Transcript Funzione Attuariale - Ordine Nazionale degli Attuari

Pomeriggio Attuariale - 1 dicembre 2011
Solvency II
La Funzione Attuariale
Filippo Garelli e Deborah Mondelli
Attuariato Vita del Gruppo Reale Mutua
Direzione Tutela della Persona e Risparmio
Normativa
Art.48 della Direttiva 2009/138/CE del Parlamento
Europeo e del Consiglio del 25 novembre 2009
La normativa Solvency II sancisce che ogni impresa di
assicurazione o riassicurazione debba prevedere una
propria Funzione Attuariale.
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… l’articolo 48
E’ necessario prevedere una Funzione Attuariale efficace che
 coordini il calcolo delle riserve tecniche;
 garantisca l’adeguatezza delle metodologie e dei modelli sottostanti
utilizzati, nonché delle ipotesi fatte nel calcolo delle riserve tecniche;
 valuti la sufficienza e la qualità dei dati utilizzati nel calcolo delle
riserve tecniche;
 raffronti le migliori stime con i dati tratti dall’esperienza;
 informi l’organo amministrativo, direttivo o di vigilanza in merito
all’affidabilità e all’adeguatezza del calcolo delle riserve tecniche;
 supervisioni il calcolo delle riserve tecniche nei casi di cui all’art. 82;
 esprima un parere sulla politica di sottoscrizione globale;
 esprima un parere sull’adeguatezza degli accordi di riassicurazione;
 contribuisca ad applicare in modo efficace il sistema di gestione dei
rischi.
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… l’articolo 48
La Funzione Attuariale è esercitata da persone che
dispongono di conoscenze di matematica attuariale e
finanziaria, commisurate alla natura, alla portata e alla
complessità dei rischi inerenti all’attività dell’impresa di
assicurazione o di riassicurazione, e che sono in grado
di dimostrare un’esperienza pertinente in materia di
norme professionali e di altre norme applicabili.
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Preconsultation Actuarial Function
Il 14 ottobre 2011, l’EIOPA ha predisposto un
documento in pre-consultazione sulle linee guida per
la Funzione Attuariale.
Le linee guida riprendono ed ampliano i concetti
introdotti dall’art. 48 della Direttiva Solvency II.
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Determinazione e controllo
delle riserve tecniche
completa suddivisione dei compiti
Ogni impresa può
decidere liberamente
chi dovrà calcolare le
riserve tecniche
purché gestisca
correttamente i
conflitti di
interesse.
revisione indipendente delle riserve tecniche
da parte dell’internal audit e/o da un
revisore esterno.
Funzione Attuariale vs responsabile delle
politiche di sottoscrizione
Funzione Attuariale vs responsabile degli
accordi di riassicurazione
Funzione Attuariale vs Funzione Risk
Management
L’impresa deve predisporre controlli interni, adeguati e
sufficienti, sul calcolo delle riserve tecniche e sulla loro
costituzione.
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Compiti della Funzione Attuariale
La Funzione Attuariale deve coordinare il calcolo delle
riserve tecniche e in quanto tale
 verifica l’adeguatezza delle metodologie adottate
 verifica l’adeguatezza delle ipotesi alla base del
modello
 verifica la sufficienza delle riserve tecniche
 valuta la sufficienza e la qualità dei dati
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Riserve Tecniche: metodologie
La Funzione Attuariale deve assicurare che il calcolo delle
riserve sia compliance rispetto alle disposizioni della
direttiva Solvency II (artt. 76-86).
Tutte le metodologie di valutazione utilizzate per la verifica
della sufficienza delle riserve tecniche devono essere validate,
anche attraverso back testing.
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Riserve Tecniche: ipotesi
La Funzione Attuariale definisce le ipotesi tenendo conto
dell’impatto che queste hanno sulla valutazione finale delle
riserve tecniche.
La Funzione Attuariale deve assicurare che il modello e le ipotesi
sottostanti tengano conto di tutti i rischi.
modello solido
impatti dei rischi sulle riserve
La Funzione Attuariale deve assicurare la sufficienza delle
riserve tecniche
analisi di sensitività del modello
scelta di opportuni livelli di prudenza
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Riserve Tecniche: dati
E’ responsabile per la valutazione e la validazione dei dati
interni
 compliance
E’ responsabile per la scelta e l’utilizzo dei dati esterni necessari
per il calcolo delle riserve tecniche
 integrazione appropriata nel modello
 processo di validazione
Al fine di identificare correttamente i rischi che influenzano il
calcolo delle riserve tecniche, deve essere scelta una
segmentazione di informazioni appropriata, in funzione della
limitatezza, della granularità e della quantità dei dati.
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Esperienza
La Funzione Attuariale deve predisporre un processo di
comparazione e validazione di riserve basato sull’esperienza
(art. 83).
Nei casi di cui all’art. 82, la Funzione Attuariale deve basare le
proprie scelte sull’ expert judgement.
L’expert judgement compare anche
 nelle analisi statistiche,
 nell’interpretazione dei risultati,
 nella scelta di eventuali modifiche da
applicare al modello
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Politiche di sottoscrizione e riassicurazione
Politiche di sottoscrizione
Riserve tecniche
Accordi di riassicurazione
Il giudizio sulle politiche di sottoscrizione deve tener conto dei
seguenti aspetti:
o
o
o
coerenza con il pricing
fattori di rischio che influenzano la profittabilità futura del
business
coerenza tra il risk appetite dell’impresa e la profittabilità
Il giudizio sull’adeguatezza degli accordi di riassicurazione deve
tener conto dei seguenti aspetti:
o
o
o
impatto sulle riserve tecniche nette
stress test
coerenza tra il risk appetite e gli accordi di riassicurazione
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Sistema di gestione dei rischi
Deve affiancare e cooperare con l’ufficio Risk
Management per l’implementazione, la validazione e
il testing del modello interno.
Deve contribuire alla modelizzazione dei rischi
sottostanti il calcolo dell’SCR e dell’MCR.
Attenzione al conflitto di interessi
E’ accettata una parziale o completa integrazione tra
le due funzioni purché si tenga conto del conflitto di
interessi.
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Report annuali
La Funzione Attuariale deve predisporre annualmente dei report
per l’organo amministrativo o direttivo e per gli organismi di
vigilanza, fornendo almeno le seguenti informazioni:
 descrizione delle metodologie applicate per valutare la sufficienza delle
riserve tecniche
 descrizione delle ipotesi sottostanti inerenti il calcolo delle riserve
tecniche
 descrizione di eventuali differenze significative ottenute tra le stime delle
riserve tra anni differenti, evidenziandone le cause
 le conclusioni del processo di comparazione tra i risultati del modello e
l’esperienza
 un giudizio sulle politiche di sottoscrizione e di riassicurazione
 una descrizione del contributo dato per la modellizzazione dei rischi
sottostanti il calcolo del capital requirement
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Report annuali
La Funzione Attuariale deve evidenziare i punti
deboli più rilevanti dei processi coinvolti per il
calcolo delle riserve tecniche, presentando delle
possibili soluzioni con le relative tempistiche.
La Funzione Attuariale nell’evidenziare i punti
deboli deve:
 documentarli
 contestualizzarli
 classificarli
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Caso particolare: azienda con Modello Interno
Il compito della Funzione Attuariale è quello di:
•
dare il suo contributo alla costruzione e
all’implementazione del modello interno;
•
esprimere un’opinione su quali rischi devono essere
considerati nel modello interno e su come devono
essere modellizzati;
•
identificare il livello di informazioni più appropriato al
fine di modellizzare i singoli rischi nel modello
interno.
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