Transcript Brochure

Brochure van 13/04/2017
Wijziging van de brochure van 10/02/2017
naar aanleiding van de publicatie op
23/03/2017 van het elfde supplement bij het
basisprospectus. Het doel van dit
supplement is het wijzigen en aanvullen van
het basisprospectus en de definitieve
voorwaarden om te voldoen aan de
toepasselijke bepalingen van het Belgische
Wetboek van Economisch Recht.
Credit Suisse (CH)
Callable Global ESG Leaders 2027
• Een beleggingstermijn van 10 jaar.
• Op de eindvervaldag, als het product niet vervroegd werd terugbetaald, het recht op
een terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal(1), behoudens faillissement of risico
van faillissement van de Emittent, en een eventuele meerwaarde(2) die afhankelijk is van
de prestatie van de STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index. De belegger
ontvangt niet de dividenden van de aandelen waaruit de Index is samengesteld.
• Een mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling die de Emittent kan activeren vanaf het
einde van het tweede tot en met het negende jaar. In dat geval ontvangt de belegger
het volledig belegd kapitaal(1), vermeerderd met een meerwaarde(2) van 4,00% per
verstreken jaar sinds de uitgiftedatum.
• Emittent: Credit Suisse AG, London Branch. Rating(3): S&P: A (stabiel vooruitzicht);
Moody’s: A1 (stabiel vooruitzicht); Fitch: A (stabiel vooruitzicht).
Exclusief instapkosten van 2,50%.
De eventuele meerwaarde is onderworpen aan roerende voorheffing van 30% (behoudens
wetswijziging).
(3)
Ratings op 09/02/2017. De ratingagentschappen kunnen deze rating op elk moment wijzigen.
(1)
(2)
Type belegging en beschrijving van de
werking van de formule
Dit product is een gestructureerd schuldinstrument (hierna de “Note(s)”
genoemd). Door op deze Notes in te tekenen, leent de belegger geld aan de
Emittent, die zich verbindt het volgende terug te betalen:
Indien de vervroegde terug­
betaling (“Call”) niet werd
ge­activeerd, ontvangt de belegger
op de eindvervaldag:
Mogelijkheid tot vervroegde terug­
betaling (“Call”) naar keuze van de
Emittent:
Vanaf het einde van het tweede tot en
met het negende jaar kan de Emittent
op elke jaarlijkse observatiedatum een
vervroegde terugbetaling activeren.
De belegger ontvangt in dat geval:
• 100% van het belegd kapitaal(1)(2)
plus
• Een meerwaarde(3) gelijk aan 100%
van de Gemiddelde Prestatie van
de Index, met een minimum van
0%(1)(2).
• 100% van het belegd kapitaal(1)(2)
plus
• Een meerwaarde van 4,00%(3) per
verstreken jaar sinds de uitgifte­
datum.
naar keuze van de Emittent ontvangt de beleg­
ger niet meer de Gemiddelde Prestatie van de
Index, maar wel de meerwaarde van 4,00%(3)
per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum.
Daardoor kan het rendement mogelijk lager
zijn dan een directe belegging in de Index.
De Gemiddelde Prestatie van de Index wordt
berekend door het gemiddelde van 10 jaarlijkse
observaties tussen 02/04/2018 en 02/04/2027
te vergelijken met het startniveau (slotkoers
van de Index op 18/04/2017)(4). De Gemiddelde
Prestatie van de Index kan lager zijn dan de
slotkoers van de Index op de eindvervaldag.
In geval van faillissement of risico van faillisse­
ment van de Emittent loopt de belegger het
risico de bedragen waarop hij volgens de
formule recht heeft, niet te ontvangen en kan
hij het belegd kapitaal gedeeltelijk of volledig
verliezen.
Als de Emittent zou overgaan tot een ver­
vroegde terugbetaling, zal hij dat waarschijnlijk
doen aan het einde van de looptijd van de Note
en in het geval dat de Index sterk gestegen is.
In het geval van een vervroegde terugbetaling
De term ‘belegd kapitaal’ verwijst in deze brochure naar de nominale waarde van de Note, zijnde
1.000 EUR per Note, exclusief instapkosten van 2,50%. Het bedrag van de meerwaarde op de
eindvervaldag wordt berekend op basis van die nominale waarde.
(1)
Behoudens faillissement of risico van faillissement van de Emittent.
(2)
Exclusief instapkosten van 2,50%.
(3)
De meerwaarde is onderworpen aan roerende voorheffing van 30% (behoudens wetswijziging).
(4)
Zie ook de Technische Fiche verder in deze brochure voor meer details over deze observatiedata.
2
Beschrijving van de STOXX Global ESG Leaders
Select 50 EUR (Price) Index
Het maatschappelijk verantwoord ondernemen is een factor die steeds belang­
rijker wordt voor bedrijven en beleggers. Onderwerpen zoals de schaarste aan
grondstoffen, klimaatveranderingen en ethische arbeidsomstandigheden staan
dan ook steeds vaker op de bedrijfsagenda.
Om tot de STOXX Global ESG Leaders Index
te behoren dient een bedrijf tot de beste helft
te behoren in de 3 criteria en tot het beste
kwart in 1 van de criteria.
De STOXX Global ESG Leaders Index(1), die de
basis vormt voor de onderliggende waarde
STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR
(Price) Index, is ontwikkeld om internationale be­
drijven te volgen die zijn geselecteerd op basis
van duurzaamheidscriteria. Deze STOXX Global
ESG Leaders Index(1) bestaat uit een variabele
verzameling internationale bedrijven uit de
STOXX Global 1800 Index. Uit de STOXX Global
1800 Index worden eerst de bedrijven uitgeslo­
ten die betrokken zijn in controversiële wapens
(zoals nucleaire of chemische wapens) of die
principes schenden van het Global Compact van
de Verenigde Naties. De STOXX Global ESG Lea­
ders Index ontstaat vervolgens door een verdere
filtratie gebaseerd op duurzaamheidscriteria
(“ESG”) van Sustainalytics.
De STOXX Global ESG Leaders 50 EUR (Price)
Index, die beschikt over een beperkte histo­
riek, bestaat uit 50 aandelen die geselecteerd
zijn uit de STOXX Global ESG Leaders Index
op basis van 2 financiële filters: hoog dividendrendement en lage volatiliteit(2). Indices
gebaseerd op lage volatiliteit worden geka­
rakteriseerd door hun stabielere prijsschom­
melingen en brengen bijgevolg een lager
risico met zich mee. Bedrijven die aanhou­
dend hoog dividend betalen, kunnen als sta­
biele bedrijven worden beschouwd. In het
algemeen gaat een minder riskante belegging
gepaard met een potentieel lager rendement.
Die ESG-criteria zijn gebaseerd op:
E
S
G
Environment (“Ecologie”): Hoe gaat
het bedrijf om met het milieu?
Social (“Sociaal”): Hoe behandelt het
bedrijf de werknemers?
De Index is van het type “Price”. In dat type
index worden de dividenden van de aandelen
niet opnieuw belegd en beïnvloeden ze dus
niet rechtstreeks de waarde van die index
(in tegenstelling tot een index van het type
“Total Return”). De samenstelling van de Index
wordt elk kwartaal aangepast. Meer informa­
tie over de Index alsook de prijsevolutie kunt u
vinden op https://www.stoxx.com/index-­
details?symbol=SGESGSEP.
Governance (“Beleidsvoering”): Welk
beleid voert het bedrijf op onderwer­
pen zoals corruptie en witwassen?
Sustainalytics is een onafhankelijk onderzoeks­
bureau dat inzicht verstrekt in bedrijfsprestaties
op het gebied van ESG. Het onderzoeksbureau
heeft voor elk van de 3 ESG-criteria een set van
indicatoren gedefinieerd en kent een bedrijf
voor elke indicator een cijfer van 0 tot 100 toe.
De scores zijn gebaseerd op doorgaand gede­
tailleerd onderzoek van hun analisten. Een
bedrijf krijgt uiteindelijk een finale score voor elk
van de 3 ESG-criteria.
Voor meer informatie over de STOXX Global ESG Leaders Index,
zie https://www.stoxx.com/index-details?symbol=SXWESGP.
(1)
De volatiliteit is een maatstaf van de omvang van koersschommelingen van een financieel actief.
Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het
instrument inhoudt.
(2)
3
Evolutie van de STOXX Global ESG Leaders Select
50 EUR (Price) Index van 9 februari 2007 tot en met
9 februari 2017
De STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index werd gelanceerd
op 14 oktober 2015 en werd berekend met een startwaarde van 100 op 21 juni
2004. Alle gegevens voor 14 oktober 2015 zijn bijgevolg het resultaat van
historische simulaties. In het verleden behaalde resultaten bieden geen
garantie voor de toekomst.
STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index
40%
20%
0%
-20%
17
0
9/
02
/
-
0
0
9/
02
/
15
16
-
9/
02
/
0
14
9/
02
/
16
15
0
9/
02
/
14
9/
02
/
9/
02
/
0
9/
02
/
0
0
9/
02
/
13
12
-
-
0
0
0
9/
02
/
9/
02
/
13
12
11
11
9/
02
/
0
10
9/
02
/
0
-
-
0
9
9/
02
/0
0
0
9/
02
/
9/
02
/0
0
-
8
9/
02
/
9
8
9/
02
/0
0
-
9/
02
/0
0
9/
02
/0
7
0
10
-40%
Samenstelling van de STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index
op 9 februari 2017:
Bedrijf
Industriegroep
Land
Abertis Infraestructuras
Ahold Delhaize
Anheuser-Busch InBev
Astrazeneca
Atlantia
BCE
BIC
CIBC
CLP Holdings
Coca-Cola Amatil
Commonwealth Bank of Australia
Croda
Danske Bank
DEXUS Property Group
Enagas
Endesa
Enel
Exelon
Ferrovial
Foncière des Régions
GAS Natural
Gecina
GPT Group
Iberdrola
Industriële Goederen & Diensten
Detailhandel
Voedingsindustrie
Gezondheidszorg
Industriële Goederen & Diensten
Telecommunicatie
Persoonlijke Goederen
Banken
Nutsbedrijven
Voedingsindustrie
Banken
Chemicaliën
Banken
Vastgoed
Nutsbedrijven
Nutsbedrijven
Nutsbedrijven
Nutsbedrijven
Bouw & Materialen
Vastgoed
Nutsbedrijven
Vastgoed
Vastgoed
Nutsbedrijven
Spanje
Nederland
België
Groot-Brittannië
Italië
Canada
Frankrijk
Canada
Hong Kong
Australië
Australië
Groot-Brittannië
Denemarken
Australië
Spanje
Spanje
Italië
Verenigde Staten
Spanje
Frankrijk
Spanje
Frankrijk
Australië
Spanje
4
Icade
ISS
Jerónimo Martins
Kesko
Klépierre
Mirvac
MTR
Munich RE
Novartis
Orange
Red Electrica
Rogers Communications
Royal Bank of Canada
Sanofi
Snam
Stockland
Suez Environnement
Swiss RE
Swisscom
Telia Company
Telstra
Telus
Terna
Unibail-Rodamco
United Utilities
Vodafone Group
Vastgoed
Industriële Goederen & Diensten
Detailhandel
Detailhandel
Vastgoed
Vastgoed
Reizen & Vrije Tijd
Verzekeraars
Gezondheidszorg
Telecommunicatie
Nutsbedrijven
Telecommunicatie
Banken
Gezondheidszorg
Nutsbedrijven
Vastgoed
Nutsbedrijven
Verzekeraars
Telecommunicatie
Telecommunicatie
Telecommunicatie
Telecommunicatie
Nutsbedrijven
Vastgoed
Nutsbedrijven
Telecommunicatie
Frankrijk
Denemarken
Portugal
Finland
Frankrijk
Australië
Hong Kong
Duitsland
Zwitserland
Frankrijk
Spanje
Canada
Canada
Frankrijk
Italië
Australië
Frankrijk
Zwitserland
Zwitserland
Zweden
Australië
Canada
Italië
Frankrijk
Groot-Brittannië
Groot-Brittannië
Bron: www.stoxx.com
1
Het beleggingsuniversum is
gebaseerd op aandelen uit de
STOXX Global ESG Leaders
Index.
Universum
Uit het universum worden de
aandelen geselecteerd met
de laagste volatiliteit(1) over de
laatste 3 en 12 maanden
(“filter 1”).
3
Vervolgens worden 50
aandelen met het hoogste
dividendrendement(2) over de
laatste 12 maanden
geselecteerd (“filter 2”).
5
2
Filter
Selectie
Elk kwartaal wordt de
samenstelling van de Index
herzien.
4
Elk gekozen aandeel wordt
gewogen met de inverse van
diens historische volatiliteit(1),
met een maximum van 10%.
Dat betekent dat de minder
volatiele aandelen een groter
gewicht krijgen in de Index.
De volatiliteit is een maatstaf van de omvang van koersschommelingen van een financieel actief.
Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het
instrument inhoudt.
(1)
Hoewel een van de selectiecriteria van de aandelen in de Index betrekking heeft op de dividenden die ze uitkeren, heeft de belegger geen recht op die dividenden.
(2)
5
Illustraties van de
werking van de formule
Ongunstig scenario
De cijfergegevens die in deze voor­
beelden worden gebruikt, hebben
slechts een indicatieve en informatieve
waarde, aangezien ze bedoeld zijn om
het mechanisme van het product te
beschrijven. Ze lopen in geen enkel
opzicht vooruit op toekomstige
resultaten en vormen in geen geval een
commercieel aanbod vanwege Crelan.
Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit.
Op het einde van de looptijd van de Note wordt de
Gemiddelde Prestatie van de Index berekend door
het gemiddelde van de 10 jaarlijkse observaties te
vergelijken met het startniveau. De Gemiddelde
Prestatie van de Index bedraagt -12,70%. De
belegger ontvangt:
• Op de eindvervaldag 100% van het belegd
kapitaal(1)(2).
• Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel
rendement van -0,25%(3).
Neutraal scenario
Op het einde van de looptijd van de Note wordt de
Gemiddelde Prestatie van de Index berekend door
het gemiddelde van de 10 jaarlijkse observaties te
vergelijken met het startniveau. De Gemiddelde
Prestatie van de Index bedraagt 16,60%. De
belegger ontvangt:
Terugbetaling op de eindvervaldag(1)(2)(4)
Jaarlijkse observatiewaarde voor de berekening
van de Gemiddelde Prestatie van de Index
• Op de eindvervaldag 100% van het belegd
kapitaal(1)(2), plus een meerwaarde(4) van 16,60%.
• Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel
rendement van +1,30%(3).
Evolutie van de Index
In het slechtste scenario - indien de
Emittent failliet gaat of riskeert failliet te
gaan - kan de potentiële meerwaarde
verloren gaan en is de recuperatie van
het kapitaal onzeker. In dat geval is het
mogelijk dat het schuldinstrument
wordt terugbetaald tegen de geschatte
invorderingswaarde van het schuldin­
strument en die kan in het slechtste
geval 0% zijn.
Gunstig scenario
Tijdens de looptijd van de Note kent de Index een
sterke stijging en de Emittent oefent in het achtste
jaar zijn recht uit om de Note vervroegd terug te
betalen. De belegger ontvangt:
• 100% van het belegd kapitaal(1)(2), plus een
meerwaarde(4) van 4,00% per verstreken jaar
sinds de uitgiftedatum. Het terugbetaalde
bedrag is dan gelijk aan 132,00%(1)(2)(4) in het
totaal (= 100% + 8 jaar x 4,00%).
• Dit komt overeen met een jaarlijks actuarieel
rendement van +3,21%(3).
Behoudens faillissement of risico van
faillissement van de Emittent.
(2)
Exclusief instapkosten van 2,50%.
(3)
Inclusief kosten, maar exclusief roerende
voorheffing (cf. Technische Fiche, rubriek
“Fiscaliteit”).
(4)
De meerwaarde is onderworpen aan
roerende voorheffing van 30%
(behoudens wetswijziging).
(1)
6
Evolutie van de STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index
Niveau van de Index
175%
STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index
150%
125%
100%
75%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
Jaar
Niveau van de Index
175%
STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index
150%
125%
100%
75%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
Jaar
Een meerwaarde van 32% (8 jaar x 4,00%)
STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index
Niveau van de Index
175%
150%
125%
100%
75%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Jaar
7
2024
2025
2026
2027
Potentiële beleggers
Credit Suisse (CH) Callable Global ESG Leaders 2027 is een complex schuld­
instrument dat zich richt tot beleggers die voldoende kennis van de financiële
markten hebben om, in het licht van hun situatie en hun beleggingshorizon, de
voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe
gestructureerde product, te kunnen inschatten. Zij moeten in het bijzonder ver­
trouwd zijn met de blootstelling aan de onderliggende Index en de rentevoeten.
Productscore Crelan
1
2
3
4
Defensiever
5
6
7
Dynamischer
Crelan waarschuwt de beleggers als het
risicoprofiel tijdens de looptijd wezenlijk
zou veranderen.
De score van 3 houdt rekening met de concen­
tratie van het kredietrisico, de minimale terug­
betaling van 100% van het belegd kapitaal op
de eindvervaldag, het faillissementsrisico van
de Emittent en het valuta- en volatiliteitsrisico
van het product. Deze score houdt geen reke­
ning met de beleggingstermijn van het product.
De productscore is een indicator eigen aan
Crelan en laat niet toe om de productscore
Crelan te vergelijken met een indicator van een
andere instelling.
Gelieve voor meer informatie uw agent of de website van Crelan te raadplegen via:
http://www.crelan.be/nl/particulieren/beleggen
8
Voornaamste risico’s
Elke potentiële belegger dient de Technische Fiche en het basisprospectus,
met daarin in het bijzonder de sectie “Risk Factors” en de samenvatting, te
lezen alvorens te beleggen in de Notes.
Bijkomende
informatie onder
de Belgische
wetgeving
De Emittent verklaart de onrechtmatige bedingen uit het gepasporteerde
basisprospectus niet-toepasselijk te hebben gemaakt via de definitieve voorwaarden.
De Emittent verklaart dat Conditie 5(h) “Option of Securityholders to receive the
Unscheduled Termination Amount at early redemption following an Unscheduled
Termination Event (non force majeure)” ook van toepassing is in geval van “Illegality”
indien het voorval van “Illegality” de voortzetting van het product niet definitief
onmogelijk maakt. De belegger wordt geen kosten aangerekend (zoals
afwikkelingskosten) door of namens de Emittent voor de vroegtijdige beëindiging van
de overeenkomst of voor de wijziging van de overeenkomst.
Kredietrisico
De belegger wordt blootgesteld aan het kredietrisico van de Emittent, Credit Suisse
AG, die beschikt over de volgende ratings: S&P: A; Moody’s: A1; Fitch: A. Indien de
Emittent failliet gaat of riskeert failliet te gaan, dan kan de belegger zijn belegd kapitaal
(inclusief kosten) volledig of gedeeltelijk verliezen. Een verslechtering in de perceptie
van het kredietrisico van de Emittent kan een weerslag hebben op de marktprijs van
de Note. Hoe verder de eindvervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact. Indien de
afwikkelingsautoriteit, in het kader van de maatregelen betreffende het herstel en de
afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen, vaststelt dat de
Emittent faalt of waarschijnlijk falende is, kan ze beslissen om maatregelen te treffen
die een impact hebben op de waarde van de Notes (bail-in). In voorkomend geval
aanvaardt de belegger het risico om het belegde bedrag en de interesten geheel of
gedeeltelijk te verliezen, of kan hij door een beslissing van de afwikkelingsautoriteit
verplicht worden om die om te zetten in eigen kapitaal (aandelen).
Risico van
prijsschommeling
De belegger moet beseffen dat de prijs van de Note gedurende de looptijd lager kan
zijn dan het bedrag van het belegd kapitaal (exclusief kosten). De belegger kan bij
een verkoop voor de eindvervaldag een kapitaalverlies lijden. Bovendien moet de
belegger erop toezien dat zijn beleggingshorizon overeenstemt met de looptijd van
de Note. Het recht op terugbetaling van het belegd kapitaal (exclusief kosten) is
enkel geldig op de eindvervaldag. Tot de eindvervaldag kan de prijs van de Note
sterk schommelen, wegens de evolutie van de marktparameters en met name die
van de Index, de rentetarieven en de perceptie van het kredietrisico van de Emittent.
Onder gelijke omstandigheden zal een renteverhoging de waarde van de Note doen
dalen en omgekeerd.
Wisselkoersrisico
Het product wordt uitgedrukt in EUR.
Liquiditeitsrisico
Credit Suisse AG zal de liquiditeit van dit product verzekeren door zich koper te stellen
(aankoop-/verkoopmarge van 1%), behalve in uitzonderlijke omstandigheden. De
belegger die zijn effecten vóór de eindvervaldag wenst te verkopen, zal die moeten
verkopen tegen de prijs die door Credit Suisse AG wordt bepaald op basis van de
parameters van het moment en exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen
(cf. Technische Fiche, rubriek “Verkoop voor eindvervaldag”).
Indien de Emittent besluit om de vervroegde terugbetaling te activeren, zal de
Vervroegde
terugbetaling naar meerwaarde worden vastgelegd op 4,00% (bruto) per verstreken jaar sinds de uitgifte.
De belegger ontvangt in dat geval niet meer de Gemiddelde Prestatie van de Index op
keuze van de
het einde van de looptijd en kan daardoor een lager rendement ontvangen vergeleken
Emittent
met een directe belegging in de Index.
Risico’s verbonden Bij een probleem met de onderliggende waarde, waardoor een billijke regeling niet
mogelijk is, moet de Emittent het product op de eindvervaldag ten belope van 100% van
aan de Index
de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terugbetalen (behalve in geval van
faillissement of risico op faillissement van de Emittent). In sommige gevallen kan het
product recht geven op een bijkomende betaling op het moment van de gebeurtenis.
Nadat de gebeurtenis heeft plaatsgevonden, zal de potentiële meerwaarde niet meer
worden uitbetaald. De klant kan echter, indien gewenst, het product vóór de
eindvervaldag tegen de marktprijs verkopen op de secundaire markt (zie
“Liquiditeitsrisico” voor meer informatie). Meer informatie over die risico’s vindt u in het
Basisprospectus op pagina’s 144 en 271 tot 286 en zie ook de verklaring van de Emittent
onder “Bijkomende informatie onder Belgische wetgeving”.
9
Prospectus
Financier (CSSF) in Luxemburg, waarvan de Au­
toriteit voor Financiële Diensten en Markten
(FSMA) op de hoogte is gesteld. De documenten
zijn gratis verkrijgbaar bij Crelan (www.crelan.be/
nl/­particulieren/producten/credit-suisse). Alvo­
rens te beleggen in de Notes worden beleggers
uitgenodigd de juridische documentatie aan­
dachtig te lezen en de beslissing om in de Notes
te beleggen af te wegen in het licht van alle infor­
matie die daarin is opgenomen. De eventuele
supplementen bij het Basisprospectus die de
Emittent tijdens de inschrijvingsperiode publi­
ceert, worden via dezelfde kanalen beschikbaar
gesteld.
Zodra
een
supplement
wordt
gepubliceerd tijdens de inschrijvingsperiode,
beschikt de belegger die al op dit product heeft
ingeschreven over twee werkdagen vanaf die
publicatiedatum om zijn inschrijving te herzien.
Deze brochure is een commercieel document
dat een samenvatting bevat van de verplichtin­
gen van de Emittent, die zijn opgenomen in de
documentatie die werd opgesteld voor de uitgif­
te van de Note, bestaande uit het Basisprospec­
tus (het Put and Call Securities Base Prospectus
gedateerd 28 april 2016), de supplementen met
datum 6 mei 2016, 24 mei 2016, 2 juni 2016,
11 augustus 2016, 9 September 2016, 18 novem­
ber 2016, 14 december 2016, 4 januari 2017,
10 februari 2017, 24 februari 2017, 23 maart 2017
en de eventuele verdere supplementen gepubli­
ceerd voor of op de uitgiftedatum, en de defini­
tieve voorwaarden (de Final Terms) van 24
februari 2017 met supplement van 23 maart 2017
die in bijlage de samen­vatting met betrekking tot
de Notes bevatten in het Engels, Frans en Ne­
derlands. Het Basisprospectus is goedgekeurd
door de Commission de Surveillance du Secteur
10
Belangrijke informatie
Index
De STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index en de handelsmerken
gebruikt in de indexnaam zijn intellectueel eigendom van STOXX Limited, Zürich,
Zwitserland en/of haar licentiegevers. De Index is gebruikt onder de licentie van
STOXX. De Notes [of financieel instrument, of optie of andere technische term]
gebaseerd op de Index zijn op geen enkele manier gesponsord, onderschreven,
verkocht of gepromoot door STOXX en/of haar licentiegevers, en noch STOXX
noch haar licentiegevers zullen enige aansprakelijkheid daartoe hebben. De
licentieovereenkomst tussen Credit Suisse AG en STOXX is enkel voor hun voordeel
en niet voor het voordeel van de kopers van het product of andere derde partijen.
Dit doet geen afbreuk aan de verplichting van de Emittent om zijn verplichtingen
na te komen ten aanzien van de beleggersconsumenten, waarvan hij zich niet kan
bevrijden, behalve in geval van overmacht.
Emittent
De Notes zijn uitgegeven door Credit Suisse AG, handelend vanuit haar vestiging in
Londen (Credit Suisse AG, London Branch). Geautoriseerd en gereguleerd door
FINMA in Zwitserland. Geautoriseerd door de UK Prudential Regulation Authority.
Onderhevig aan de regulering van de UK Financial Conduct Authority en
gelimiteerde regulering van de Prudential Regulation Authority. Details over de
mate van regulering van Credit Suisse AG, London Branch door de Prudential
Regulation Authority zijn bij hen verkrijgbaar op verzoek. Credit Suisse AG, London
Branch geeft geen beleggingsadvies, noch enige aanbeveling met betrekking tot
beleggingen aan retailklanten.
Brochure
Deze brochure is uitgegeven en verspreid door Crelan. Het is daarom geen
aanbeveling om in te tekenen, en dient niet opgevat te worden als een dergelijke
aanbeveling, noch een advies of aanbeveling om enige transactie te sluiten.
Bovendien is deze brochure beschikbaar gesteld door Crelan aan sommige of al
haar klanten en is deze brochure niet gebaseerd op een analyse van de individuele
situatie van een bepaalde klant. Als er geen enkel beleggingsadvies wordt verleend,
moet Crelan nagaan of u beschikt over voldoende kennis over en ervaring met het
betrokken product. Mocht het product niet passend zijn voor u, dan moet Crelan u
daarvoor waarschuwen. Deze brochure is bedoeld voor gebruik door de
oorspronkelijke geadresseerde en mag niet gereproduceerd, verspreid of
doorgegeven worden aan andere personen of in zijn geheel of gedeeltelijk
gepubliceerd worden.
Ter voorkoming van twijfel: de beleggers zijn klanten van Crelan. Geen belegger of
andere klant van Crelan zal een directe of indirecte klant worden van Credit Suisse
of een van haar filialen door een intekening op of aankoop van de Notes, waarbij dit
geen afbreuk doet aan de rechten van de belegger ten opzichte van de Emittent
volgend op de belegging in de Notes.
Klachten?
Als u een klacht wilt indienen, kunt u zich wenden tot de klachtendienst van Crelan: Crelan
Klachtendienst ANT10103, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel of gebruik maken van het daar­
voor bestemde formulier op de website http://www.crelan.be/nl/algemeen/klachtenformulier.
Indien u geen genoegdoening krijgt, kunt u contact opnemen met de Ombudsman in
financiële geschillen, Ombudsfin asbl - North Gate II - Koning Albert II-laan 8 - 1000 Brussel
(www.ombudsfin.be).
11
Naam
Credit Suisse (CH) Callable Global ESG Leaders 2027
ISIN-CODE
XS1532627483
Type product en toepasselijk recht
Note(s) die verwijst/verwijzen naar een gestructureerd
schuldinstrument naar Engels recht
Emittent
Credit Suisse AG, London Branch
Distributeur
Crelan N.V.
Uitgifteprijs
100%
Kosten en commissies
• Instapkosten: 2,50%.
• Uitstapkosten:
- Bij verkoop voor de eindvervaldag: 1,00%. Beursbelasting
van 0,09% verschuldigd bij secundaire aan- en verkoop
(met een maximum van 1.300 EUR).
- Op de eindvervaldag: 0,00%.
• Distributievergoeding: Credit Suisse betaalt aan Crelan
een gemiddelde jaarlijkse vergoeding (berekend op basis
van de looptijd van de effecten) die maximaal 1,00% van
het bedrag van de effectief geplaatste effecten bedraagt.
Deze distributiekosten en alle andere eventueel door de
Emittent aangerekende kosten voor de structurering en
lancering van het product zijn reeds in de uitgifteprijs
begrepen.
Valuta
EUR
Coupure / Nominale Waarde
1.000 EUR
Inschrijvingsperiode
Van 27/02/2017 tot 10/04/2017, 9 uur
(behoudens vervroegde afsluiting)
Uitgiftedatum
18/04/2017
Betaaldatum
18/04/2017
Eindvervaldag
16/04/2027
Onderliggende waarde
STOXX Global ESG Leaders Select 50 EUR (Price) Index
ISIN-code: CH0298407260
Website: https://www.stoxx.com/indexdetails?symbol=SGESGSEP
Initiële Observatiedatum
18/04/2017
Jaarlijkse Observatiedata voor berekening van de
Gemiddelde Prestatie van de Index
Enkel relevant bij afwezigheid van vervroegde
terugbetaling:
02/04/2018; 02/04/2019; 02/04/2020; 02/04/2021;
04/04/2022; 03/04/2023; 02/04/2024; 02/04/2025;
02/04/2026; 02/04/2027
Jaarlijkse Observatiedata waarop de Emittent de
vervroegde terugbetaling kan activeren
02/04/2019; 02/04/2020; 02/04/2021; 04/04/2022;
03/04/2023; 02/04/2024; 02/04/2025; 02/04/2026
Betaaldata in geval van vervroegde terugbetaling
16/04/2019; 16/04/2020; 16/04/2021; 18/04/2022;
17/04/2023; 16/04/2024; 16/04/2025; 16/04/2026
Eventuele vervroegde terugbetaling
De Emittent kan vanaf het einde van het tweede tot en met
het negende jaar jaarlijks beslissen om de Note vervroegd
terug te betalen. Het product wordt in dat geval beëindigd
aan een tegenwaarde van 100% van het belegd kapitaal
(exclusief kosten en behoudens faillissement of risico van
faillissement van de Emittent), plus een meerwaarde van
4,00% per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum. De
meerwaarde is onderworpen aan roerende voorheffing van
30% (behoudens wetswijziging). In het geval van een
vervroegde terugbetaling vervalt de eventuele meerwaarde
op de eindvervaldag die verbonden is aan de evolutie van
de Index.
Terugbetaling op de eindvervaldag
Op de eindvervaldag, als het product niet vervroegd werd
terugbetaald, bedraagt de terugbetaling van de Note 100%
van de nominale waarde (exclusief kosten en behoudens
faillissement of risico van faillissement van de Emittent),
plus een eventuele meerwaarde die afhankelijk is van de
Gemiddelde Prestatie van de STOXX Global ESG Leaders
Select 50 EUR (Price) Index.
Productscore Crelan
3. Voor zover het product beantwoordt aan uw
beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Alvorens
in dit product te beleggen, raden wij u aan om na te gaan of
u de kenmerken van dit product en vooral de risico’s die
eraan verbonden zijn goed begrijpt. Als Crelan u dit
financiële product aanbeveelt in het kader van
beleggingsadvies, moet Crelan beoordelen of de
voorgenomen verrichting geschikt is voor u, rekening
houdend met uw kennis over en ervaring met dit product,
met uw spaar- of beleggingsdoelstellingen en met uw
financiële situatie. Als er geen enkel beleggingsadvies wordt
verleend, moet Crelan nagaan of u beschikt over voldoende
kennis over en ervaring met het betrokken product. Mocht
het product niet passend zijn voor u, moet Crelan u daarvoor
waarschuwen.
Meer informatie vindt u in de MiFID-informatiebrochure op
http://www.crelan.be/sites/default/files/beleggingen/
Productscore/NL/productscore_brochure_nl.pdf.
Fiscaliteit
Deze brochure vormt geen juridisch, fiscaal of financieel
advies. De fiscale behandeling is afhankelijk van de
individuele situatie van elke belegger. Ze kan later worden
gewijzigd. Van toepassing op een gemiddelde retailklant in
de hoedanigheid van natuurlijke persoon die in België
woont, behoudens wetswijzigingen.
- Roerende voorheffing: 30%.
- Taksen op beursverrichtingen: geen op de primaire markt
en 0,09% op de secundaire markt (met een maximum van
1.300 EUR).
Publicatie van de waarde van het product
De waarde van het product kunt u gedurende de
looptijd opvragen bij uw Crelan-agent en verschijnt
één keer per maand op http://www.crelan.be/nl/
particulieren/producten/productzoeker.
Verkoop voor eindvervaldag
In normale marktomstandigheden levert Credit Suisse AG
een dagelijkse indicatieve koers (aankoop-/verkoopmarge
van 1%; cf. Voornaamste risico’s, rubriek “Liquiditeitsrisico”):
alle verkooporders moeten elke woensdag vóór 10 uur bij de
distributeur worden ingediend. De vereffening gebeurt
binnen 2 werkdagen in overeenstemming met de
ordervolgorde. Uitstapkosten: zie kosten en commissies.
13/04/2017, Verantwoordelijke uitgever: Peter Venneman – S. Dupuislaan 251 – 1070 Brussel – FSMA 028787 A
Technische fiche