollisuuteen – voivat hyötyä
pääomasijoituksesta
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
Pääomasijoittamisen käsite
• Pääomasijoitus on keskipitkän tähtäimen rahoitusta,
joka annetaan osakeomistusta vastaan
listaamattomaan,
• nopeasti kasvavaan yritykseen.
• Yhdysvalloissa pääomasijoituksesta puhuttaessa
käytetään kahta termiä.
• Termillä venture capital tarkoitetaan yleensä
ainoastaan alku- tai kasvuvaiheen
vähemmistöpääomasijoitusta.
• Yritysjärjestelyihin kohdistuvaa pääomasijoitusta
tarkoitettaessa käytetään termiä private equity.
Private equitya voidaan pitää myös eräänlaisena
yläkäsitteenä,
• jonka osa venture capital on.
• Euroopassa, ja myös Suomessa, näiden kahden
luokan välillä ei yleensä tehdä eroa ja molempia
termejä käytetään sijoitusvaiheesta riippumatta.
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
Pääomasijoittajat
• Pääomasijoituksia tekevät Suomessa
pääomasijoitusyhtiöt ja bisnesenkelit.
• Bisnesenkeleillä tarkoitetaan varakkaita
yksityishenkilöitä, jotka sijoittavat pienehköjä
summia alkuvaiheen yrityksiin.
• Lisäksi suurilla teollisilla yrityksillä ja
• Palveluyrityksillä saattaa olla omaa
pääomasijoitustoimintaa. Nämä niin sanotut
corporate venturing-sijoittajat (suom. teolliset
sijoittajat) sijoittavat omalle toimialalleen ja ovat
siten myös mahdollisia pääomasijoittajia.
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
1. Innofinance-Rikastamo
INNOFINANCE
OY
Lopullinen rikastus
3..5 kpl
seulonta
Dealflow
n.200
Ensisijoitukset
n.30kpl
Jatkosijoitukset
n. 10 kpl
EXIT
0,1M…………………………0,5M……………….…….2M………
”dd-vaihe” pienellä sijoituksella
Seuraavat jatkosijoitusvaiheet
ennen jatkosijoituksia (ollaan sisällä!) Varmistetaan tuotto-odotus
Yhtiömiehille mahdollisuus suoriin
sijoituksiin
Indekon Oy sijoitukset
Cursor Oy
1.11.1993
67 679
2,5 %
Eagle Filter Oy
13.4.1995
37 001
9,4 %
Suomen Kuitulava Oy
12.5.1995
50 625
23,2 %
Teemuaho Yhtiöt Oy
6.7.1995
15 256
1,40 %
Lahden Alueen Pääomarahasto Ky
11.2.1997
385 972
28,39 %
Oy Granula Ab Ltd
15.9.1997
139 366
16,3 %
Karhu Sporting Goods Oy
27.2.1998
458 321
26,52 %
29.10.1998
724 674
12,90 %
17.8.1999
38 812
9,7 %
29.10.1999
252 282
25 %
Wireless Media Finland Oy
17.3.2000
95 685
10,19 %
Inmecon Oy
11.4.2001
175 595
31,15 %
Karhu International Oy
25.4.2002
49 046
14,57 %
Ima Engineering Ltd Oy
1.11.2002
170 000
20,0 %
Viope Solutions Oy
13.3.2003
159 544
14,81 %
Profimill Oy
17.5.2005
10 000
9,56 %
Bevesys Oy
Pump & Brush Oy
Hydrox- Pipeline Oy
Yhteensä
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
2 829 857
Pääomasijoittaja
aloittavalle ja kasvavalle yritykselle
YRITTÄJÄPOLVEN
VAIHDOSTEN
RAHOITTAMINEN
Luopuja
100 %
Jatkaja
Yritys Oy
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
Luopuja
100 %
osakekauppa
UUSI
YRITYS OY
Jatkaja
100 %
Yritys Oy
Yritys Oy
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
Luopuja
100 %
osakekauppa
UUSI
YRITYS OY
Jatkaja
100 %
FUUSIO
Yritys Oy
Yritys Oy
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
Yritys Oy
TE-keskus, Tekes,
Tesi, Keksintösäätiö
Luopuja
100 %
Luopuja
osakekauppa
UUSI
YRITYS OY
Jatkaja
100 %
FUUSIO
Yritys Oy
Yritys Oy
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
Yritys Oy
TE-keskus, Tekes,
Tesi, Keksintösäätiö
Luopuja
100 %
Indekon Oy
Luopuja
osakekauppa
UUSI
YRITYS OY
Jatkaja
100 %
FUUSIO
Yritys Oy
Yritys Oy
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
Yritys Oy
TE-keskus, Tekes,
Tesi, Keksintösäätiö
Indekon Oy
Luopuja
Finnvera Oyj
Luopuja
100 %
osakekauppa
UUSI
YRITYS OY
Jatkaja
100 %
FUUSIO
Yritys Oy
Yritys Oy
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
Yritys Oy
TE-keskus, Tekes,
Tesi, Keksintösäätiö
Indekon Oy
Luopuja
Finnvera Oyj
Luopuja
100 %
osakekauppa
UUSI
YRITYS OY
Pankki
Jatkaja
100 %
FUUSIO
Yritys Oy
Yritys Oy
Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille
Yritys Oy