Transcript Deelnemers vergadering Stichting Jan Huysman wz fonds

1
Deelnemers bijeenkomst
November 2013
agenda
2
Het bestuur heeft diverse vragen ontvangen.
Dank daarvoor!!
Deze vragen komen aan bod in deze presentatie
AGENDA
3

Rol BPOA en Rol SPOA

Kenmerken van de regeling

Deelnemers aantallen en verplichtstelling

Toekomst van het fonds

Kosten van het pensioenfonds

Dekkingsgraadontwikkeling en verwachtingen

ALM studie: vastleggen Beleggingsbeleid
BPOA en SPOA
4

Deelnemers
Pensioen
reglement
Ledenvergadering met
stemrecht
BPOA:
-bepaald inhoud v.d.
pensioenregeling.
-Stelt de pensioenpremie vast
en het onvoorwaardelijk
indexatie beleid
SPOA:
Uitvoeringsovereenkomst
-Stelt het beleggingsbeleid en
voorwaardelijk indexatie
beleid vast
-Voert de pensioenregeling uit.
Kenmerken SPOA regeling
5




De pensioenregeling is een regeling waarbinnen een premietoezegging is gedaan. Dit
betekent dat alleen de premie is vastgesteld en niet de uiteindelijke hoogte van het pensioen.
De Beschikbare Premieregeling biedt dus geen zekere, van tevoren vaststaande,
pensioenuitkomsten.
De premie die de deelnemer inlegt, wordt op het moment van inleg omgezet in aanspraken
op ouderdomspensioen. Ieder jaar krijgt de deelnemer een overzicht van de opgebouwde
pensioenaanspraken. De uiteindelijke pensioenuitkomsten zijn afhankelijk van:

De premies die betaald zijn gedurende het deelnemerschap

De rentestand en levensverwachting op het moment van omzetten van de premie in
pensioen

Eventuele kortingen en variabele toeslagen binnen SPOA
De pensioenaanspraken worden tot de reguliere pensioendatum jaarlijks verhoogd met een
vaste toeslag (onvoorwaardelijke toeslag). Voor deelnemers geboren voor 1 januari 1950:
onvoorwaardelijke toeslag 2% tot de leeftijd van 62 jaar. Na: 3% tot 65
Uitvoering van de pensioenregeling
6
Vraag:
En blijft het SPOA zelfstandig? Of samenvoegen met andere groter
pensioenfonds om te overleven?



Bij overgang naar een ander fonds: DNB ziet toe dat bij beide fondsen de
deelnemers geen nadeel ondervinden: in de praktijk: indien er een
dekkingsgraadverschil is tussen fondsen zal dit door korting of bijstorting
gelijkgetrokken moeten worden alvorens rechten kunnen worden
overgedragen.
SPOA is een beroepspensioenfonds. Bij overgang naar een groot fonds als
Z&W gaat de zeggenschap verloren. Z&W een bedrijfstakpensioenfonds
(branche gebonden)
de regeling van een beroepspensioenfonds is moeilijk bij een
middelloonregeling in te passen.
Deelnemersaantallen
7

Het aantal deelnemers van het pensioenfonds is redelijk stabiel
2011
Actieve deelnemers
2012
zelfstandig
2721
2.743
Gewezen deelnemers
907
960
Pensioengerechtigden
1114
1.131
4742
4.834
Totaal
855
(31%)
Loon
dienst
1.888
(69%)
Toekomst van het fonds
8
Vragen:
Visie over de toekomst, wat gaat er gebeuren? Verplicht of vrijwillig?
Wordt het een verplicht of vrijwillig fonds?


Werkgroep evaluatie pensioenregeling
Dit is een platform van BPOA waarin verschillende organisaties van
apothekers zitting hebben.
BPOA ledenvergadering 3 december
Kosten van het pensioenfonds
9

Vragen:
Wat zijn de kosten? Kunnen deze omlaag?
Reguliere kosten
Extra kosten 2012
Kosten 2012
2012
2011
€ 298/ deelnemer
€ 298 (excl. verrekening 2010)
€ 60 (*)
€ 358/ deelnemer
0,11 % van het belegd vermogen
Vermogensbeheerkosten
Transactiekosten
0,35% (waarvan 0,13% verrekend in rendement)
0,13% (in vorige presentatie te hoge vermelding
transactiekosten)
Brief aan tweede kamer 27 feb 2013:
De kosten pensioenbeheer: 243 euro/deelnemer (grote fondsen goedkoper, kleine fondsen duurder, tot 600-700 euro/deelnemer)
De gemiddelde kosten voor vermogensbeheer bedragen 0,43%.
Hierbij de kanttekening dat CEM de transactiekosten en prestatieafhankelijke vergoedingen van zogenaamde alternatieve beleggingen niet
in de vergelijking heeft meegenomen.
SPOA:
Ontwikkeling Pensioen Voorziening
10
Rendementen vergeleken
11
Als
2008
=100,
nu:
2013
t/m
sept
2012
2011
2010
2009
2008
Rendement
SPOA
129,8
-2,0%
11,6%
9,9%
11,5%
5,2%
-7,9%
Fondsen NL
131,8
0,2%
13,6%
8,9%
12,1%
16,4%
-18,5%
Stel per jaar
2,5%
115,9
Bron Rendementen 2010-2007: Rapport DNB beleggingsopbrengst pensioenfondsen 2000-2010 (in het kader van de motie
Van den Besselaar c.s.)
Bron Rendement 2011: Uit Brief aan “Voorzitter vd 2e Kamer”, Datum 27 februari 2013 (Betreft Beantwoording vragen
van de leden van de vaste commissie voor SZW over rekenrente en uitvoeringskosten ) Het gemiddelde bruto rendement
van Nederlandse fondsen over 2011 was 8,9%
Bron Rendement 2012: LCP Netherlands: Nederlandse pensioenfondsen hebben in 2012 gem. 13,6% rendement gemaakt.
Bron 2013: AON: Aon Hewitt berekent de gemiddelde dekkingsgraad mbv van een voorbeeldportefeuille die representatief is voor pensioenfondsen. Daaruit blijkt dat in het eerste halfjaar van 2013 een rendement is behaald van 0,2%
Dekkingsgraad
12
Samenvattend
13




Kosten zijn in lijn met andere pensioen en zijn NIET
hoog
Rendementen zijn in lijn met andere fondsen
Waarom toch kortingen?
Omdat in het verleden te snel is geindexeerd en
geen buffer is gevormd. Dit paste voorheen goed
bij de beroepsgroep
ALM studie: leidend voor premie-,
toeslag- en beleggingsbeleid
14
Deelnemersbestand,
Leeftijdsverwachting,
BPOA:
Bepaalt
Premie
beleid
en zo mogelijk
Onvoorw.
toeslag
SPOA: bepaalt voorwaardelijk toeslag beleid
en beleggingsbeleid vast.
Afweging rendement
en risico in ALM studie
Bestuur wil kans op een
dekkingsgraad < 90% de
komende 3 jaar laag
houden
Pensioen
ALM studie:
15
Onderzochte beleggingsmix:
Vastgoed
% rente
afdekking van
de
dekkingsgraad
= 64% 16% + 7% + 6% = 29%
7%
64%
37%
= 93%
0%
7%
100%
21%
= 53% 22%+ 10% + 8% = 40%
7%
53%
Beleggingsmi
x:
obligatie + bedrijfs = totaal
obligatie
Basis
38%
26%
Defensieve
56%
Offensieve
32%
Aandeel opkomende fund
markten
op
fund
Resultaten:
Beleggingsm D.Graad na 15 Kans
jaar
< 90%
ix:
komende 3
jaar
Kans
< 95%
komende 3
jaar
Basis
135%
1,1%
6,1%
Defensief
114%
0,0%
0,2%
Offensief
144%
3,2%
9,1%
ALM studie
16

Voor alle varianten is ook gekeken naar:
 Deflatie
scenario
 Stagflatie scenario (geen groei, inflatie)
 Eurocrisis scenario


De ALM studie bevestigt dat
de basis beleggingsmix de meest optimale variant is
waarbij dekkingsgraad ontwikkeling op lange termijn en
risico op korte termijn in evenwicht is
Pensioenplanning
17



Inzicht in inkomenspositie
Vaststellen of dit toereikend is
Mogelijkheden die U heeft om dit bij te stellen
 Aanpassing
 bijsparen
pensioenleeftijd
Ten slotte
18




Elke maand dekkingsgraad op de website
Eind 2013 zal het fonds een dekkingsgraad moeten bereiken
van minimaal 104,3%.
Mocht de dekkingsgraad lager zijn dan is een nieuwe
kortingsmaatregel in 2014 noodzakelijk.
BPOA vergadering 3 december
Toelichtingsdia’s
19
Levensverwachting 65-jarige
20
1957 – 700.000 65+ (6%)
– 2.600.000 65+ (15%)
2010
2020 – 3.600.000 65+ (20%)
2040 – 4.500.000 65+ (25%)
Prognose 2012 Vrouw
24
Prognose 2010 Vrouw
Prognose 2012 Man
Vrouwen
Prognose 2010 Man
22
Aantal jaren
CBS Mannen
CBS Vrouwen
20
AG 2010 Mannen
AG 2010 Vrouwen
Mannen
AG 2012 Mannen
AG 2012 Vrouwen
18
16
Resterende levensverwachting 65-jarige
14
1987
1992
1997
2002
2007
2012
2017
2022
2027
2032
2037
2042
2047
2052
2057
2062
Rente weer omhoog??
21
Toelichting sheet bij kosten
22
(*) (circa de helft structureel)
Project verbetering communicatie: advies, website ontwerp en onderzoek
Extra werkzaamheden beroepspensioenvereniging en ondersteuning
Kosten directie en uitvoeringskosten
Kosten verzekering en verbouwing
€ 75.000
€ 50.000
€ 50.000
€ 17.000
Total
€ 192.000