Transcript GmbH - AHK Slowenien

Vstop na nemški trg in
poslovne priložnosti v Nemčiji
PRAVNI OKVIRJI
- ustanovitev podjetja v Nemčiji
- okvirni davčni vidiki
- napotitev delavcev v Nemčijo
15. maj 2012
OBLIKE DRUŽB
Osebne družbe
GbR (družba civilnega
Korporacije
prava)
OHG (osebna trgovinska družba)
Društva
e.V.
(registrirano društvo)
KG (komanditna družba)
GmbH & Co. KG
(komanditna družba,
kjer je neomejeno
odgovorni družbenik d.o.o.)
Stille Gesellschaft (tiha družba)
Partnerschaftsgesellschaft (partnerstvo)
EWIV (Evropsko gospodarsko
interesno združenje)
PETJA PIRC & ASSOCIATES
Kapitalske družbe
AG (delniška družba)
KGaA
Wirtschaftsverein
(komanditna
delniška družba)
(gospodarsko
društvo)
SE
Zadruge
eG
(registrirana
zadruga)
(Evropska delniška družba)
Nicht
rechtsfähiger
Verein
(družba z omejeno
odgovornostjo)
(društvo brez
pravne sposobnosti)
UG (haftungsbeschränkt)
GmbH
(t.i. Mini-GmbH)
Ltd.
(britanska, vendar tudi
v Nemčiji pogosta
Private Company
Limited by Shares )
2
Postopek ustanovitve AG (1)
1. Sprejem statuta v obliki notarskega zapisa, ki mora določati:










ustanovitelje (ena ali več pravnih ali fizičnih oseb);
firmo, sedež in dejavnost družbe;
višino osnovnega kapitala, ki mora biti najmanj 50.000 EUR;
vplačani znesek osnovnega kapitala (najmanj ¼ denarnih vložkov in vsi stvarni vložki);
nominalni znesek (najmanj 1 EUR, če ima družba delnice z nominalnim zneskom)
ali število delnic (če ima kosovne delnice);
emisijski znesek (najmanjši emisijski znesek ne sme biti manjši od nominalnega
oz. od pripadajočega zneska);
če je več razredov, tudi razred delnic (navadne ali prednostne delnice;
družba ne sme imeti več kot ½ prednostnih delnic v osnovnem kapitalu);
ali se delnice glasijo na prinosnika ali na ime;
število članov uprave ali določila, kako se to določi;
določila o obliki objav družbe (obvezno objavljanje v zveznem uradnem listu,
poleg tega lahko statut določa še druge medije).
PETJA PIRC & ASSOCIATES
3
Postopek ustanovitve AG (2)
2. S sprejemom statuta in s prevzemom vseh delnic s strani ustanoviteljev je
družba ustanovljena kot “Vor-AG”, ne pa še kot pravna oseba. “Vor-AG” ima delno
pravno sposobnost → pravice in obveznosti z vpisom v register avtomatsko
preidejo na AG.
Kdor v imenu Vor-AG sklepa pravne posle, akcesorno odgovarja za nastale
obveznosti (41. čl. (1) Zakona o delnicah - AktG).
3. Prijava družbe za vpis v poslovni register s strani vseh ustanoviteljev, članov
uprave in članov nadzornega sveta; vpis v poslovni register (Handelsregister), ki
ga vodi okrajno sodišče (Amtsgericht)
Zakonske rezerve: družba mora oblikovati zakonske rezerve v višini 5 % čistega
dobička, zmanjšanega za znesek, ki je bil uporabljen za kritje morebitne
prenesene izgube, dokler vsota zneska zakonskih rezerv in vezanih kapitalskih
rezerv ne doseže 10 % ali v statutu določenega višjega odstotka osnovnega
kapitala družbe.
“Kleine AG”: poenostavljen postopek glede sklica in poteka skupščine, notarske
overovitve skupščinskih sklepov pri delniški družbi, s katere delnicami se na
organiziranem trgu ne trguje, ter uporabe bilančnega dobička.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
4
Upravljanje delniške družbe (AG)
Organi delniške družbe so:
Uprava:
- uprava lahko ima enega ali več članov;
- za družbe z več kot 3 Mio. EUR osnovnega kapitala mora imeti vsaj 2 člana.
Nadzorni svet:
- delovanje uprave nadzira nadzorni svet z najmanj 3 in z največ 21 člani;
- člane imenuje skupščina delničarjev, če pa ima družba 500 ali več zaposlenih tudi
zaposleni, ki jih predstavlja delavski svet;
- posamezniki ne smejo biti člani več kot 10 nadzornih svetov;
- se mora sestati najmanj 4-krat letno; v družbah, ki ne kotirajo na borzi pa najmanj 2krat letno
Skupščina:
- se mora sestati najmanj 1-krat letno;
- vsak skupščinski sklep potrdi notar v notarskem zapisniku; v družbah, ki ne kotirajo
na borzi, zadošča zapisnik, ki ga podpiše predsednik nadzornega sveta, razen pri
pomembnih odločitvah, za katere je potrebna tričetrtinska ali večja kapitalska večina.
Družba lahko izbere samo dvotirni sistem!
PETJA PIRC & ASSOCIATES
5
Postopek ustanovitve GmbH (1)
1. Sklenitev družbene pogodbe v obliki notarskega zapisa s strani družbenikov
(s sklenitvijo družbene pogodbe nastane t.i. “Vor-GmbH”).
2. Imenovanje direktorjev
(bodisi v družbeni pogodbi bodisi s sklepom družbenikov na skupščini,
ki poteka neposredno po notarski overovitvi).
3. Odprtje bančnega računa za “Vor-GmbH” in vplačilo osnovnih vložkov
s strani družbenikov na račun družbe; predložitev dokazila o vplačilu notarju.
4. Prijava družbe za vpis v poslovni register s strani vseh poslovodij
v notarsko overjeni obliki; prijavi je treba priložiti naslednje: družbeno pogodbo,
legitimacijo poslovodij, seznam družbenikov.
5. Registrsko sodišče preveri listine, če izpolnjujejo pogoje za vpis.
6. Vpis družbe v poslovni register, ki ga vodi okrajno sodišče in objava vpisa.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
6
Vor-GmbH (2)
“Vor-GmbH” nastane s sklenitvijo družbene pogodbe v obliki notarskega zapisa.
Uporablja se firma, s katero bo pozneje poslovala GmbH,
z dodatkom “v ustanavljanju” oz. „in Gründung“ ali „i.G.“
Pravila o GmbH se uporabljajo, v kolikor le-ta ne predpostavljajo, da je družba že
vpisana v poslovni register.
Odprtje bančnega računa za “Vor-GmbH” (za vplačilo osnovnih vložkov).
Imenovanje poslovodij z družbeno pogodbo ali s sklepom družbenikov.
“Vor-GmbH” ima delno pravno sposobnost
→ pravice in obveznosti avtomatsko preidejo na GmbH.
Kdor v imenu “Vor-GmbH” sklepa pravne posle, akcesorno odgovarja za nastale
obveznosti (11. čl. (2) Zakona o družbah z omejeno odgovornostjo - GmbHG).
PETJA PIRC & ASSOCIATES
7
Ukrepi po vpisu družbe v poslovni register (3)
Z vpisom družbe v poslovni register nastane GmbH (družba pridobi lastnost pravne osebe).
Premoženje “Vor-GmbH” v okviru univerzalnega pravnega nasledstva preide na GmbH.
Registracija pri območnem davčnem uradu
(Gewerbesteueramt) in pri finančnem uradu
(Finanzamt) za izdajo davčne številke
Morebitna registracija pri Zveznem
centralnem uradu za davke
(Bundeszentralamt für Steuern) za izdajo
ident. št. za DDV (UID).
Obvestitev območnega gospodarskega združenja (Gewerbeamt) o namenu poslovanja in
pridobitev registracijskega potrdila (Gewerbeanmeldeschein). Za nekatere vrste podjetij so
potrebna posebna potrdila.
Nove družbe se morajo pridružiti tudi območnemu gospodarskemu združenju.
Prijava delavcev pri zdravstveni zavarovalnici.
Morebitna sklenitev potrebnih zavarovanj
(odvisno od dejavnosti)
PETJA PIRC & ASSOCIATES
8
GmbH (4)
Družbena pogodba v obliki notarskega zapisa /
morebiten standardni formular notarja.
Vpis v poslovni register / podpis seznama družbenikov.
Ustanovitev
Osnovni kapital vsaj 25.000 EUR:
- za vsak osnovni vložek mora biti vplačana vsaj ¼ nominalnega zneska;
- vrednost vseh zagotovljenih vložkov pa mora znašati najmanj 12.500 EUR
(v to vrednost se lahko vštejejo tudi stvarni vložki);
- stvarne vložke je treba v celoti izročiti pred prijavo za vpis v register.
“Mini-GmbH”:
-manj kot 25.000 EUR, najmanj 1 EUR;
- osnovni kapital mora biti v celoti vplačan, stvarni vložki niso dovoljeni;
- nominalni znesek vsakega poslovnega deleža se mora glasiti na polne
Evrske vrednosti;
- družbenik lahko ob ustanovitvi družbe prevzame tudi več poslovnih deležev.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
9
GmbH (5)
Skupščina:
- za sprejem večine odločitev zadošča navadna večina oddanih glasov;
-vsak EUR osnovnega vložka daje družbeniku en glas.
-Skupščina med drugim odloča o:
- sprejetju letnega poročila in o uporabi bilančnega dobička;
- postavitvi in odpoklicu poslovodij ter o njihovi razrešnici;
- ukrepih za pregled in nadzor nad delom poslovodij;
- postavitvi prokurista in poslovnega pooblaščenca.
Organi družbe
Poslovodja:
- družba ima enega ali več poslovodij (tretje osebe ali družbeniki);
-če ima družba več poslovodij, le-ti zastopajo družbo skupno,
če ni v družbeni pogodbi drugače določeno;
- poslovodja mora upoštevati navodila družbenikov;
- če družba nima poslovodje, družbo zastopajo družbeniki.
Nadzorni svet:
- je lahko predviden v družbeni pogodbi;
- obvezen v družbah z več kot 500 zaposlenimi.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
10
UG (t.i. Mini-GmbH)
GmbH
Osnovni kapital
manj kot 25.000,- €
25.000,- €
Najnižje vplačilo
1,- €/
celotni osnovni kapital
12.500,- €/
¼ nominalnega zneska
Stvarni vložki
niso dovoljeni
so dovoljeni
Družbena pogodba
standardni formular
(Musterprotokoll)
Individualna
Notarski zapis
je potreben
je potreben
Firma družbe
Mora vsebovati oznako
“Unternehmergesellschaft”
(haftungsbeschränkt) oz.
“UG” (haftungsbeschränkt)
Mora vsebovati oznako
Gesellschaft mit beschränkter
Haftung oz. GmbH
Rezervni sklad
Je obvezen. Polni se s 25 %
čistega dobička letno,
dokler vrednost sklada
ne doseže 25.000 eur.
Ni potreben
PETJA PIRC & ASSOCIATES
11
Ustanovitev GmbH in UG v poenostavljenem postopku
Ustanovitev z uporabo standardnega formularja:
 notarski zapis je potreben pri obeh oblikah,
vendar je le-ta v primeru UG cenejši;
 maksimalno 3 družbeniki;
 maksimalno 1 poslovodja;
 odstopanje od standardnega formularja ni dovoljeno.
Standardni formular je hkrati tudi:
 družbena pogodba;
 sklep o imenovanju poslovodje;
 seznam družbenikov.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
12
Vpis v poslovni register je hiter:
Sodni preizkus registrskega sodišča je omejen:
 predložitev dokazov o vplačilu osnovnih vložkov samo v primeru
resnega dvoma o vplačilu osnovnega kapitala;
 sodni preizkus vrednosti stvarnih vložkov je omejen na vprašanje,
ali obstaja precenjenost, ki ni zanemarljiva.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
13
Sedež in poslovni naslov družbe
 Statutarni sedež: v Nemčiji.
 Sedež uprave in operativno poslovanje: v Nemčiji ali v
tujini.
 Družba mora imeti poslovni naslov v Nemčiji.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
14
Sodelovanje delavcev pri upravljanju družbe
 Sodelovanje delavcev v organih družbe  nadzorni svet.
-
“Drittelbeteiligungsgesetz”: v družbah s 500 do 2000 zaposlenimi
imenujejo delavci ⅓ članov nadzornega sveta.
-
“Mitbestimmungsgesetz”: v družbah z več kot 2000 zaposlenimi imenujejo
delavci ½ članov nadzornega sveta.
 Sodelovanje delavcev pri upravljanju družbe  svet delavcev.
- “Betriebsverfassungsgesetz”: svet delavcev se oblikuje v obratu z najmanj 5
stalnimi zaposlenimi z aktivno volilno pravico (= dopolnitev 18. leta starosti
ter v primeru posredovanja delavcev drugemu uporabniku najmanj 3mesečna delovna doba pri drugemu uporabniku), od katerih je mogoče
vsaj 3 izvoliti (= najmanj 6-mesečna delovna doba pri delodajalcu).
PETJA PIRC & ASSOCIATES
15
Finančna ureditev GmbH in UG
Ustanovitveni kapital :
GmbH:
 najmanj 25.000 EUR;
 se glasi na polne evrske vrednosti;
 vplačanih mora biti najmanj 12.500 EUR;
) ustanovitelji sestavijo in podpišejo poročilo o stvarnih vložkih ter
predložijo listine, ki dokazujejo, da vrednost stvarnega vložka ustreza višini
prevzetega osnovnega vložka (revizija ni potrebna).
UG:
 najmanj 1 EUR;
 stvarni vložki niso dovoljeni;
 osnovni vložki morajo biti v celoti vplačani;
 rezervni sklad 25 % čistega dobička letno, dokler osnovni kapital ne
doseže 25.000 EUR; ko ta doseže 25.000 EUR lahko družbeniki sprejmejo
sklep o povečanju kapitala iz sredstev družbe ter se lahko odločijo, da
družbo spremenijo v GmbH.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
16
Osnovni kapital in poslovni deleži (1)
Družbena pogoba mora vsebovati :
 firmo in sedež družbe;
 dejavnost podjetja;
 znesek osnovnega kapitala;
 imena družbenikov
 število in nominalni znesek poslovnih deležev, ki jih vsak družbenik
prevzame.
 Poslovni deleži družbenikov:
 se glasijo na polne evrske vrednosti;
 vsak evro daje družbeniku en glas.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
17
Osnovni kapital in poslovni deleži (2)
Osnovni vložki so lahko pri GmbH zagotovljeni v denarju ali kot stvarni vložki.
Stvarni vložki
Stvarni vložki morajo biti poslovodji v celoti in dokončno izročeni pred prijavo
za vpis v register. Kot stvarni vložek se lahko vnesejo stvari ali pravice, npr.
dragoceni predmeti, stroji, terjatve, nepremičnine, podjetje itn.
Registrskemu sodišču se ob prijavi družbe za vpis v register predložijo
naslednje listine:


s strani družbenikov podpisano poročilo o stvarnih vložkih;
listine, ki dokazujejo, da vrednost stvarnih vložkov ustreza
nominalnemu znesku prevzetih poslovnih deležev;

pogodbe, na katerih temelji ocena stvarnih vložkov, ali ki so bile
sklenjene v ta namen.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
18
Osnovni kapital in poslovni deleži (3)
Denarni vložki
 Denarni vložek ne more biti alternativno izpolnjen s stvarnim
vložkom (prepoved t.i. prikritega stvarnega vložka);
→ četudi takšna pogodba ni neveljavna, obveznost vplačila
denarnega vložka še naprej obstaja, vendar se vrednost
stvarnega vložka vračuna v zahtevek družbe proti
družbeniku za vplačilo denarnega vložka.
 Vrednost stvarnega vložka se upošteva šele po vpisu družbe v
trgovinski register (kaznivo dejanje družbenika po 82. čl. GmbHG!).
 Denarni vložki morajo biti družbi izročeni tako, da lahko poslovodja
z njimi dokončno prosto razpolaga → prepoved odpusta dolga,
pobota in pridržanja.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
19
Osnovni kapital in poslovni deleži (4)
Denarni vložki
 Vračilo že vplačanega osnovnega vložka družbeniku
pred prijavo družbe za vpis v register, ki se ga ne šteje za
prikritega stvarnega vložka, je dovoljeno le, če je
zahtevek družbe proti družbeniku za povračilo osnovega
vložka polnovreden in lahko kadar koli zapade v plačilo,
sicer poslovodja odškodninsko odgovarja.

Poslovodja odgovarja tudi v primeru, če družbeniku
izplača osnovni vložek in pozneje takoj ne odpove
posojilne pogodbe ter od družbenika ne zahteva povračila
posojila, če se je finančni položaj le-tega poslabšal
(veliko tveganje odgovornosti poslovodje!).
PETJA PIRC & ASSOCIATES
20
Ohranjanje osnovnega kapitala
 Vplačilo osnovnega vložka/ naknadna vplačila 19., 26. in naslednji čl.
GmbHG.

Ohranitev osnovnega kapitala: 30., 31., 32., 43.a čl. GmbHG.

Odškodninska odgovornost zaradi kršitve dolžnosti zvestobe nasproti
družbi (BGH).

Odškodninska odgovornost poslovodje nasproti družbi zaradi „uničenja
eksistence“ družbe, 64. čl. GmbHG (odgovornost za izplačila po nastopu
plačilne nesposobnosti ali prezadolženosti družbe ter izplačila družbenikom, ki
so morali povzročiti plačilno nesposobnost).
 Če vrednost stvarnega vložka ob prijavi družbe za vpis v register ne doseže
nominalnega zneska prevzetega poslovnega deleža, mora družbenik plačati
razliko v denarju, po potrebi odgovarja tudi odškodninsko 9. čl. GmbHG.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
21
Ohranitev osnovnega kapitala, 30. (1), 43a. čl. GmbHG
Premoženje, ki je potrebno za ohranitev osnovnega kapitala, se
družbenikom ne sme izplačati.
Izjeme:
 pogodba o obvladovanju in pogodba o prenosu dobička;
 kadar obstaja polnovreden zahtevek družbe proti družbeniku za
protidajatev oz. povračilo (Cash-Pooling);
 vračilo posojila, ki ga je družbenik dal družbi, ter poplačila terjatev
na podlagi pravnih dejanj, ki ekonomsko ustrezajo posojilu
družbenika (od 01.11.2008 ne obstaja več prepoved vračila posojila v
krizi družbe, vračilo posojila družbeniku je mogoče izpodbijati le še,
če je bilo vrnjeno eno leto pred uvedbo stečaja oz. pred pridobitvijo
pravnega naslova, št. 2 v 1. odst. 135. čl. Insolvenčnega zakona InsO oz. št. 2 v 1. odst. 6. čl. Zakona o izpodbijanju dolžnikovih
pravnih dejanj - AnfG).
Poslovodji, drugim zakonitim zastopnikom, prokuristom ali poslovnim
pooblaščencem se ne sme dati posojila iz premoženja družbe, ki je
potrebno za ohranitev osnovnega kapitala, sicer ga je treba ne glede
na nasprotne dogovore takoj vrniti.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
22
Postopek ustanovitve podružnice (Zweigniederlassung) (1)
 Prijavo podružnice v Nemčiji je treba opraviti na sodišču
okrožja, v katerem naj bi delovala. Postopek zahteva
registracijo (po potrebi tudi pridobitev dovoljenja za
izvajanje dejavnosti) ter vnos v lokalno gospodarsko
zbornico.
 2 vrsti podružnic:
-
podružnica, ki je ekonomsko samostojna, se vpiše v
poslovni register (samostojno izdaja račune, je lokacijsko
in organizacijsko ločeni del matičnega podjetja);
-
podružnica, ki ekonomsko ni samostojna, pač pa zgolj
poslovna enota podjetja, ki je z matično družbo v celoti
zrasla v enoten organizem, se ne vpiše v poslovni register,
pač pa mora obvestiti le območno gospodarsko združenje
(Gewerbeamt) o namenu poslovanja.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
23
Postopek ustanovitve podružnice (Zweigniederlassung) (2)
Značilnosti:
- ni pravno samostojna oseba, v pravnem prometu nastopa v
imenu matičnega podjetja in za njegov račun;
-deluje zgolj v okviru matičnega podjetja in je organizirana po
zakonih, ki veljajo v državi, iz katere matično podjetje izvira;
- ni potreben osnovni/ustanovitveni kapital kot pri hčerinski
družbi (npr. GmbH ali AG);
- matična družba z ustanovitvijo hčerinske družbe bistveno
zmanjša svojo lastno potencialno odgovornost, ker v primeru
tožbe hčerinska družba za razliko od podružnice odgovarja
zgolj s svojim lastnim premoženjem.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
24
Okvirni davčni vidiki
Družbe plačujejo naslednje davke:
Davek na dodano vrednost (Umsatzsteuer/Vorsteuer):
- 19 % (splošna davčna stopnja);
- 7 % (znižana davčna stopnja).
Davek od dohodka iz dejavnosti (Gewerbesteuer):
- npr. trgovina, obrt, storitve in za razne industrije;
- davek pripada občini;
- višina je odvisna od višine dohodka iz dejavnosti in posamezne občine;
- neobdavčen znesek za osebne družbe: 24.500 EUR letno;
- z izbiro sedeža družbe se lahko prihrani več tisoč EUR letno.
Davek od dohodkov pravnih oseb (Körperschaftsteuer):
-15 % od dobička podjetja (splošna davčna stopnja) + 5,5 % solidarnostni
prispevek od tega zneska;
- obdavčene so izključno kapitalske družbe in zadruge;
- davek se plačuje davčnemu uradu in pripada zvezni državi in zveznim
deželam.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
25
Napotitev delavcev v Nemčijo (1)
Od 1. 5. 2011 dalje velja za državljane iz »novih« članic EU, ki so postale
članice EU dne 1. 5. 2004, popolna svoboda gibanja. Posledične spremembe
za delavce iz Slovenije so naslednje:
 Delavci iz Slovenije sprejmejo in izvajajo delo ne glede na kraj svojega
bivališča v Nemčiji pod enakimi pogoji, kakor to velja za nemške
državljane (neomejen dostop do nemškega trga delovne sile).
 Dosedanje omejitve v obliki delovnih dovoljenj in upravnih postopkov
odpadejo (tudi za storitvena podjetja iz panoge gradbeništva, čiščenja
poslopij in notranjega dekoriranja pri napotitvah delavcev v Nemčijo).

Pogodbe o delu s tujimi podjetji: pri nemški Zvezni agenciji za delo ni več
treba pridobivati odobritve pogodb o delu v gradbeništvu med nemškim
podjetjem in tujim gradbenim podjetjem. Za slovenskega delavca ni več
treba pridobiti posebnega delovnega dovoljenja delovne uprave.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
26
Napotitev delavcev v Nemčijo (2)
Določbe, ki jih morajo podjetja iz Slovenije upoštevati po 1. 5. 2011:
 Dela, ki trajajo dlje kot štiri tedne, oziroma se izvajajo redno, je treba
prijaviti pristojnem območnem gospodarskem združenju (Gewerbeamt).
 Za izvajanje posebnih obrti, za katere je potrebno dovoljenje, je treba pred
začetkom del zaprositi za izjemno dovoljenje (potrdilo EU o izvajani
dejavnosti iz matične države).
 Podjetja iz gradbenega sektorja morajo najpozneje en dan pred začetkom
prijaviti gradbišče pri Zvezni finančni direkciji v Kölnu (Bundesfinanzdirektion
West).
 Pri gradbenih delih je obvezna prijava napotenih delavcev pri »Urlaubsund Lohnausgleichskasse der Bauwirtschaft«.
 V Nemčiji veljavni predpisi glede minimalne plače, minimalnega letnega
dopusta, najdaljših delovnih časov, dodatkov za nadure, pogojev za
prepustitev delovne sile, varnosti in zdravja na delovnem mestu itn., veljajo
tudi za delavce in delodajalce iz Slovenije.
PETJA PIRC & ASSOCIATES
27
Contact details.
Petja Pirc & Associates
Delo tower, 14th floor
Dunajska cesta 5
1000 Ljubljana
Slovenia
Tel: (386) 590 34 730
Fax: (386) 590 34 731
PETJA PIRC & ASSOCIATES
28